| |оборотные средства|9701 |20911 |11210 |155,6 |
Выводы: как видно из данных таб. 6 прирост СОС вызван увеличением
добавочного капитала на 6111 т.руб. (18%), как
следствие переоценки основных фондов и в результате отчислений в фонд
социальной сферы на 4159 т.руб. (126,5%). Также увеличение СОС вызвано
добавлением к ней суммы от реализации части внеоборотных активов - основных
средств на 940 т.руб.
2.4. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Таблица 7:
Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость
предприятия
|№ | |Алгоритм |На начало|На конец |Изменение|
|п/п|Показатели |расчета |периода |периода | |
| | |показателей | | |(+,-) |
|1. |Коэффициент автономии | |0,9 |0,8 |-0,1 |
|2. |Коэффициент финансовой | | | | |
| |независимости в части | | | | |
| |формирования: | | | | |
|2.1|- запасов и затрат |[pic]= | | | |
|. | |[pic]=[pic] |4,8 |9,1 |4,3 |
|2.2|- всех оборотных активов |[pic] | | | |
|. | | |0,7 |0,6 |-0,1 |
|3. |Коэффициент маневренности |[pic] | | | |
| | | |0,2 |0,4 |0,2 |
Выводы: как видно из данных таб. 7 предприятие имеет общую
финансовую устойчивость, т.к. несмотря на уменьшение
коэффициента автономии на 0,1, его значение выше нормативного и показывает,
что больше половины имущества предприятия сформировано за счет собственных
средств. В этом случае все долговые обязательства предприятия могут быть
покрыты собственными средствами.
Коэффициент финансовой устойчивости в части формирования запасов и
затрат увеличился на 4,3, что больше нормативного значения. Это говорит о
том, что предприятие полностью обеспечено запасами и затратами за счет
собственных средств и объясняется опережающими темпами роста СОС по
сравнению с темпами роста запасов и затрат. Излишек СОС на начало года
составил 9701 - 2013 = 7688 т.руб., а на конец года 20911 - 2291 = 18620
т.руб.
Коэффициент финансовой независимости в части всех оборотных активов
уменьшился на 0,1, СОС покрывают оборотные активы в начале года на ?0%, а в
конце на 60%. Однако, значение коэффициента выше критическиго 0,1.
Коэффициент маневренности отмечает тенденцию к увеличению, но на
начало отчетного периода доля СОС в составе собственного капитала 20%, а к
на конец отчетного периода - 40%, что ниже нормативного значения (0,5),
хотя и близко к нему, говорит о недостаточной мобильности собственных
средств предприятия.
Т.о., учитывая общую финансовую устойчивость (коэффициент автономии
больше нормативного значения) и то, что коэффициент маневренности
стремиться к норме, предприятие можно охарактеризовать как финансово
устойчивое (СОС>ЗиЗ, 20911>2291).
Таблица 8:
Расчет платежеспособности предприятия
|№ | |На начало |На конец |Изменение (+,-) |
|п/п| |периода |периода | |
| |Показатели |сумма |сумма |абсолют. |относит. |
| | |тыс.р. |тыс.р |тыс.р. |% |
|1. |Быстрореализуемые активы|1005 |295 |-710 |-70,7 |
|2. |Активы средней |11108 |31591 |20483 |184,4 |
| |реализации | | | | |
|3. |Итого активов быстрой и | | | | |
| |средней реализации |12113 |31886 |19773 |163,2 |
|4. |Медленнореализуемые | | | | |
| |активы |2013 |2226 |213 |10,6 |
|5. |Итого ликвидных активов |14126 |34112 |19986 |141,5 |
|6. |Краткосрочные долговые | | | | |
| |обязательства |4642 |13424 |8782 |189,2 |
|7. |Коэффициент абсолютной | | | | |
| |ликвидности: |0,2 |0,02 |-0,18 | |
|8. |Коэффициент общей | | | | |
| |ликвидности: |2,6 |2,4 |-0,2 | |
|9. |Коэффициент покрытия | | | | |
| |баланса: |3,0 |2,5 |-0,5 | |
Выводы: как видно из таб. 8 наблюдается общая тенденция снижения
платежеспособного спроса, что указывает на ухудшение
финансового состояния предприятия. Но несмотря на это, наблюдается
опережение темпа роста ликвидных активов по сравнению с краткосрочными
долговыми обязательствами.
Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с рекомендуемого значения
0,2 до 0,02 и показывает, что на начало отчетного периода 20% краткосрочных
долговых обязательств покрывалось денежной наличностью и краткосрочными
финансовыми вложениями. На конец отчетного периода покрывается только 2%.
Такой уровень коэффициента может вызвать недоверие со стороны поставщиков
материальных ресурсов.
Коэффициент общей ликвидности показывает, что на конец отчетного
периода значение краткосрочных долговых обязательств снизилось на 0,2, но
это значение все равно выше рекомендованного.
Коэффициент текущей ликвидности хотя и снизился, но соответствует
нормативному значению. Этот коэффициент показывает, что сумма ликвидных
активов превысила сумму всех краткосрочных платежных обязательств
предприятия. Если предприятие направит все свои оборотные активы на
погашение долгов, оно ликвидирует свою кредиторскую задолженность и у него
останется запас для дальнейшей деятельности. Этот запас составит на начало
отчетного периода 14126 - 4642 = 9484 т.руб., на конец отчетного периода
34112 - 13424 = 17688 т.руб.
Таблица 9:
Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия
|№ |Показатели |На начало |На момент |Норматив |
|п/п| |периода |установления | |
| | | |неплатеже-спо| |
| | | |собности | |
|1. |Коэффициент текущей | | | |
| |ликвидности (К1): |3,1 |2,6 |[pic] |
| |К1 = [pic] | | | |
|2. |Коэффициент обеспеченности | | | |
| |собственными средствами | | | |
| |(К2): |0,7 |0,6 |[pic] |
| |К2 = [pic] | | | |
|3. |Коэффициент утраты | | | |
| |платежеспособности (К3): | | | |
| |К3 = [pic] | |1,2 |[pic] |
Выводы: результаты оценки баланса показывают, что коэффициенты
текущей ликвидности и обеспеченности собственными
средствами выше нормативных значений, следовательно, структуру баланса
можно признать удовлетворительной, предприятие платежеспособным.
Значение коэффициента утраты платежеспособности > 1, поэтому
предприятие в течение трех месяцев не утратит платежеспособности.
2.5. Анализ эффективности использования оборотных активов
Таблица 10:
Расчет показателей эффективности использования оборотных активов
|№ |Показатели |Предыдущий |Отчетный |Изменение |
|п/п| |период |период |(+,-) |
|1. |Выручка от реализации товаров, | | | |
| |продукции, работ, услуг (за |54487 |89810 |35323 |
| |минусом НДС, акцизов и пр. | | |(64,8%) |
| |платежей), т.руб. | | | |
|2. |Средняя стоимость оборотных | | | |
| |активов, т.руб. |20929 |24339 |3410 (16,3%)|
|3. |Число дней в анализируемом |360 |360 |- |
| |периоде | | | |
|4. |Продолжительность одного | | | |
| |оборота, дн.: | | | |
| |Тоб. = [pic] |138,3 |97,6 |-40,7 |
|5. |Коэффициент оборачиваемости | | | |
| |оборотных средств (число | | | |
| |оборотов): |2,6 |3,7 |1,1 |
| |Коб. = [pic] | | | |
|6. |Коэффициент закрепления | | | |
| |оборотных средств: | | | |
| |Кз= [pic] |0,4 |0,3 |-0,1 |
|7. |Сумма высвобожденных (-), | | | |
| |вовлеченных дополнительно (+) | | | |
| |оборотных средств, т.руб.: | |-10228,4 | |
| |[pic]Оср. =(Тоб1 - Тоб2) [pic] | | | |
Факторы, влияющие на изменение оборачиваемости оборотных средств:
1. Общее изменение продолжительности одного оборота в отчетном периоде по
сравнению с предыдущим:
[pic]Тоб = Тоб1 - Тоб0 = -40 дней
2. Продолжительность одного оборота при средней стоимости оборотных средств
предыдущего периода к однодневной реализации отчетного периода:
Т1об = Оср0 х Д/Вр1 = [pic]= 83,9 дн.
3. Влияние изменения выручки от реализации:
Тоб(Вр) = Т1об - Тоб0 = 83,9 - 138,3 = -54,4 дн.
4. Влияние изменения средней стоимости оборотных активов:
Тоб(Оср) = Тоб1 - Т1об= 97,6 - 83,9 = 13,7 дн.
