10. Заполним табл. 9, необходимые показатели рассчитаем. Затем
проанализируем динамику состояния расчетов с дебиторами и
кредиторами.
Согласно данным табл. 9, в течении отчетного периода произошло
увеличение дебиторской задолженности на 7710 т.р. Кредиторская
задолженность также возросла на 1200 т.р. (Выросла задолженность
поставщикам 1690 т.р., по з/пл – 600 т.р, задолженность гос. внебюджетным
фондам – 160 т.р., бюджету – 300 т.р.).
Величина кредиторской задолженности в течение 2000г. превышала
дебиторскую на 24760 т.р. – на начало года, и на 18250 т.р. – на конец
года. Это представляет реальную угрозу платежеспособности предприятия.
11. Рассчитаем показатели оборачиваемости оборотных активов и внесем их в
табл. 10.
[pic][pic]
[pic] [pic]
[pic]
[pic] [pic]
[pic]
Данные табл. 10 свидетельствуют об улучшении фин. Положения ОАО "Сигма",
т.к. оборачиваемость оборотных активов снизилась на 0,2 дня, в результате
чего в отчетном году высвободились оборотные активы 328,7 т.р. Коэф-нт
оборачиваемости за отчетный период вырос на 0,107. Этому способствовало
увеличение выручки от реализации на 26300 т.р. Предприятию следует принять
меры по сокращению среднегодовых остатков оборотных активов.
12. Проанализировав данные годового отчета ф.4 по основным видам
деятельности делаем следующие выводы:
1) По текущей деятельности предприятие имеет отрицательное сальдо, т.е.
отток денежных средств превысил приток на 920 т.р. Наибольшие суммы
оттока приходятся на: оплату и приобретение товаров, работ, услуг (920
т.р.); оплату труда (104200 т.р.); отчисления на социальные нужды (48500
т.р.); на расчеты с бюджетом (65050 т.р.); кредитом и займом (20350 т.р.)
2) Также отрицательные сальдо и по инвестиционной деятельности предприятия.
И наибольшие суммы оттока средств приходятся на: оплату приобретенных
товаров, работ, услуг – 690 тыс. руб.; и на оплату машин, оборудования и
транспортных средств – 1500 тыс. руб. Превышение оттока денежных средств
над притоком составляет 860 тыс. руб.
3) Положительное сальдо по финансовой деятельности (+140 тыс. руб.). Это
очень малая; частичная компенсация отрицательного результата по текущей и
инвестиционной деятельности. Таким образом, общее сокращение денежных
средств за отчетный год составило 1470 тыс. руб. (-920-860+140).
Полученное в итоге отрицательное сальдо говорит о низкой
платежеспособности предприятия, также можно сделать вывод, что рост оттока
денежных средств является следствием роста объема производственно-
хозяйственной деятельности ОАО. Сигма, что можно оценить как положительное.
13. По данным годового отчета (ф.№ 2) проанализируем динамику и состав
финансовых результатов. Результаты представим в таблице 11.
Основную прибыль балансовой прибыли составляет прибыль от реализации
товаров, работ, услуг, которая за отчетный год увеличилась на 260 тыс. руб.
Выросла также прибыль от прочей реализации с 2 тыс. руб. до 110 тыс. руб.,
т.е. на 108 тыс. руб.
Следует отметить, что доходы от прочей реализации не превышают расходы
от прочей реализации, что не скажешь в ситуации по внереализационным
операциям . Здесь расходы превышают доходы, причем как в прошлом, так и в
отчетном году на 422 тыс. руб. и 390 тыс. руб. соответственно. Хотя следует
отметить, что в отчетном году этот показатель снизился.
Таким образом, на рост балансовой прибыли на 400 тыс. руб. повлияло
увеличение прибыли от реализации товаров, работ, услуг, увеличение прибыли
от прочей реализации, снижение потерь от внереализационных операций.
Сведем результаты анализа в аналитическую таблицу:
|№ |Показатель |Прошл. |Отчетн|Изменения(+;-) |
| | |год |. год | |
|1 |Выручка от реализации товаров, работ, |488200 |514500|+26300 |
| |услуг | | | |
|2 |Себестоимость реализации товаров, работ,|306080 |327960|+21880 |
| |услуг | | | |
|3 |Коммерческие расходы |37900 |40260 |+2360 |
|4 |Управленческие расходы |132800 |134600|+1800 |
|5 |Прибыль от реализации товаров, работ, |11420 |11680 |+260 |
| |услуг | | | |
|6 |Доходы от прочей реализации (стр. |127 |150 |+133 |
| |060+070+090) | | | |
|7 |Расходы от прочей реализации (стр. |125 |150 |+25 |
| |070+100) | | | |
| |Превышение (снижение) доходов от прочей | | | |
|8 |реализации над расходами от прочей |2 |110 |+108 |
| |реализации, т.е. прибыль или избыток | | | |
|9 |Доходы от внереализационных операций |244 |320 |+76 |
| |(120) | | | |
|10|Расходы от внереализационных операций |666 |710 |+44 |
| |(130) | | | |
| |Превышение (снижение) доходов от | | | |
|11|внереализационных операций, т.е. прибыль|-422 |-390 |+32 |
| |или убыток. | | | |
14. Используя данные табл. 12 и ф.2, рассчитаем влияние различных
факторов на изменение прибыли от продаж в отчетном году по сравнению
с предыдущим годом. Из табл. 12 видно, что прибыль от реализации
товаров, работ и услуг выросла за отчетный год.
Затраты на произв-во и реализацию (пред. год) = 315262+38848+132800=486910
тыс. руб.
Затраты на произв-во и реализацию (отч. год) = 327960+40260+134600=134600
тыс. руб.
[pic] [pic]
Влияние факторов на изменение рентабельности реализации:
1) Влияние изменения структурных сдвигов в реализации: 3,27-2,4=+0,87
Реализация более выгодной продукции привела к повышению
рентабельности реализации на 0,87%;
2) Влияние цен= расчетная рентабельность – расчетная рентабельность
[pic]
[pic]
За счет роста цен рентабельность выросла на 2,3148%.
3) Влияние изменения себестоимости;
0,0052-3,27= - 3,2648%
Рост себестоимости вызвал снижение рентабельности реализации на
3,2648%. Это связано с увеличением себестоимости продукции. Для повышения
показателей необходим анализ затрат на производство продукции и возможные
пути их снижения.
15. Рассчитаем "критический" объем продаж, запас финансовой прочности,
оптимальный объем производства продукции. Результат расчетов приведен
в табл. 13.
- валовой маржинальный доход:
[pic]
- доля валового маржинального дохода в выручке:
[pic]
- объем продаж:
[pic]
- сила воздействия операционного рычага:
[pic]
16. Рассчитаем и проанализируем рентабельность активов организации и ее
динамику. Определим влияние факторов (рентабельности продаж,
оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии) на
изменение рентабельности активов в отчетный год в сравнении с
предшествующим годом. Расчеты представим в таблице 14. Рентабельность
активов составила в прошлом году 12,56 % и на отчетный год выросла на
0,09, и стала составлять 12,65 %.Рассмотрим влияние факторов на
изменение рентабельности активов:
(3) Среднегодовая выручка собств. капитала:
СК= (НачГода(стр.490+640+650)+КонГода(стр.490+640+650)):2 = 47325 тыс.руб.
(5) Рентабельность активов(%):
[pic]
[pic]
(6) Рентабельность продаж (%):
[pic]
[pic]
(6) Коэф-нт автономии (%):
[pic][pic]
(7) Коэф-нт оборачиваемости собственного капитала:
[pic][pic]
В связи с увеличением оборота собственного капитала рент-сть активов
увеличилась на 0,04%.
За счет увеличения чистой прибыли на 260 тыс. руб., увеличение
среднегодовой величины активов за отчетный период на 2580 тыс. руб., и за
счет увеличения среднегодовой величины собственного капитала на 2235 тыс.
руб., что зависит от роста выручки от реализации товаров, продукции, работ,
услуг на 26300 тыс. руб.
Увеличение рентабельности активов на 0,09 % говорит о том, что
предприятие ведет правильную реализацию своих активов, а вот рентабельность
от продаж снизилась на 0,07 %, это значит, что ведется не правильная
система продаж.
17. Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности собственного
капитала в отчетном году в сравнении с предшествующим годом (в
табл.15).
(3) Заемный капитал (ЗК) = (НачГода(стр.590+610+620+630+660) +
КонГода(стр.590+610+620+630+660 )):2 = 42825 тыс.руб.
(7) [pic][pic]
(8) Величина активов, приходящаяся на 1 руб. заемного капитала:
[pic]
(10) Величина активов, приходящаяся на 1 руб. заемного капитала:
[pic] [pic]
Рентабельность собственного капитала за отчетный год снизилась на 0,002
%. В результате увеличения оборачиваемости активов рентабельность
собственного капитала выросла на 0,132 %. Снижение рентабельности продаж
привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,07 %.
18. Используя данные таблицы 16, рассчитаем влияние рентабельности чистых
активов за отчетный год по сравнению с предыдущим годом. Рассчитаем
рентабельность чистых активов:
[pic]
[pic]
На основании полученных данных можно сделать следующие выводы:
предприятие вынуждено было реализовывать продукцию ниже себестоимости,
рентабельность продаж имеет отрицательный знак, что в 2000 г. негативно
сказалось на результатах его деятельности. В результате более эффективного
использования активов предприятие значительно уменьшила общий экономический
результат деятельности в 2000 г.: рентабельность чистых активов снизилась
на 1%.
-----------------------
+ 0,089
+ 0,156
- 0,033
- 0,033
+ 0,029
- 0,089
+0,109
- 0,077
- 0,077
+0,0898??
Страницы: 1, 2
