рентабельности предприятия . Анализ эффективности использования оборотных
средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать
улучшению основных экономических показателей работы предприятия .
Эти активы постоянно совершают кругооборот в процессе хозяйственной
деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким
образом они вместе с амортизацией основных средств формируют себестоимость
продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия,
то есть его способности заплатить по своим обязательствам.
Оборот этих средств на сельскохозяйственных предприятиях имеет ряд
особенностей, связанных с характером производства. Разрыв периодов
инвестирования средств и получения продукции, а следовательно, и доходов
приводит к малому количеству совершаемых оборотов. Кроме того в этих
условиях аграрные предприятия в текущей хозяйственной деятельности
испытывают сезонные потребности в денежных средствах. В периоды основных
работ необходимо закупать материалы, топливо, оплачивать труд и различные
услуги. При низком уровне обеспеченности оборотными средствами
производственная деятельность не поддерживается должным образом,
отсюда–сбои в работе, низкая эффективность вложения средств, низкая прибыль
или даже убытки, ухудшение финансового состояния.
Последнее положение характерно для ситуации сложившейся в настоящее время в
сельском хозяйстве Крыма: предприятия ежегодно теряют ресурсы в результате
убытков, инфляции, несовершенства системы расчётов и налогообложения.
2.5 Инвестиционные программы в сельскохозяйственное производство
Инвестиции в сельскохозяйственное производство играют огромное
значение в обеспечении высоких темпов расширенного воспроизводства, в
создании и укреплении материально-технической базы сельскохозяйственных
предприятий.
В новых условиях хозяйствования большинство инвестиционных программ
финансируются в основном за счет собственных источников, а при их
недостатке - кредитами и государственными ассигнованиями их бюджета.
Поэтому, в условиях недостатка финансовых ресурсов, определение
приоритетных, наиболее экономически эффективных направлений инвестиций в
сельскохозяйственное производство имеет важное значение в экономном
расходовании средств.
Анализ инвестиционных программ в сельскохозяйственное производство по
вышеизложенной системе экономических показателей позволяет выявить и
обеспечить наиболее выгодное использование средств, выделяемых для
финансирования приоритетных инвестиционных программ.
Наиболее экономически эффективные инвестиционные программы
определяются наибольшим приростом объемов производства и уровнем снижения
себестоимости единицы продукции, суммой экономии средств и сроком
окупаемости инвестиционных вложений.
2.6 Рыночная устойчивость сельскохозяйственного предприятия
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия -
стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с
общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от
кредиторов и инвесторов. В экономике доминирует философия вкладывать в дело
минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в
долг. Однако, если структура "собственный капитал - заемные средства"
имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может
обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои
деньги обратно в "неудобное" время.
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется,
следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот
показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в
мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана
система показателей:
1. Коэффициент финансовой независимости.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками фи-
нансирования.
3. Коэффициент маневренности собственных средств.
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений.
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.
6. Коэффициент финансирования.
С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и
динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что
источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности,
уровнем надежности, степенью риска и др.
Коэффициент финансовой независимости выявляет долю владельцев
сельскохозяйственного предприятия в общей сумме средств,
авансированных в его деятельность. Нормальное минимальное значение
коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Увеличение значения
коэффициента означает, что все обязательства сельскохозяйственного
предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Это важно
не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост
коэффициента финансовой независимости свидетельствует об увеличении
автономии предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих
периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает
гарантированность сельскохозяйственным предприятием своих обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия
собственные средства в обороте. Уровень этого коэффициента является
сапоставимым для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой
принадлежности, степень достаточности собственных средств в обороте для
покрытия текущих активов одинаково характеризует меру финансовой
устойчивости. В тех случаях, когда показатель более единицы, можно
говорить, что организация не зависит от заемных источников при формировании
своих текущих активов.
Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая
часть собственного капитала используется для финансирования текущей
деятельности, то есть вложена в оборотные средства сельскохозяйственного
предприятия, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя
может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала. Высокие
значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое
состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений
показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве
оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.
Логика расчета коэффициента структуры долгосрочных вложений основана
на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для
финансирования основных средств и других капиталовложений. Коэффициент
показывает какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов
профинансирована внешними инвесторами, то есть по сути принадлежит им,
а не владельцам сельскохозяйственного предприятия.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует
структуру капитала. Он позволяет приближенно оценить долю заемных средств
при финансировании капитальных вложений. Рост этого показателя в динамике
- в определенном смысле - негативная тенденция, означающая, что
предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.
Коэффициент финансирования дает наиболее общую оценку финансовой
устойчивости сельскохозяйственного предприятия. Он показывает сколько
собственных средств приходится на каждый рубль заемных средств, вложенных
в активы предприятия. Рост показателя вдинамике свидетельствует об
уменьшении зависимости сельскохозяйственного предприятия от внешних
инвесторов и кредиторов, то есть о некотором увеличении финансовой
устойчивости и наоборот.
Указом Президента Украины "Об улучшении расчетов в хозяйстве и
повышении ответственности за их своевременное проведение" восстановлены
в банках учет просроченных платежей, календарно-целевая очередность
платежей, вводятся в оборот простые финансовые и товарные векселя с
обязательным указанием сроков платежа. Первоочередными платежами при
наличии неплатежей являются платежи в бюджет, платежи за товары и, наконец,
ссуды банков.
С учетом наличных неплатежей, а так же нарушений внутреннейфинансовой
дисциплины и внутренних неплатежей финансовое состояние предприятия может
быть охарактеризовано следующим ранжированием:
абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния
характеризуется отсутствием неплатежей и причин их возникновения, то есть
работа высоко или нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней
и внешней финансовой дисциплины;
неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений
финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно
свободных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и
пр.), перебоями в поступлении денег на расчетные счета и платежах,
неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана, в том числе
по прибыли;
кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме вышеуказанных
признаков неустойчивого финансового положения, наличием регулярных
неплатежей, по которым кризисное состояние может классифицироваться: первая
степень (наличие просроченных ссуд банкам), вторая степень (наличие,
кроме того, просроченной задолженности поставщикам за товары); третья
степень (наличие,кроме того, недоимок в бюджеты), которая граничит с
банкротством.
2.7 Ликвидность сельскохозяйственного предприятия
Потребность в анализе ликвидности активов возникает в условиях рынка
в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки
кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий. Оценка ликвидности
позволяет выявить степень покрытия обязательств предприятия его активами,
срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения
обязательств. Показатели ликвидности позволяют изучить и проанализировать
способности сельскохозяйственного предприятия отвечать по своим текущим
обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея
сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной
кредиторской задолженностью. В результате расчета можно установить в
достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами,
необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Величина
собственных средств в обороте характеризует ту часть собственного
капитала сельскохозяйственного предприятия, которая является источником
покрытия текущих активов предприятия. При прочих равных условиях рост этого
показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Величина собственных средств в обороте численно равна превышению текущих
активов над текущими обязательствами. Теоретически (а иногда и
практически) возможна ситуация, когда величина текущих обязательств
превышает величину текущих активов. С позиции теории такая ситуация
аномальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия основных
средств и внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская
задолженность. Финансовое положение предприятия в этом случае
рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его
исправлению.
Маневренность функционирующего капитала показывает ту часть
собственных средств в обороте, которая находится в форме денежных средств,
то есть средств имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально
функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до
1. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается
как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение
показателя устанавливается для каждого сельскохозяйственного предприятия
индивидуально и зависит в основном от того, насколько высока ежедневная
потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.
Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю
характеристику устойчивости финансового состояния сельскохозяйственного
предприятия при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают
интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
Анализ текущей ликвидности активов показывает платежные возможности
предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с
дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в
случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Логика
исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие
погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов;
следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие
обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно
функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей
ликвидности. Рост значения показателя в динамике обычно рассматривается
как благоприятная тенденция. В отечественной аналитической практике
приводится критическое нижнее значение показателя - 1, оптимальное - 2,0-
2,5: однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок
показателя, но не на его точное нормативное значение.
Анализ промежуточного коэффициента покрытия отражает прогнозируемые
платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения
расчетов с дебиторами. Он проводится по более узкому кругу текущих
активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть -
производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в
значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в
том, что денежные средства,
которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных
запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Теоретически оправданное значение этого показателя 0,7-0,8.
Анализ абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием
ликвидности предприятия; показывает какая часть краткосрочных заемных
обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормальное
ограничение данного показателя в пределах 0,2-0,5.
Поскольку разработка отраслевых нормативов приведенных выше
коэффициентов - дело будущего, на практике необходимо проводить анализ
динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом данных
по сельскохозяйственным предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию
своей хозяйственной деятельности.
Доля собственных средств в обороте покрытии запасов характеризует ту
часть стоимости запасов, которая покрывается собственными средствами в
обороте.
Коэффициент покрытия запасов показывает соотнесение величины
"нормальных" источников покрытия запасов к суммам запасов. Если значение
этого показателя меньше единицы, то текущее финансове состояние
сельскохозяйственного предприятия рассматривается как неустойчивое.
Заключение.
Для повышения эффективности сельскохозяйственного производства необходимо
не только наращивать производство продукции, но и рационально использовать
ее в хозяйстве и распределять по каналам реализации. В процессе реализации
продукции хозяйствам перечисляется выручка, которая должна возмещать
произведенные затраты и обеспечивать получение прибыли, необходимой для
дальнейшего расширенного воспроизводства. Важнейшие результаты деятельности
каждого предприятия - прибыль и рентабельность, которые зависят, в
основном, от реализации продукции. На каждом предприятии реализация
продукции должна происходить в соответствии с планом по ее объему,
ассортименту и срокам.
Придание самостоятельности сельскохозяйственным предприятиям, широкое
развитие арендных отношений создают возможности в будущем закупать на
договорных началах те виды сельскохозяйственной продукции и в тех объемах,
которые необходимы для формирования государственного продовольственного
фонда. Дисциплину закупок тесно увязывают с выполнением взаимных договорных
обязательств на основе экономической ответственности как производителей
продукции, так и ее заготовителей. После выполнения обязательств по
договору оставшуюся часть продукции производитель может реализовать по
своему выбору.
Положении о составе затрат по производству и реализации продукции
(работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о
порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при
налогообложении прибыли. На основе этого Положения соответствующие
министерства и ведомства разрабатывают отраслевые положения о составе
затрат и методические рекомендации по планированию, учету и калькулированию
себестоимости продукции, работ, услуг для подве-домственных организаций.
В сельскохозяйственных организациях объектами учета затрат могут быть
возделываемые культуры (ячмень, подсолнечник и др.), виды работ (подъем
зяби, текущий ремонт основных средств, снегозадержание и др.), виды
животных (основное стадо крупного рогатого скота молочного направления,
молодняк свиней от 2 до 4 месяцев, и др.) и т. д. В перерабатывающих
отраслях АПК объектами учета могут выступать отдельные переделы
(переработка молока на сливки, переработка сливок на масло, изготовление
кирпича-сырца и др.), виды работ и т. д.
Аналитический учет затрат на производство организуется таким образом,
чтобы объекты учета производственных затрат максимально совпадали с
объектами калькуляции. Объекты калькуляции представляют собой отдельные
виды готовой продукции, изделий, полуфабрикатов, работ и услуг,
себестоимость которых определяется. Чем больше объекты учета и объекты
калькуляции будут совпадать, тем больше затрат на производство будет
включаться в себестоимость конкретного вида продукции по прямым признакам,
а поэтому точнее будет исчислена себестоимость продукции.
Сельскохозяйственные предприятия заинтересованы в быстрой реализации
своей продукции, так как это оказывает прямое влияние на финансовое
состояние хозяйства, способствует укреплению его экономики, улучшению
условий труда и быта работников.
Список литературы
1. «Анализ хозяйтвенной деятельности сельскохозяйственных предприятий»
Н. А. Кудрявцев
2. «Экономика , организация и планирование производства»
Т .Ф. Валаева; Е. М. Коростелёва; Б. Д. Рабиновичь Е. А. Хруцкий
3. «Затраты на производство и реализацию продукции.» - М.: Финансы и
статистика, 1995 г.Макарьева В.И. Луговой В.А.
4. Пособие для дифференцированного анализа деятельности
сельскохозяйственных предприятий в условиях освоения рыночных
отношений (федеральный, региональный и хозяйственный уровень) Москва.
Издательство МСХА 1998
5. Свободина М. Оценка состояния и развития сельскохозяйственных
предприятий/АПК: экономика, управление – 1996г. №12
6. Серов В. Организационно-производственные структуры/АПК: экономика,
управление – 1998г. №8
7. Шаталова Т. Ресурсы и оптимальные размеры производства/АПК: экономика,
управление – 1998г. №7
8. Щеглова Т. Эффективность производства сельскохозяйственной продукции в
крупных предприятиях/АПК: экономика, управление – 1998г. №1
9. Блатов Н. А. Использование основных и оборотных средств сельского
хозяйства в рыночных условиях. М.: издательство МСХА 1996г.
