|обороте |7 |359 |566 |
|Оборачиваемость оборотных средств |348,153846|308,8002|-39,3536|
| |2 |093 |368 |
|Ускорение(-), замедление (+) длительности | |-39,3536| |
|одного оборота в т.ч. в результате: | |368 | |
|Ускорение(-), замедление (+) темпов роста | |-27,4049| |
|объема реализованной продукции | |189 | |
|увеличения(+), сокращения (-) среднегодового| |-11,9487| |
|остатка оборотных средств | |179 | |
|дополнительная потребность(-) или экономия | |45,87856| |
|(+) в связи с ускорением или замедлением | |104 | |
|оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб.| | | |
|Эффективность использования оборотных |-0,2436294|0,056284|0,299913|
|средств |01 |32 |72 |
Данные таблицы 2 характеризуют эффективность использования оборотных
средств. Как видно из приведенных данных, на отчетную дату отмечается
снижение величины собственных оборотных средств, вероятно, обусловленная
сокращением материально-производственных запасов: сырья, материалов,
животных на выращивании и откорме, затрат в незавершенном производстве,
товаров для перепродажи и готовой продукции, расходов будущих периодов,
прочих запасов и затрат. Вероятно, это повлияло на величину коэффициента
оборачиваемости активов, который увеличился на 0,132. Финансовые менеджеры
не заинтересованы в чрезмерных запасах материальных ценностях, так как они
снижают коэффициент оборачиваемости активов и требуют значительных расходов
на их хранение. Однако целесообразно снизить сумму материально-
производственных запасов до обоснованного минимума. В нашем же примере
коэффициент обеспеченности собственными оборотным средствами
свидетельствует об их нехватке. То есть текущие запасы (определяемые
интервалами поставок и характером расходования – сезонным или равномерным)
и резервные остатки, призванные оградить предприятие от влияния природно-
климатических условий, недостаточны. Об этом же свидетельствует и
коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, который имеет
отрицательное значение – 0,109.
Ускорение темпов роста объема реализованной продукции также, вероятно,
обусловлены сокращением материальных ценностей и вложений в незавершенное
производство, что повлияло в свою очередь на сокращение среднегодового
остатка оборотных средств.
Однако ускорение оборачиваемости оборотных средств, приносит экономию в
размере 45,9 тыс. руб. Об этом же свидетельствует и эффективность
использования оборотных средств на отчетную дату, величина показателя
увеличилась на 0,3.
Анализ полученных данных таблицы показывает, что СХА «Заря»
целесообразно иметь обоснованный минимум материально-производственных
запасов, обусловленный спецификой производства.
Все оборотные активы размещены в разделе II бухгалтерского баланса
«Оборотные активы» по принципу возрастания их ликвидности.
Ликвидность – это способность быстрого превращения средств АКО в
денежную наличность: от трудно реализуемых активов (производственные
запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) до легко
реализуемых (дебиторы) и высоколиквидных (краткосрочные финансовые
вложения, денежные средства) активов. Способность вовремя и полностью
погасить долги называется платежеспособностью.
Расчет показателей ликвидности баланса отражен в таблице 3.
Таблица 3 – Показатели ликвидности баланса
|Показатели |На начало |На конец |Отклонен|
| |периода |периода |ия |
|Актив | | | |
|1. Высоколиквидные активы |32 |15 |-17 |
|2. Среднеликвидные активы |986 |1253 |267 |
|3. Низколиквидные активы |5773 |5290 |-483 |
|4. Неликвидные |12629 |9923 |-2706 |
|Пассивы | | | |
|1. Наиболее срочные |1144 |1633 |489 |
|2. Краткосрочные пассивы |1722 |2689 |967 |
|3. Долгосрочные пассивы |4398 |4235 |-163 |
|4. Постоянные пассивы |12156 |7924 |-4232 |
Из приведенных данных таблицы видно, что на отчетную дату отмечается
тенденция снижения высоколиквидных оборотных активов за счет снижения
количества денежных средств. На конец отчетного периода возросла величина
среднеликвидных активов, снизился показатель низколиквидных активов.
Поэтому для определения ликвидности баланса мы сопоставили итоги
приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1( П1
А2( П2
А3( П3
А4( П4
Данные отчетного периода анализируемого баланса на начало и конец года
имеют следующий вид (таблица 4):
Таблица 4 – Анализ баланса ликвидности
|На начало периода |На конец периода |
|А |П |А |П |
|32 |( |1144 |15 |( |1633 |
|986 |( |1722 |1253 |( |2689 |
|5773 |( |4398 |5290 |( |4235 |
|12629 |( |12156 |9923 |( |7924 |
Поскольку итоги приведенных групп не соответствуют условию абсолютной
ликвидности, то баланс данного предприятия можно оценить как неликвидный.
Расчет показателей ликвидности средств предприятия приведен в таблице 5
Таблица 5 – Ликвидность средств АКО
|Показатели |На начало |На конец |Отклонени|Теоретически |
| |периода |периода |я |достоверное |
|Коэффициент |0,027972028|0,00918554|-0,018786|0,2-0,25 |
|абсолютной | |8 |48 | |
|ликвидности | | | | |
|Коэффициент срочной |0,355198883|0,29338269|-0,061816|0,7-0,8 |
|ликвидности | |3 |19 | |
|Коэффициент текущей |0,934884361|0,76639009|-0,168494|2 |
|ликвидности | | |271 | |
|Коэффициент |0,577846516|0,34075655|-0,237089|0,1 |
|обеспеченности | |9 |958 | |
|собственными | | | | |
|оборотными средствами| | | | |
|Коэффициент | |0,34107147| |1 и более |
|восстановления | |7 | | |
|платежеспособности | | | | |
|Коэффициент утраты | |0,36213326| |1 и более |
|платежеспособности | |1 | | |
Из данных таблицы 5 видно, что на начало 2002 г. коэффициент абсолютной
ликвидности составил 0,028, то есть предприятие при помощи наличных денег и
ценных бумаг было способно погасить только 0,028% своих платежных
обязательств. Это намного ниже предельного теоретического уровня (0,2 –
0,25). На конец отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности стал
еще ниже и составил всего 0,009, то есть предприятие стало способным
погасить всего лишь 0,009% своих платежных обязательств. То есть в СХА
«Заря» складывается ситуация, что в связи с недостаточной степенью
ликвидности баланса хозяйство не может обеспечить своевременное выполнение
обязательств перед кредиторами. Аналогичная картина складывается и по
значению коэффициентов срочной и текущей ликвидности.
Отрицательно характеризует деятельность предприятия низкий показатель
коэффициента восстановления платежеспособности на отчетную дату (0,341),
что ниже 1. Полученное значение свидетельствует о том, что предприятие не в
состоянии полностью погасить свои платежные обязательства.
Коэффициент утраты платежеспособности составил 0,362, т.е. принял
значение ниже 1. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что у
предприятия в ближайшее время возможна ситуация утраты платежеспособности.
При коммерческом расчете недостаток собственных оборотных средств на
сельхозпредприятии должен восполняться за счет собственных доходов.
Краткосрочный кредит в сельском хозяйстве позволяет сглаживать в течение
года разрыв в осуществлении затрат и выходе продукции и стимулировать
рациональное использование оборотных активов. В 2002 г. хозяйство имело
убыток 2409 тыс. руб., поэтому государство не выделяет ему кредитов.
Долгосрочная кредиторская задолженность предприятия на начало года
составляла 4240 тыс. руб., из которых 81 тыс. руб. обязательств было
погашено. В течение года не возникло новых обязательств. Чтобы выжить в
сложнейших финансовых условиях предприятие пользуется краткосрочными
кредитами под которые закладывается страхуемый молодняк . В частности , в
хозяйстве под сумму кредита 300000 рублей сроком на 255 дней под
процентную ставку, действующую в банке, в качестве обеспечения кредитных
обязательств хозяйство предоставило залог (молодняк крупного рогатого
скота на общую сумму 705000 рублей).
Из средств целевого финансирования в 2002 г. хозяйству была оказана
государственная поддержка программ и мероприятий по развитию
растениеводства в размере 11 тыс. руб.; финансирование расходов на условиях
лизинга на приобретение (субсидии на приобретение минеральных удобрений и
химических средств защиты растений) осуществлялось в размере 79 тыс. руб.;
субсидии по чрезвычайным ситуациям составили 81 тыс. руб. В 2002 году
государственная поддержка программ и мероприятий по развитию животноводства
из бюджета субъектов Российской Федерации в хозяйстве не проводилась.
Однако по данным годового отчета в СХА «Заря» в 2002 г. площадь
погибших посевов составила 312 га, затраты на которые обошлись хозяйству в
554 тыс. руб.
При анализе финансового состояния предприятия, как указано выше, нами
определено отрицательное значение критерия рентабельности продукции СХА
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
