Большая База Рефератов - Содержание, задачи и методы финансового планирования на предприятии

Содержание, задачи и методы финансового планирования на предприятии

использование которых при наметившихся спрогнозированных тенденциях

изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития

финансового положения предприятия.

Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся

информации с последующим моделированием возможных вариантов развития

ситуаций и финансовых показателей. Методы и способы прогнозирования должны

быть достаточно динамичными для того, чтобы своевременно учесть эти

изменения. Начало прогнозирования - признание факта стабильности изменений

основных показателей деятельности от одного отчетного периода к другому.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка

трех основных финансовых документов:

прогноза отчета о прибылях и убытках;

прогноза движения денежных средств;

прогноза бухгалтерского баланса.

Прогноз будущих прибылей и убытков основывается, в первую очередь, на

прогнозном параметре объёма продаж. Этот показатель говорит о той доле

рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией.

Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах,

помогают определить влияние цены, объёма производства и продаж, а также

инфляции на основные финансовые показатели.

Объём будущих продаж можно рассчитать, используя несколько методов.

Эвристический метод - основан на усреднении сведений, полученных при

интервъюировании различных участков рынка: работников торговли,

специалистов маркетинговых служб, покупателей. Положительной чертой этого

метода является то, что он представляет достаточно точную информацию о

нуждах потребителя. Однако он не учитывает высокую вероятность изменения

рыночной конъюктуры. Результатом эвристического метода прогнозирования

является следующая формула:

[pic], где О - оптимистическая оценка, М - средняя оценка,

П -пессимистическая оценка, N - прогноз объёма продаж.

Метод анализа временных рядов используется для учёта временных

колебаний объёма продаж продукции, работ и услуг. Включает в себя метод

экстраполяции, анализ сезонности, анализ цикличности.

Метод экстраполяции заключается в распространении выводов, полученных в

результате наблюдений за объёмом продаж в течении выбранного периода

времени, на будущее.

Большое влияние на объёмы продаж оказывает фактор сезонности.

Метод анализа цикличности позволяет выявить изменения в объёме продаж,

связанные с временем потребления продукции. Поэтому этот метод широко

используется в отраслях с ярко выраженной цикличностью.

Метод эконометрических моделей. С помощью этих моделей определяется

корреляция размера продаж от изменений внешней среды предприятия, в том

числе и макроэкономических переменных (темпы роста ВВП, темпа инфляции и

т.д.), а также от отраслевых показателей (состояния отрасли, уровня

конкуренции в ней, ёмкости отраслевого рынка).

Результаты, получаемые с помощью этих методов, позволяют учесть факторы

внешней и внутренней среды в их динамике.

С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина

получаемой прибыли в предстоящем периоде.

При прогнозировании прибыли широко используется метод “издержки-объём-

прибыль”. Он предоставляет следующие возможности:

. определение объёмов производства и продаж продукции в целях

обеспечения их безубыточности;

. установить размер желаемой прибыли;

. увеличить гибкость финансовых планов путем учета различных вариантов

изменения ситуации - ценовых факторов, динамики объёмов продаж.

Метод “издержки-объём-прибыль” называют анализом безубыточности.

Прогноз баланса входит в состав основных документов перспективного

финансового планирования. В отличии от прогноза отчета о прибылях и

убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия,

прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового

равновесия предприятия. Структура прогнозируемого баланса соответствует

структуре отчетного баланса предприятия, так как в качестве исходного

используется отчетный баланс на последнюю дату.

Прогноз движения денежных средств - отражает движение денежных потоков

по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют

повысить результативность управления денежными потоками. Прогноз движения

денежных средств предоставляет возможность оценить использование

предприятием денежных средств.

С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько

денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность

предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств,

проверить будущую ликвидность предприятия.

После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования

предприятия. Её суть заключается в следующем:

. определение источников долгосрочного финансирования;

. формирование структуры и затрат капитала;

. выбор способов наращивания долгосрочного капитала.

Надо отметить, что на всех этапах финансового планирования, огромное

значение имеет использование правдивой и реальной информации о состоянии

предприятия, а также его текущей деятельности. К сожалению, в реальных

условиях Украины, существующая финансовая отчетность (форма №1, №2, №3),

форма и содержание которой регулируется государством, не отвечает нормам по

достоверности информации. Поэтому, её использование в чистом виде в целях

финансового или другого планирования невозможно. В мировой практике часто

отделяют учёт для налогообложения и финансовый учёт. Существуют специальные

принципы и законы о независимом аудите. Поэтому, если предприятие

заинтересовано в инвесторах, а значит и в своём развитии, оно показывает

достоверную информацию в своих финансовых отчетах, которые и использует для

целей дальнейшего планирования. В некоторых странах, в форме финансовой

отчетности даже заложен плановый показатель ожидаемой прибыли и бюджета

издержек на следующий период.

Ещё одним видом планирования на предприятии является смета. Смета - это

форма планового расчета, которая определяет подробную программу действий

предприятия на предстоящий период. При составлении смет используются

различные методы:

. нормативный,

. расчетно-аналитический,

. балансовый,

. оптимизации,

. моделирования.

Сущностью нормативного метода составления сметы является расчет объёмов

затрат и потребности в ресурсах путем умножения норм расхода ресурсов на

планируемый объём экономического показателя.

Сущностью расчетно-аналитического метода составления сметы является расчет

объёмов затрат и потребности в ресурсах путем умножения средних затрат на

индекс их изменения в плановом периоде.

Сущностью балансового метода составления сметы является увязка объёмов

затрат и источников расширения ресурсов.

Сущность метода оптимизации при составлении смет является

многовариантность. Из нескольких смет выбирается наилучшая с точки зрения

минимума затрат или максимума получаемого эффекта.

Сущность метода моделирования смет является факторный анализ функциональных

связей между различными элементами процесса производства. Например,

моделируется зависимость прибыли от уровня затрат и объёмов реализации

продукции.

Для целей оптимального финансирования проектов можно использовать в

планировании сфер вложения финансовых ресурсов метод двойного бюджета. Это

эффективный способ защиты стратегии развития предприятия от всевозможных

неожиданностей в плане финансирования - разделение бюджета фирмы на

текущий и стратегический.

Текущий бюджет включает следующие позиции :

. обеспечение непрерывного поступления прибыли от используемых мощностей

фирмы;

. капиталовложения в развитие имеющихся мощностей;

. капиталовложения для роста прибыли от снижения производственной

себестоимости продукции;

Стратегический бюджет включает следующие позиции:

. капиталовложения в рост конкурентоспособности в существующей

стратегической зоне хозяйствования;

. освоение смежных, в географическом отношении, зон;

. освоение новых стратегических зон хозяйствования и прекращение

капиталовложений в убыточные зоны.

При осуществлении прогнозных расчетов предприятие должно учитывать два

фактора: инфляцию и необходимость периодического поступления дохода на

инвестируемый капитал, причем не ниже определенного минимума. Поэтому

будущие денежные поступления должны оцениваться с позиции текущего момента.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового

планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми

средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов и

проведения широкомасштабной плановой работы в области финансов. На

небольших предприятиях, как правило для этого нет средств, хотя потребность

в финансовом планировании больше, чем у крупных.

Рыночная экономика как более сложная и организованная социально-

экономическая система требует качественного финансового планирования, так

как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет

само предприятие ухудшением своего финансового состояния.

Определить балансовую стоимость групп основных фондов и нематериальных

активом по данным финансовой отчетности предприятия.

Из данных бухгалтерского учета предприятия получены такие сведения о

основных фондах предприятия и его нематериальных активов:

Первоначальная стоимость (счет 01) по группам основных средств:

|Здания | 1 500 | | | 1 500 000,00 |

| |000,00 | | | |

|Инструменты, | 250 000,00 | 25 000,00 | | 275 000,00 |

|Легковые автомобили| 350 000,00 | 100 000,00 | 70 000,00 | 380 000,00 |

|Грузовые автомобили| 290 000,00 | | | 290 000,00 |

|Другие основные | 60 000,00 | 10 000,00 | | 70 000,00 |

Амортизация основных средств (счет 02):

|Здания | 750 000,00 | | 36 802,72 | 786 802,72 |

|Инструменты, | 25 000,00 | | 56 880,95 | 81 880,95 |

|Легковые автомобили| - | | 57 758,33 | 57 758,33 |

|Грузовые автомобили| - | | 30 864,72 | 30 864,72 |

|Другие основные | - | | 9 696,87 | 9 696,87 |

Нематериальных активов на балансе предприятия нет.

Балансовая стоимость на конец отчетного периода равна остаточной стоимости

групп основных средств, т.е. первоначальной стоимости минус амортизация.

Балансовая стоимость основных средств:

|Здания | 750 | | | 713 |

| |000,00 | | |197,28 |

|Инструменты, | 225 | | | 193 |

|мебель, |000,00 | | |119,05 |

|Легковые автомобили| 350 | | | 322 |

| |000,00 | | |241,67 |

|Грузовые автомобили| 290 | | | 259 |

| |000,00 | | |135,28 |

|Другие основные | 60 | | | 60 |

|средства |000,00 | | |303,13 |

Из полученной информации можно сделать следующие выводы:

. Предприятие в предыдущем периоде приобрело легковые автомобили и

грузовики для осуществления хозяйственной деятельности. Амортизация по

этим группам на начало равна нулю.

. В отчетном периоде был уход (реализация) одного из автомобилей.

. Также в отчетном периоде была преобретена компьтерная техника и (или)

другие инструменты для обеспечения хозяйственной деятельности, вместе с

прочими основными средствами.

. Предприятие не имеет собственных или приоретенных разработок, ноу-хау и

прочих нематериальных активов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, «Теория экономического анализа» М: «Финансы

и статистика», 1998 г.

2. Русак Н.А., Русак В.А. «Основы финансового анализа». – Минск, 1995 г.

3. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин «Финансы предприятий» Учебное пособие, М:

ИНФРА-М, 1998 г.

4. В.Г. Белолипецкий, «Финансы фирмы» Курс лекций, под редакцией И.П.

Мерзлякова, М: Инфра-М, 1998 г.

5. Пособие «Налог на прибыль» Д.: «Баланс-Клуб» 1999 г.

Страницы: 1, 2

В соцсетях