Валютные отношения
Содержание
Введение
1. Валютные отношения и валютные системы.
2. Валютный курс и валютное регулирование.
3. Международные расчеты.
Заключение.
Список используемой литературы.
Введение
По мере интернационализации хозяйственных связей стран
возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В
мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного
капитала, формирующегося в процессе национального общественного
воспроизводства. Причём в каждом суверенном государстве законным платёжным
средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте
используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом
хозяйстве пока ещё отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги,
обязательные для всех стран.
Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое
хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных
денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных
валютных, расчётных и кредитно – финансовых операциях.
В связи с этим исторически сформировались международные валютные
отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при
функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен
результатами деятельности национальных хозяйств. Элементы валютных
отношений возникли в античном мире (в Древней Греции и Древнем Риме) как
вексельное и меняльное дела.
Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства
и, в свою очёредь, оказывает на него обратное влияние (положительное или
отрицательное) в зависимости от степени их устойчивости.
1 Валютные отношения и валютная система
По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная
система – государственно-правовая форма организации валютных отношений,
регулируемая национальным законодательством или межгосударственным
соглашением. Вначале сложилась национальная валютная система. Её
характеризуют элементы:
- национальная валюта;
- условия её конвертируемости, т.е. обмена на иностранные валюты,
различаются: а) свободно конвертируемые валюты, которые без ограничений
обмениваются на иностранные валюты. В Уставе Международного валютного фонда
(МВФ) с 1978 г. введено также понятие «свободно используемая валюта». К ней
отнесены американский доллар, немецкая марка, японская иена, французский
франк, английский фунт стерлингов; б) частично конвертируемая валюта,
например, рубль России; в) неконвертируемые (замкнутые) валюты;
- режим валютного приоритета – соотношения между двумя валютами. Золотой
паритет, основанный на золотом содержании денежных единиц, был отменён
(на Западе – с середины 70-х гг., в России – с 1992 г.). По уставу МВФ
паритеты валют могут устанавливаться с СДР (SDR- special grawing rights )
– специальных правах заимствования или в другой международной валютной
единице, но не в золоте. С середины 70-х гг. используются паритеты на
базе валютной корзины. Это метод соизмерения средневзвешенной курса
одной денежной единицы с определённым набором других валют. Например,
валютная корзина СДР состоит из пяти перечисленных ранее свободно
используемых валют, причём доля американского доллара составляет ныне
примерно 40 %, немецкой марки–21%, японской иены- 17%.;
- режим валютного курса (фиксированный, плавающий в определённых
пределах). Так, в Европейской валютной системе установлен предел взаимных
колебаний курса двенадцати валют + - 15% центрального курса; в России
4300-4900 руб. к 1 доллару США во второй половине 1995 г. и 5750 – 6350
руб. в 1997г.;
- наличие или отсутствие валютных ограничений. Например, в России
введены ограничения, лимитирование, запрет определённых операций с
валютными ценностями в связи с нестабильностью экономики страны: развитие
страны постепенно (с конца 50-х до начала 90-х гг.) отменили валютные
ограничения;
- регулирование международной валютной ликвидности страны, включающей
четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СБР,
ЭКЮ, резервную позицию в МВФ) и отражающую способность страны погашать её
внешний долг;
- регламентация использования международных кредитных средств и форм
международных расчетов;
- режимы валютного рынка и рынка золота;
- статус национальных органов, регулирующих валютные отношения
(центральный банк, министерство финансов, специальные органы; например, в
России – Федеральная служба валютного и экспортного контроля).
По мере развития мировых хозяйственных связей создана мировая
валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества и
призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм
регулирования и функционирования.
В результате длительного исторического развития сложились
следующие её основные элементы:
- функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты,
международные счетные валютные единицы);
- регламентация условий взаимной конвертируемости валют;
- унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;
- регламентация объёма валютных ограничений (требование МВФ к странам-
членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в
определённый период);
- регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности
(например, с 1970 г. МВФ ввёл в оборот новую международную валютную единицу
– СДР, с 1979 г. Европейский фонд валютного сотрудничества – европейскую
валютную единицу – ЭКЮ);
- унификация правил использования международных кредитных средств
обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчётов;
- режимы мировых валютных рынков и рынков золота;
- статус института межгосударственного регулирования с 1944 г. –
Международного валютного фонда.
Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от
степени соответствия принципов построения её структуры принципам построения
структуры мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам
ведущих стран. При несоответствии этих принципов периодически возникает
кризис мировой валютной системы, завершающийся её развалом и созданием
новой валютной системы.
Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном
стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением на
Парижской конференции ведущих стран в 1867 г.
Валютный кризис, разразившийся в период первой мировой войны и
после неё, завершился созданием второй мировой валютной системы,
оформленной соглашением стран на Генуэзской международной экономической
конференции (1922 г.) . Генуэзская валютная система, как и денежная система
30 стран, был основана на золото – девизном стандарте . Девизы –
иностранная валюта в любой форме . С 20-х годов национальные кредитные
деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных
средств. В период между войнами до Бреттонвудской системы статус резервной
валюты – особой категории конвертируемой валюты – не был официально
закреплён ни за одной валютой, а английский фунт стерлингов и американский
доллар оспаривали лидерство в ходе острой конкурентной борьбы .
Третья мировая валютная система – Бреттонвудская, оформленная
соглашение (в Бреттон-Вудсе, США, 22 июня 1944 г.), также базировалась на
золото - девизном стандарте. Причём впервые статус резервной валюты был
юридически закреплён за долларом и фунтов стерлингов. Экономической
превосходство США , сосредоточившихся в 1949 г. 54,6% капиталистического
промышленного производства, 33% экспорта товаров, почти 75% официальных
золотых резервов, и ослабление их конкурентов в итоге второй мировой войны
обусловили господствующее положение доллара. Тяжёлое валютно-экономическое
положение стран Западной Европы и Японии, зависимость этих стран от США ,
долларовая гегемония проявлялась в их «долларовом голоде» – острой нехватке
долларов.
Структурные принципы Беттонвудской системы:
- статус доллара и фунта стерлингов как резервных валют;
- фиксированные золотые паритеты и курсы валют (могли колебаться в
пределах + - 1% паритета, а в Западной Европе - +-0,75%);
- конвертируемость долларовых резервов иностранных центральных банков в
золото через американское казначейство по официальной цене;
- заниженная официальная цена золота (35 долл. за тройскую унцию,
содержащую 31,1 гр. чистого золота).
США использовали эти принципы, закрепившие «долларовый стандарт»,
для усиления своих позиций в мире за счёт других стран. Противоречия
Бреттонвудской валютной системы, прежде всего между национальным характером
доллара и фунта стерлингов и их использовании как международного платёжного
средства, постепенно расшатали её по мере укрепления позиций Западной
Европы, Японии. С конца 60-х гг. разразился кризис этой системы, который
привёл к её постепенному развалу в 1971 – 1976гг.
Её сменила четвёртая (ныне функционирующая) мировая валютная
система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне (Ямайка,
январь 1976г.), ратифицированном в апреле 1978г. Изменённый устав МВФ
определил структурные позиции Ямайской валютной системы.
Во-первых , золото-девизный стандарт был заменён стандартом СДР,
которые формально объявлены основной валютных паритетов и курсов валют.
Однако почти за 30 лет с момента эмиссии СДР (1970 г.) они не стали
эталоном стоимости, главным международным платёжным и резервным средством и
далеки от мировых денег. Количество валют, курсы которых «прикреплены» к
СДР, сокращается (с15 в 1980 г. до 4 в 1993 г.). Сфера применения СДР
ограничена в основном операциями МВФ. Практически сохранился долларовый
стандарт, хотя официально доллар ныне не имеет статуса резервной валюты в
отличии от его статуса в Бреттонвудской системе. На долю доллара приходится
примерно 40% валютной корзины СДР, определяющей их условную стоимость. К
доллару прикреплены 38 валют, причём их число сокращается. Однако доллар по-
прежнему лидирует как международное платёжное и резервное средство.
Лидирующие позиции доллара базируются на значительном экономическом, научно-
техническом и военном потенциале США, хотя они утратили монопольное
