сравнению с краткосрочным.
Американский финансист Т.Коуплэнд предлагает присваивать цифровые коды в
соответствии с качеством кредитов по следующей формуле:
|Категория риска |Премия за риск (в %) |
|Отсутствие риска |0,00 |
|Минимальный риск |0,25 |
|Стандартный риск |0,50 |
|Особый риск |1,50 |
|Риск выше стандартного |2,50 |
|Риск, связанный с сомнительным кредитом|5,00 |
Многие специалисты считают, что сомнительные кредиты не могут входить в
кредитный портфель банка.
В настоящее время в США преобладающей ставкой «прайм-рейт» считается
ставка, объявленная 13 крупнейшими банками - «денежными центрами», которые
регулярно публикуют свои ставки по кредитам. За многие годы эта базовая
ставка «прайм-рейт» изменялась очень редко. Однако в условиях
стремительного развития рынка ценных бумаг и инфляции возникла плавающая
ставка «прайм-рейт». Она основана на изменении таких очень важных ставок
денежного рынка, как ставки по 90-дневным коммерческим бумагам и депозитным
сертификатам. С появлением плавающей ставки «прайм-рейт» крупные
корпоративные заемщики с надежным кредитным рейтингом получили доступ к
банковским ссудам на новых условиях. Ведущими банками - «денежными
центрами» были разработаны две различные формулы расчета плавающей ставки
«прайм-рейт»: а) метод «прайм +»; б) метод «прайм (».
Например, корпоративному заемщику может быть установлена ставка в 12% по
краткосрочному кредиту методов «прайм + 2» при прайм-рейт 10%.
Другим способом для данного клиента ставка может быть установлена на
базе «прайм ( 1,2»: процентная ставка по кредиту = 1,2 ( 10% = 12%.
Хотя оба эти метода в частном случае могут привести к одному и тому же
первоначальному результату, как в приведенном выше примере, однако
результату, как в приведенном выше примере, однако результаты могут быть
различными при изменении процентных ставок. Так, в условиях повышения
ставок показатели, рассчитанные по методу «прайм (», растут быстрее, чем
рассчитанные по методу «прайм +». При снижении ставок наблюдается обратное
явление. Например, при росте прайм-рейт с 10 до 15% приведенная выше ставка
по кредиту увеличивается с 12 до 17% - по методу «прайм +» и с 12 до 18% по
методу «прайм (». Однако при снижении ставки «прайм-рейт» с 10 до 8%
показатель, рассчитанный по методу «прайм +», составит 10%, а по методу
«прайм (» - 9,6%.
Начиная с 70-х годов, наряду с использованием «прайм-рейт» в качестве
базы по кредитам предпринимательским (Лондонскую межбанковскую ставку
предложения). Это было связано с интернационализацией банковской системы и
все возрастающим использованием евродолларов ведущими банками в качестве
кредитных ресурсов.
Дальнейшая модификация систем установления ставок по кредитам на основе
прайм-рейт или ЛИБОР появилась в 80-х годах. Так родилась модель
установления ставки ниже «прайм-рейт». Появление этой модели имело место в
условиях жесточайшей конкурентной борьбы банков за заемщиков.
В США, например, многие банки практикуют предоставление кредитов
некоторым крупным и средним корпорациям на срок несколько дней и недель по
ставкам денежного рынка ниже «прайм-рейт», к которым прибавляется небольшая
маржа (от1/4 до 3/4%) для покрытия риска, определенных расходов и получения
прибыли. Таким образом:
| |Расходы по привлечению средств |
|Процентная ставка |на денежном рынке |
|по кредиту |+ |
|= |Надбавки для покрытия риска |
|(ниже «прайм-рейт» |и получения прибыли |
Итак, если в данный момент в США можно получить кредит из федеральных
фондов по ставке 8%, а крупная предпринимательская фирма - заемщик с
высокой кредитной репутацией - просит об открытии кредитной линии на 1 млн.
долларов сроком на 30 дней, то банк может предоставить этот кредит по
ставке 7 1/4% (7% для покрытия расходов по привлечению средств для
кредитования + надбавка в 1/4% для покрытия риска, оперативно-
административных расходов и получения прибыли).
В результате ставка по этому краткосрочному кредиту может оказаться на
3/4% ниже установленной «прайм-рейт», что снижает кредитную значимость
«прайм-рейт» в качестве основной справочной ставки по кредитам
предпринимательских фирм. Исследование Брейдли, проведенное по просьбе
Совета управляющих Федеральной резервной системы США, показало, что в
настоящее время приблизительно 90% кредитов, предоставленных 48 крупнейшими
банками США предпринимательским фирмам, - это ссуды по ставкам ниже «прайм-
рейт».
Еще одной модификацией модели ценового лидерства, появившейся в 80-х
годах, является максимальная процентная ставка «КЭП» (согласованный верхний
предел ставки по кредиту вне зависимости от будущей динамики процентных
ставок на денежных рынках). Таким образом, заемщику может быть предложена
плавающая ставка «прайм-рейт + 2» при максимуме 5% сверх первоначальной
ставки. Например, в случае выдачи кредита при ставке «прайм-рейт» на уровне
10% первоначальная ставка будет составлять 10+2 или 12%. Ставка может быть
повышена только до 17% (12% + 5%) независимо от роста рыночных ставок в
течение срока действия кредитного договора. Однако банки должны проявлять
осторожность при установлении ставок «КЭП» по своим кредитным договорам.
Длительный период поддержания высоких процентных ставок может привести к
тому, что риск по плавающим процентным ставкам перейдет от заемщика к
кредитору.
Существуют и другие методы установления процентных ставок по кредитам,
помимо вышеназванных.
Российским законодательством не предусматриваются ограничения
предельного размера процентных ставок за пользование кредитом. И этот
вопрос решается сторонами самостоятельно в ходе согласования и подписания
кредитного договора.
Основные факторы, которые коммерческие банки учитывают при установлении
платы за кредит, следующие:
23. ставка рефинансирования по кредитам, которые ЦБ РФ предоставляет
коммерческим банкам;
24. средняя процентная ставка по межбанковским кредитам, то есть за
ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных
операций;
25. средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по
депозитным счетам различного вида;
26. структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных
средств, тем дороже должны быть кредиты);
27. спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов чем меньше спрос,
тем дешевле кредит; чем больше спрос превышает предложение, тем дороже
кредит);
28. срок и вид кредита, а точнее степень риска для банка непогашения
кредита в зависимости от обеспечения;
29. стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции,
тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается
риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег).
В соответствии с кредитным договором проценты могут быть простыми и
сложными, обычными (уплачиваемыми в пределах срока пользования кредитом) и
повышенными (которые взыскиваются при нарушении срока погашения кредита).
Единицей измерения платы за услуги банка, предоставляющего кредит,
является годовой процент, то есть сумма, которую заемщик обязан заплатить
банку за пользование кредитом в течение года. Однако известно, что кредиты
предоставляются на самые различные сроки. И на практике годовая процентная
ставка делится на количество дней, месяцев, на которые предоставлен кредит.
Однако стороны должны зафиксировать в договоре не только срок
кредитования, но и какое количество дней в году (360 или 365) или дней в
месяце (30) будет приниматься во внимание при погашении процентов за
пользование кредитом.
В судебно-арбитражной практике России часто рассматриваются споры,
возникающие между участниками кредитного договора по многим вопросам, в том
числе о порядке исчисления процентов и его изменении. Все эти вопросы
рекомендуется согласовать на стадии переговоров и отразить в
соответствующих пунктах кредитного договора.
При этом надо помнить, что ГК РФ предусмотрено, что односторонний отказ
от исполнения обязательств и одностороннее изменение его условий не
допускаются. Однако из этого правила есть исключения, касающиеся случаев:
30. предусмотренных законом;
31. предусмотренных договорами сторон.
Кредиторы иногда прибегают к увеличению процентных ставок платы за
кредит, ссылаясь на повышение «процентных ставок Центрального банка
Российской Федерации».
Заемщик должен стремиться к тому, чтобы в договоре отсутствовали
положения, позволяющие кредитору изменить его условия в свою пользу
(например, право повышения процентной ставки).
Однако если этого достичь не удалось, то заемщику необходимо предпринять
все усилия, чтобы это невыгодное для него условие было ограничено
следующими рамками:
32. привязать изменение платы за кредит к условию роста ставки
рефинансирования ЦБ РФ (к тому же в ближайшие годы будет наблюдаться
не рост, а падение этого показателя);
33. предусмотреть «льготный период», на протяжении которого кредитор не
будет повышать кредитные ставки и вносить другие изменения в договор.
Как показывает опыт промышленно развитых стран, обязательным атрибутом
кредитных договоров все чаще и чаще становятся некоторые «нестандартные»
положения, которые способствуют выполнению взаимных договоренностей сторон.
В договорах присутствуют такие разделы как «Свидетельства и гарантии»,
«Санкции при нарушении условий погашения» и др. Отдельные положения этих
разделов эпизодически встречаются и в кредитных договорах, заключенных в
России.
Итак, в разделе кредитного договора «Свидетельство и гарантии» все чаще
и чаще в деловой практике отмечается, что заемщик имеет право и полномочия
на заключение договора, имеет свидетельство о регистрации и лицензию; не
имеет задолженности по налогам, заложенных активов, кроме известных банку;
не нарушает каких-либо других кредитных договоров, заключенных ранее, и
представил полную достоверную информацию о своем финансовом положении.
В разделе «Ограничивающие условия» формулируются правила, которых должен
придерживаться заемщик в течение всего периода кредитования: поддерживать
определенный уровень оборотного капитала и соблюдать установленную величину
балансовых коэффициентов (ликвидности и т.д.); регулярно представлять
финансовые отчеты банку-кредитору; обеспечить необходимое страхование;
содержать в порядке и обеспечивать необходимый ремонт зданий и
оборудования; сообщать банку-кредитору о предпринятом против компании-
заемщика или намечаемом судебном расследовании.
В разделе «Запрещающие условия» указаны действия, которые не должны
осуществляться заемщиком: не продавать или закладывать активы; не покупать
акции или облигации (за исключением обязательств федерального
правительства); не выдавать гарантий по долгам других предприятий и не
участвовать с слияниях и соглашениях.
В разделе «Невыполнение условий кредитного соглашения» перечислены все
случаи, подпадающие под это положение. Это - нарушение сроков очередного
платежа по ссуде; объявление компании (банка)-заемщика банкротом или смерть
заемщика (если речь идет о физическом лице).
В разделе «Санкции при нарушении условий погашения» находят отражение
следующие положения: требование немедленного погашения всей остающейся
суммы долга и процентов по ней; предоставление дополнительного обеспечения
или гарантий и право банка-кредитора погасить оставшийся долг за счет
средств, имеющихся у заемщика на текущем счете.
Не все кредитные договоры содержат указанные разделы и пункты. Но
некоторые положения - характеристика кредита, обязанности кредитора и
заемщика, что понимается под нарушением обязательств - непременно
присутствуют в договорах, подписанных в странах Запада.
В заключительной части кредитного договора, как показывает практика,
целесообразно перечислить следующие реквизиты банка-кредитора и заемщика:
полное наименование сторон (как и во вводной части), юридический адрес
(местонахождение), почтовый адрес, телефон (факс, телефакс). Кроме того,
весьма желательно: помещение сведений о банковских реквизитах сторон
(расчетные и валютные счета), идентификационный номер налогоплательщика,
регистрационные реквизиты (где, когда, как юридическое лицо было
зарегистрировано, серия и номер документа о регистрации) - все, что
приобретает особо важное значение при предъявлении исков к контрагенту.
Если нет юридического адреса (или он не указан точно), то неизвестно, куда
направлять исполнительные листы.
Все вышеперечисленные данные следует обязательно проверять, запросив у
заемщиков следующие документы:
а) свидетельство о регистрации (или выписку из торгового реестра страны
происхождения);
б) учредительные документы со всеми изменениями и дополнениями, в
которых следует обратить внимание на правильное написание полного и
сокращенного наименования организации (партнера по кредитному
договору), ее юридического почтового адреса и компетенции органов
управления;
в) справки из банков об открытых счетах;
г) положение о филиале или отделении, если договор подписывается
руководителем этого структурного подразделения;
д) положение об органе управления, член которого подписывает договор
(например, положение о дирекции, если договор заключает не генеральный
директор, а один из директоров);
е) приказ руководителя организации о предоставлении одному из директоров
права на подписание договора от имени этой организации;
ж) доверенность, выданная руководителем организации, в соответствии с
которой высокому ответственному лицу организации предоставляется право
на подписание договора. Доверенность должна содержать информацию о
дате ее выдачи и сроке действия. Целесообразно проверить, не отменена
ли эта доверенность.
Нет ничего необычного в просьбе банка-кредитора представить все эти
документы. Если ваш контрагент - добросовестный партнер (и именно то лицо,
за которое он себя выдает), то вы без труда сможете получить необходимые
документы и ознакомиться с ними. Если же ваш контрагент ответит отказом, то
пусть это станет поводом задуматься о причинах такого отказа и вообще о
целесообразности сотрудничества с этим партнером.
Кредитный договор (как и любой документ) требует должного оформления с
тем, чтобы избежать всякого рода осложнений при его реализации,
рассмотрении в суде или даже возможной фальсификации. Для этого существует
ряд правил, которые следует неукоснительно соблюдать:
а) договор, текст которого можно уместить на двух страницах, следует
делать с оборотом на одном листе;
б) если у договора более двух страниц, то каждую из них следует
парафировать (то есть подписать инициалами лиц, уполномоченных на его
заключение), все страницы следует пронумеровать, прошнуровать и
скрепить печатями обеих сторон на обороте последней страницы;
в) любые сделанные в тексте исправления следует оговорить, удостоверив
эти оговорки подписями и печатями сторон.
ВЫВОД:
Иными словами, подготовка и заключение кредитного договора требуют
напряженной, квалифицированной работы кредитора и заемщика. В этом важном
деле нет мелочей, которыми можно было бы пренебречь.
ЛИТЕРАТУРА.
Гражданский кодекс РФ. Части первая и вторая.
«О банках и банковской деятельности». ФЗ РФ от 2.12.90 №395-1 (в
редакции ФЗ РФ от5.02.96 №6 ).
Соколинская Н. Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных
кредитов. -М.: АО «Консалтбанкир», 1997.
Трофимов М. В. Банковская ссуда и способы обеспечения ее возврата.
Под ред. М. Ю. Барщевского. -М.: Белые львы, 1996.
Ольшаный А. Н. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт.
Под ред. Е. Г. Ищенко, В. И. Алексеева. -М.: Русская Деловая Литература,
1998.
Содержание:
Введение....................................................................
...............................3
Структура кредитного договора, его форма и содержание...............3
Вывод.......................................................................
................................20
