Глава 3. Финансовое планирование и прогнозирование лизинговых платежей.
Лизинг в его современном понимании как альтернатива банковскому инвестиционному кредитованию в России, начал развиваться совсем недавно - в начале 90-х. Мировой опыт лизинговой деятельности имеет более чем сорокалетнюю историю. Уровень развития лизинговых отношений, как правило, является своеобразным показателем развитости всей экономики страны. В настоящее время России удельный вес лизинга в общем объеме инвестиции производство, по оценке различных авторов, не превышает 1,5% , в т время как в ведущих и успешно развивающихся странах этот показатель достигает 25-30%. *Лизинг представляет собой эффективный и доступный финансовый механизм модернизации и реструктуризации основных фондов российских производителей - залог развития отечественной экономики Он создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг увеличивает объем капитальных вложений за счет нового механизм приобретения и обновления основных средств , открывает новые возможности сбыта для производителей оборудования, позволяет исключить нецелевое использование денежных средств, а также имеет ряд других преимуществ.В условиях отсутствия собственных средств у предприятий-производителей, нехватки и сложности получения кредитных ресурсов, отказа производителей оборудования продавать основные средства рассрочку, ограниченности выбора иных финансовых инструментов, лизинг представляет реальную возможность предприятиям-производителям приобретать и обновлять основные средства, повышать конкурентоспособность выпускаемой продукции.
У предприятия-производителя есть три основных способа приобретения необходимого оборудования:
1. Покупка оборудования за счет собственных средств предприятия,
2. Приобретение оборудования с использованием банковского кредита или покупка в рассрочку, что может быть рассмотрено как использование товарного кредита,
*В.Д, Газман, « Рынок лизинговых услуг». М., Правовая культура , 1999// с. 31
3. Приобретение права пользования оборудованием посредством лизинга.
То, что лизинг – наиболее эффективный способ приобретения основных средств, мы рассмотрели в предыдущей главе. Теперь хотелось бы показать, насколько эффективна работа лизинговых компаний. Рассматриваться эффективность будет на примере искусственно созданной лизинговой компании на примере десяти лизингополучателей.
ЗАО «Лизинговая компания» было образовано в сентябре 2001 года.
В силу трудоемкости и большого объема работы в штат было зачислено 11 человек:
1. Генеральный директор – Иванов И. И.
2. Финансовый директор – Петров П. П.
3. Главный бухгалтер – Сидорова С. С.
4. Заместитель главного бухгалтера – Смирнова С. С.
5. Бухгалтер-кассир – Лукова Л. Л.
6. Специалист по подготовке договоров – Федоров Ф. Ф.
7. Специалист по управлению имуществом – Зайцев О. О.
8. Специалист по работе с поставщиками – Орлов О. О.
9. Юрист – Спицына Т. Т.
10. Секретарь – Абрамова А. А.
11. Водитель – Васечкин В. В.
С зарплатой согласно графика :
|
1 |
Иванов И. И. |
4500 |
|
2 |
Петров П. П. |
4050 |
|
3 |
Сидорова С. С. |
4050 |
|
4 |
Васечкин В. В. |
4050 |
|
5 |
Федоров Ф. Ф. |
2850 |
|
6 |
Смирнова С. С. |
2850 |
|
7 |
Лукова Л. Л.. |
2925 |
|
8 |
Спицына Т. Т. |
2850 |
|
9 |
Зайцев О. О. |
2500 |
|
10 |
Орлов Д. Д. |
2250 |
|
11 |
Абрамова А. А. |
2250 |
|
|
Итого |
35125 |
|
|
|
|
|
|
Итого заработная плата |
47275 |
|
|
|
|
|
|
Итого отчислений |
16972 |
В течение четырех месяцев работы было заключено 10 договоров лизинга на следующих условиях:
|
Лизингополучатель |
Вид объекта лизинга |
Срок лизинга |
Дата заключения договора |
№ договора |
Стоимость объекта лизинга |
Авансовый платеж |
|
Береза |
А/м МАЗ |
2 года |
01.09.01 |
1 |
650000 |
30% |
|
Тополь |
А/м ГАЗель |
2 года |
01.09.01 |
2 |
180000 |
30% |
|
Ясень |
Холодильное оборудование |
2 года |
01.09.01 |
3 |
300000 |
30% |
|
Дуб |
Шиномонтаж |
2 года |
01.10.01 |
4 |
150000 |
20% |
|
Вяз |
А/м ВАЗ |
2 года |
01.10.01 |
5 |
200000 |
35% |
|
Рябина |
А/м ПАЗ |
2 года |
01.10.01 |
6 |
220000 |
35% |
|
Калина |
А/м ГАЗель |
2 года |
01.11.01 |
7 |
200000 |
30% |
|
Ель |
А/м Ока |
2 года |
01.11.01 |
8 |
130000 |
35% |
|
Сосна |
А/м Камаз |
2 года |
01.11.01 |
9 |
550000 |
35% |
|
Осина |
А/м SCANIA |
2 года |
01.12.01 |
10 |
800000 |
30% |
К договорам лизинга были подготовлены графики погашения лизинговых платежей (Таблицы 1 - 10).
Т. к. ЗАО «Лизинговая компания» является плательщиком НДС, то поставщики, предоставляющие объекты лизинга также должны являться плательщиками НДС. Также НДС учитывается в графике выплаты лизинговых платежей. Также в графике учитываются лизинговый процент (»36%), компенсация налога на владельцев автотранспортных средств (Таблица 11), страхование автомобилей (Таблица 15).
Для финансирования проектов был взят долгосрочный кредит в банке «Лес».
Сумма займа была расчитана исходя из формулы:
Общая сумма займа = общая стоимость объектов лизинга – общая сумма авансовых платежей.
|
№ |
Лизингополучатель |
Стоимость |
Авансовый платеж |
Остаток |
|
1 |
Береза |
650000 |
195000 |
455000 |
|
2 |
Тополь |
180000 |
54000 |
126000 |
|
3 |
Ясень |
300000 |
90000 |
210000 |
|
4 |
Дуб |
150000 |
30000 |
120000 |
|
5 |
Вяз |
200000 |
70000 |
130000 |
|
6 |
Рябина |
220000 |
77000 |
143000 |
|
7 |
Калина |
200000 |
60000 |
140000 |
|
8 |
Ель |
130000 |
45500 |
84500 |
|
9 |
Сосна |
550000 |
192500 |
357500 |
|
10 |
Осина |
800000 |
243060 |
556940 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
