"Чистой теории внешней торговли и внутренней стоимости продукции". Они, очевидно, были в существенной мере завершены в 1873 году и тогда же изложены его ученикам (особенно Г.Г. Каннингему). Он поместил их в раз- розненных главах "Теории внешней торговли", работу над которой он почти закончил в 1875 - 1879 годах после своего возвращения из Америки, и в которой он воплотил результаты своих исследований, начатых еще в 1869 году.
В 1877 году он отвлекся на написание совместно с миссис Маршалл "Экономики промышленности", в связи с чем в 1879 году Генри Сиджуик, встревоженный возможностью лишения Маршалла прав приоритета на раз-работку системы графического анализа, напечатал его доклады для закры-того распространения и разослал экземпляры видным экономистам в Англии и за рубежом.
Разработанные Маршаллом математические и графические методы анализа в экономической теории отличались такой убедительностью, яс-ностью и научной строгостью и вышли так далеко за рамки "чистых идей" его предшественников, что мы вполне вправе считать его основателем совре-менной графической экономической науки, конструктором того тонкого и простого механизма, который обычно оказывает огромное влияние на умных начинающих экономистов и который все мы используем в качестве доступ-ного справочного пособия для проверки результатов изысканий.
Интересно, что сам же Маршалл, начав с создания новых методов гра-
фического анализа, закончил тем, что сам в существенной мере их отверг,
чтобы поставить их на надлежащее место. Когда на свет появились "Прин-
ципы...", диаграммы и графики были низведены в сноски или в лучшем слу-чае
отправлены в рамки краткого "Приложения". Еще в 1872 году, в рецензии на
"Политическую экономию" Джевонса, он писал: "Мы обязаны рядом цен-ных
положений многим исследованиям, в которых изощренные математики, английские
и из континентальной Европы, применили свой излюбленный метод анализа
экономических проблем. Но все важное в их аргументах и выводах можно, за
редким исключением, изложить обыкновенным языком... Представленная нам
книга оказалась бы лучше, если бы в ней была опущена математика, но
сохранены графики".
Еще более достойна сожаления отсрочка Маршаллом публикации его "Теории
денег" до достижения им престарелого возраста, когда ушедшее время лишило
его идеи свежести, а их изложение - остроты и силы убеж-дения. В этом
труде, как ни в каком другом разделе экономической науки, особенно
отчетливо выступают оригинальность идей и приоритет открытий Маршалла;
здесь, как ни в каком другом труде, видна глубина интуиции и знаний
Маршалла, продемонстрированная в большей степени, чем у его современников.
В данном случае перед нами полусамостоятельный раздел предмета
экономической науки, который идеально подходит для изложения в спе-циальной
монографии. Однако, не считая того, что нашло воплощение в его показаниях
Королевским комиссиям и в случайных статьях, ни один элемент его концепций
не был своевременно доведен до широкой публики в его собственном изложении
и в его собственной манере. Поскольку деньги явля-лись с начала 70-х годов
XIX века и впредь излюбленной темой его лекций, главные идеи Маршалла
становились известными студентам именно таким простейшим путем; в
результате в Кембридже возникла традиция устного изложения экономических
концепций - лекции Маршалла, а затем, после его ухода на пенсию, лекции
профессора Пигу; эти устные выступления весьма превосходили все то, что
можно было до недавнего времени прочитать в публикуемых книгах. Здесь
уместно попытаться дать краткую сводку глав-ных положений вклада Маршалла в
теорию денег.
До возникновения спора о биметаллизме Маршалл ничего не напечатал по
проблеме денег, и даже позже он довольно долго выжидал, прежде чем
вмешаться в этот спор. Первый серьезный вклад Маршалла в разработку теории
денег содержался в его ответах на вопросник, напечатанный в 1886 году
Королевской комиссией по кризису в торговле и промышленности. Затем
последовала его статья в журнале "Контемпорери ревью" за март 1887 года под
названием "Меры по регулированию колебаний общего уровня цен"; несколько
позднее появились его обширные показания в Комиссии по золоту и серебру в
1887 и 1888 годах. В 1889 году были обнародованы его показания в Комитете
по денежной системе Индии. Но в систематизиро-ванном виде теории Маршалла
не были обобщены до публикации в 1923 году его книги "Деньги, кредит и
торговля". К этому времени почти все его главные идеи нашли отражение в
работах других авторов. Ему минуло 80 лет; его сил теперь хватало лишь на
то, чтобы свести воедино прежние фрагменты; их весьма упрощенная обработка,
в которой он избегал труднос-тей и сложностей, представляет собой лишь
слабый отсвет того, что он мог бы дать читателям двадцать или (еще лучше)
тридцать лет назад. Между тем ранняя дошедшая до нас рукопись Маршалла,
написанная примерно в 1871 году, касается анализа количественной теории
денег. Здесь перед нами впечатляющий пример непрерывных размышлений
Маршалла в период с 1867 по 1877 год, в которые целиком укладывается
содержание главы IV, книги I, его труда "Деньги, кредит и торговля", причем
изложенное с гораздо большей глубиной и иллюстративностью, чем это ему
удалось сделать пять-десят лет спустя.
Вот самые важные и характерные из оригинальных вкладов Маршалла в этот
раздел экономической науки.
Формулирование количественной теории денег как составной части общей теории
стоимости. Он всегда учил, что стоимость денег - это, с одной стороны,
функция их предложения, а с другой - функция спроса на них, причем
измеряется она "средним запасом товаров, которым каждое лицо может
располагать в готовой к продаже форме". Он про-должал объяснять, как каждый
индивид решает, сколько товаров держать в готовом к продаже виде, в
результате сопоставления преимуществ этой формы и альтернатив-ных форм
богатства.
Маршалл отмечает большое преимущество своего метода анализа. Со-
стоящего в том, что он исключает неудобную концепцию "скорости обра-щения"
(хотя он может показать строгую логическую связь между этими двумя
концепциями): "Однако, когда мы пытаемся установить связь между "скоростью
обращения" и стоимостью денег, возникают серьезные слож-ности". Маршалл
раскрыл механизм, посредством которого недоверие к валюте повышает цены,
уменьшая желание публики держать деньги в запасе. Маршалл также сознавал,
что колебания уровня цен, сопровождающие эко-номический цикл, соответствуют
колебаниям в объеме "находящихся в распоряжении" денег, которые население
желает держать в запасе.
Различие между "реальной" процентной ставкой и "денежной" про-центной
ставкой и соответствие этого различия кредитному циклу, когда стоимость
денег колеблется. Первая четкая характеристика этого различия дана в
"Принципах...", в заключительном параграфе главы VI, книги VI.
Причинная связь, в результате которой в современных кредитных системах
дополнительное предложение денег оказывает влияние на цены, а также роль,
которую играет учетная ставка. Классическое и единственное подробное
изложение этого тезиса, к которому на протяжении многих лет могли
обращаться студенты, содержится в показаниях Маршалла в Комиссии по золоту
и серебру 1887 года (особенно в первой части этих показаний), а также в его
показаниях в Комитете по денежной системе Индии 1899 года.
Формулировка теории "паритета покупательной способности" как определяющего
обменный курс между странами с взаимно неконвертируе-мыми валютами. По
существу, теорией этой мы обязаны Рикардо, но новое изложение ее
профессором Касселем в форме, применимой к современным условиям, было
сделано еще раньше Маршаллом в "Меморандуме о воз-действии, которое
оказывают на международную торговлю различия между валютами разных стран".
Маршалл привел в нем примеры о соотношении английского золота и русских
бумажных рублей, а также о соотношении английской золотой валюты и
индийской серебряной валюты. Он доказывал, что длительный отход от паритета
покупательной способности (не упо-требляя этот термин) едва ли возможней,
за исключением таких случаев, когда имеет место "общее недоверие к
экономическим перспективам России, которое рождает у инвесторов желание
изъять свои капиталы из России". Часть этого меморандума была
воспроизведена в качестве первой части "Приложения" в книге "Деньги, кредит
и торговля". Следующая выдержка из материалов, врученных Маршаллом Комиссии
по золоту и серебру, являет собою квинтэссенцию его теории: "Пусть страна В
имеет неконвертируемые бумажные деньги (скажем, рубли). В каждой стране
цены будут определяться соотношением между объемом денежной массы и
функциями, которые она должна выполнять. Цену рубля в золоте будет
устанавливать ход торговли, точно так же как соотношение между ценой золота
в стране А и рублевыми ценами в стране В (с поправкой на транспортные
издержки)".
"Цепной" метод составления индексов. Первое упоминание об этом методе
содержится в сноске к последнему разделу (озаглавленному "Как определить
единицу покупательной способности") его статьи "Меры по регу-лированию
колебаний общего уровня цен" (1887 год).
Предложение о введении в обращение бумажных денег (в духе выд-винутых
Рикардо "Предложений об экономичных и надежных деньгах"), базирующихся на
золото-серебряном стандарте. Это предложение впервые встречается в его
ответе Комиссии по кризису в торговле и промышленности в 1886 году. Он
доказывал, что обычный биметаллизм всегда будет проявлять тенденцию
превратиться в альтернативный металлизм.
"Я утверждаю, - продолжал он, - что, если возникнут большие наруше-ния
позиций нашей валюты по причине сохранения биметаллизма, можно быть
уверенным, что именно биметаллизм у нас установится... Мой альтер-нативный
план отличается от его (Рикардо) предложения тем, что нужно просто ввести
сплав слитка серебра, скажем, в 2000 граммов, со слитком золота, скажем, в
100 граммов; а правительство обязуется всегда соблюдать готовность купить
или продать такой сплав двух слитков за фиксированное количество денег... К
реализации этого плана может приступить любая страна, не дожидаясь
согласования во времени с другими странами".
Маршалл не настаивал на немедленном введении этой системы, но выдвинул
ее как по крайней мере более предпочтительную, чем система биметаллизма. То
же предложение он повторил в 1887 году в статье "Меры по регулированию
колебаний общего уровня цен", а также в 1888 году в своих показаниях
Комиссии по золоту и серебру.
Предложение ввести "Табличный стандарт" для факультативного применения при
заключении долгосрочных контрактов. Это предложение впервые появилось в
приложении к докладу о защите прав работников при увольнении, который
Маршалл прочитал в 1885 году на Конференции по оплате труда в
промышленности. Он затем повторил его в 1886 году в ответе Комиссии по
кризису в торговле и промышленности.
"Важной проблемой в связи с увольнениями в промышленности, - пи-сал
он, - является необходимость определенного знания того, каков может быть
курс фунта стерлингов в ближайшее время... Этот серьезный недостаток можно
значительно смягчить принятием проекта, который экономисты уже давно
отстаивают. Предлагая эту меру, я имел в виду, чтобы правительство само не
занималось бизнесом, а оказывало бы бизнесу помощь. Оно должно публиковать
таблицы, насколько возможно точно показывающие изменения покупательной силы
золота, и таким образом облегчить заключение контр-актов о предстоящих
выплатах, выраженных в единицах фиксированной покупательной силы золота...
Единица постоянной общей покупательной силы могла бы быть использована по
свободному выбору обеих заинтере-сованных сторон почти во всех контрактах о
выплате процента и погашении займов, а также во многих контрактах о рентных
платежах, о заработной плате и жалованье... Хочу подчеркнуть тот факт, что
это предложение не связано с формой нашей валюты и не требует никакого ее
изменения. Допускаю, что такой план редко может быть пригоден для целей
между-народной торговли. Но его значение в качестве стабилизирующего
фактора для нашей внутренней экономики может быть столь велико, а его
введение может оказаться столь легким и столь свободным от недостатков,
обычно сопровождающих вмешательство правительства в бизнес, что я
осмеливаюсь решительно настаивать на немедленном его рассмотрении вами".
