1) Книга продаж и книга покупок. В книге продаж счета-фактуры регистрируются в момент, когда попадают в выручку либо по мере отгрузки, либо по мере оплаты. В книге покупок счета-фактуры регистрируются по мере оплаты и оприходования товара.
2) Скоросшиватели для счетов-фактур поставщиков и потребителей.
Анализ финансовой деятельности малого предприятия.
Направления анализа:
1. Анализ рентабельности и затратоемкости.
1. Анализ финансового состояния.
1. Управление финансами.
1. Финансовое управление ресурсами.
Рассмотрим пример анализа. Пусть имеются 2 фирмы и данные по ним за 2
года.
1.
1) (i = Пi/Si(100% - рентабельность товара.
2) Rпр = Пбал/(Кобор + Косн) -рентабельность предприятия.
3) Rук = П/(УК + Рез.Ф) - рентабельность уставного капитала.
|Фирма|96 |95 |
|1 |6651/13261=50,|3256/6610=49,|
| |1% |2% |
|2 |11254/26911=41|1787/15657=11|
| |,8% |,4% |
4) Rисп.к = Пбал/(УК + Долг. Кред.) - рентабельность используемого капитала
|Фирма|96 |95 |
|1 |10884/19375=56|6867/14254=47|
| |,1% |,2% |
|2 |24514/43281=41|6503/26738=24|
| |,8% |,3% |
5) Норма прибыли (в знаменателе объем реализации)
|Фирма|96 |95 |
|1 |10884/154670=7,|6867/132898=5,|
| |04% |2% |
|2 |24514/225626=10|6503/147158=4,|
| |,9% |5% |
Лекция 5
6) Рентабельность сбыта = Затраты на продажу и сбыт / Объем реализации
|Фирма|96 |95 |
|1 |10874/154670=7%|10258/132898=7,|
| | |7% |
|2 |23850/225626=10|15354/147158=10|
| |,5% |,4% |
Устанавливается допустимый объем затрат.
7) Доля общефирменных затрат (FC) = Общефирменные издержки / Объем
реализации
|Фирма|96 |95 |
|1 |38395/154670=24|36718/132898=27|
| |,8% |,6% |
|2 |87965/225626=38|57331/147158=38|
| |,9% |,9% |
8) Зарплатоемкость = ФОТ / Объем реализации
|Фирма|96 |95 |
|1 |20560/154670=13|19760/132898=14|
| |,2% |,8% |
|2 |61998/225626=27|39260/147158=26|
| |,4% |,6% |
Устанавливается критический объем ФОТ.
9) Арендоемкость = Оплата за аренду / Объем реализации
|Фирма|96 |95 |
|1 |10500/154670=6,|10500/132898=7|
| |8% |,9% |
|2 |8712/225626=3,8|6307/147158=4,|
| |% |2% |
Вторая фирма расположена где-то в отдаленных районах.
2. Анализ финансового состояния.
Коэффициенты:
. покрытия (ликвидности) = Текущие активы (оборотные средства) / Текущие обязательства
Коэффициент покрытия характеризует способность фирмы оплачивать свои краткосрочные обязательства. k(2(2,5 в мире (1,8 в России).
Соответственно существуют вещи быстроликвидные и долголиквидные.
В оборотные средства входят НЗП, запасы, деньги в расчетах, дебиторская задолженность, готовая продукция на складе.
. критической ликвидности (для РФ быстрой ликвидности) = (деньги на р/с + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства k(>1
. абсолютной ликвидности = деньги на р/c / краткосрочные обязательства k(0,3
1) Коэффициент ликвидности
|Фирма|96 |95 |
|1 |24134/19328=1|15933/14543=1|
| |,24 |,09 |
|2 |69051/58326=1|34240/30133=1|
| |,18 |,13 |
2) Коэффициент быстрой ликвидности
|Фирма|96 |95 |
|1 |20344/19328=1|13803/14543=0|
| |,05 |,94 |
|2 |57776/58326=0|29140/30133=0|
| |,99 |,96 |
Нужно смотреть по отрасли, по состоянию в целом.
3) Коэффициент зависимости от привлеченных средств (внешних долгов) =
Долгосрочные займы или кредиты / Используемый капитал
k(0,3 (30%)
Лекция 6.
3. Показатели финансового управления.
1) Длительность оборачиваемости запасов (показатель дней для запасов) =
Запасы * 365 / Величина закупок на 1 цикл
|Фирма|96 |95 |
|1 |3790*365/35920=39|2130*365/31045=2|
| |дн. |5 дн. |
|2 |11275*365/82426=5|5130*365/56905=3|
| |0 дн. |3 дн. |
В РФ:
[pic], где
nгод – годовой объем реализации;
Wоб – средняя величина оборотных средств;
nоб – количество оборотов.
[pic]
2) Показатель срока оплаты дебеторской задолженности (количество дней,
необходимое заказчикам для оплаты счетов-фактур) = Дебеторская
задолженность * 365 / Годовой объем реализации
|Фирма|96 |95 |
|1 |16863*365/154670=|13203*365/132898=|
| |40 дн. |25 дн. |
|2 |46361*365/225626=|29028*365/147158=|
| |75 дн. |33 дн. |
Определяем, какую часть продукции мы даем на реализацию (а не по
предоплате).
3) Показатель погашения кредиторской задолженности = Кредиторская
задолженность * 365 / Объем реализации
|Фирма|96 |95 |
|1 |6285*365/154670=1|5188*365/132898=1|
| |5 дн. |4 дн. |
|2 |12420*365/225626=|9198*365/147158=2|
| |20 дн. |3 дн. |
4. Показатели использования ресурсов.
1) Производительность работника = Объем реализации / Количество работников
|Фирма|96 |95 |
|1 |154670/7=220|132898/6=221|
| |95 |49 |
|2 |225626/5=451|147158/4=367|
| |25 |89 |
2) ------//------- = Чистая прибыль / Количество работников
|Фирма|96 |95 |
|1 |9096/7=1299 |5987/6=847 |
|2 |18011/5=3062|2849/4=712 |
3) Эффективность использования основных средств
Коэффициент фондоотдачи = Объем реализации / Среднегодовая стоимость
основных средств
|Фирма|96 |95 |
|1 |154670/14659=10,|132898/13134=10,|
| |61 р/р |11 р/р |
|2 |225626/32466=6,9|147158/22631=6,5|
| |4 р/р |р/р |
Финансовые показатели:
1) Норма прибыли = Прибыль / Объем продаж
Уровень: низкий – 0,6%; средний – 1,7-2%; высокий - >3%.
2) Рентабельность фирмы = Чистая прибыль / Чистые активы
Уровень: низкий - 6%.
3) Рентабельность оборотных средств = Прибыль / Оборотные средства
Уровень: низкий – 2,3%; средний - >7%; высокий – >13%.
4) Коэффициент обеспечения наличными ресурсами к ежедневному потреблению
оборотных средств
Уровень: низкий – 3%; средний – 5%; высокий - >6%.
Лекция 7.
Для планирования жизнедеятельности составляется финансовый план. Его разделы:
1. Доходы и поступления.
2. Расходы и отчисления
3. Кредиты
4. Взаимоотношения с бюджетом
|Доходы |Величина |Расходы |Величина |
|1. Доходы |9610,7 |2. Расходы|5874,5 |
|3. Кредит |110 |3. |30 |
| | |Погашение | |
| | |кредита | |
|4. |- |4. Платежи|3816 |
|Поступлени| |в бюджет | |
|я из | | | |
|бюджета | | | |
| |9720,7 | |9720,7 |
В результате может быть несоответствие. Это не баланс.
Баланс предприятия.
Имеет две части: активы и пассивы.
|Активы |Величина|Пассивы |Величина|
|1) Оборотные | |1) | |
|средства: | |Собственный | |
|наличные ден. |14244 |капитал: |36000 |
|средства на | |уставной | |
|р/с |16680 |капитал |17151 |
|дебеторская | |нераспределе| |
|задолженность |51000 |нная прибыль| |
|складские | | | |
|запасы | |резервы | |
| |81924 | |53151 |
|2) Основные | |2) Долговые | |
|средства: | |обязательств| |
|оборудование |30000 |а: |6000 |
|амортизационны|3000 |краткосрочны| |
|е отчисления | |е |49773 |
| | |долгосрочные| |
| |27000 | |55773 |
|Итого: |108924 |Итого: |108924 |
Расчет:
- порога рентабельности;
- запаса финансовой прочности;
- силы воздействия операционного рычага.
|Наименование показателя |Буква |
|Выучка |A |
|Переменные затраты |V |
|Валовой доход (маржа) |B = A – V |
|Коэффициент валового |C = B / A * |
|дохода |100% |
|Постоянные затраты |FC |
|Порог рентабельности |E = FC / C |
|Запас финансовой |F = A – E |
|прочности, руб |F / A (%) |
|в % |П = A – FC – |
|Прибыль |V |
| |П = F * C |
|Сила воздействия |I = B / П |
|операционного рычага | |
Лекция 8.
Основной и оборотный капитал в малом бизнесе.
Существуют три основу малого бизнеса:
- основной капитал
- оборотный капитал
- трудовой капитал
1) Учет основного капитала:
Оборудование 11270 (на 1-ый квартал)
Амортизация (накопленная) 5850 (-)
Балансовая стоимость оборудования 5420
Приобретенное оборудование 11790 (+)
17210
Амортизация (25%) 4302 (-)
12908
2) Текущие активы (оборотные средства) потребляются в течение года.
- запасы
- дебиторская задолженность
- денежные средства
- ……..
3) Текущие обязательства – сумма, которую должно выплатить предприятие в течение 12 месяцев.
Чистые текущие активы = (текущие активы – текущие долговые обязательства) = чистый оборотный капитал.
Чистые активы включают:
V чистый оборотный капитал
V основные средства без амортизации (остаточная стоимость)
Чистые активы – долгосрочные обязательства = собственный капитал фирмы
(уставной капитал, нераспределенная прибыль).
Чистые активы 19375
Долгосрочный кредит 6114 (-)
Собственный капитал фирмы 13261
Уставной капитал 2000
Нераспределенная прибыль 11261
Собственный капитал 13261
Методы управления основным капиталом:
Способы:
1. Поддержание работоспособности основных средств:
1. Срок службы оборудования
2. Стратегия обновления:
1. Текущий ремонт
2. Капитальный ремонт
3. Способы восстановления работоспособности:
1. Собственные наладчики
2. Использование специальных центров
4. Периодичность контроля работоспособности и график ремонта
Ремонтный цикл
Т1 ( осмотр ( Т2 ( средний ремонт ( Т3 ( капитальный (из амортизации) ремонт
5. Резервирование элементов (основных средств) для создания запасов.
6. Схемы размещения оборудования.
7. Уровень автоматизации ( включая производительность ( нарушается принцип непрерывности
8. Режимы работы:
1. Циклы работы
2. Обеспеченность инструментами, оснасткой
3. Допустимая нагрузка
2. Контроль за использованием основных средств.
Основные правила замены оборудования.
Оборудование следует заменить если:
1. Достигло определенного возраста.
2. По данным бухгалтерских книг оно уже списано.
3. Несколько раз проводился капремонт.
4. Превышение расхода электроэнергии по нормативам.
5. Затраты на ремонт сравнялись с ценой.
6. Неудовлетворение по техническим характеристикам.
7. Оценка технологии.
Прогрессивность технологии складывается из:
1. Ресурсных показателей (КПД, потребление электроэнергии, трудоемкость, материалоемкость, отходы).
2. Использование отходов ( замкнутая технология.
3. Технологические потери утилизации продуктов, которые выпускаются.
4. Экологические загрязнения.
Оценка основных средств (критерии):
1. Экономичность
2. Безопасность
3. Технические характеристики.
4. Эргономичность – удобство работы
5. Эстетичность (дизайн)
6. Коэффициенты использования основных средств:
1. Экстенсивные (использование оборудования в 2 смены)
2. Интенсивные (производительность в единицу времени).
Методы управления оборотным капиталом:
1. Управление запасами.
2. Кредитный контроль.
3. Регулирование движения наличности.
4. Контроль за покупками.
1. Цели:
- уменьшение затрат на хранение и управление запасами
- снижается объем связанных ресурсов (в т.ч. денежных средств).
Для принятия решения по 1.1. требуется информация:
1) текущий уровень запасов (страховой, транспортный, технологический)
2) согласование запасов с ожидаемым уровнем запасов (минимально необходимый уровень запасов)
3) емкость складских помещений
4) сроки упреждающих запасов (пополнение запасов)
5) система мониторинга уровня запасов
