банков в целом, он оказывает определяющее влияние на развитие активных
операций коммерческих банков.
Наряду с общим контролем за объемом банковского кредита в практике
банковского регулирования распространено ограничение вложений банков в
недвижимость, в капитал различного рода компаний и фирм, ценные бумаги (как
в целом, то есть по сумме, так и по видам ценных бумаг), а также размера
денежной наличности в кассе и общего уровня ликвидности банковских
операций. Регулирование размера денежной наличности банков, включая остатки
средств в кассе и на счетах в центральном банке (а иногда и некоторые
другие статьи), распространено в подавляющем большинстве развитых стран и
является функцией, производной от размера их привлеченных (заемных)
средств. При этом, например в США, размер обязательного ”денежного” резерва
устанавливается по специальной формуле в определенном проценте от различных
видов пассивов (обязательств) банка, и его величина может варьироваться
центральным банком (Федеральной Резервной Системой) в установленных
пределах, что традиционно является активно используемым инструментом
денежно-кредитной политики.
Ивестиции банков в ценные бумаги регулируются как по общему объему или
их удельному весу в портфеле банка, так и по структуре, то есть по видам
ценных бумаг. Нередко возможности банков в этой области ограничиваются
вложениями в государственные и приравненные к ним ценные бумаги. Довольно
распространено ограничение инвестиций банков в акции (наглядным примером
такого подхода может служить испанское банковское законодательство).
Однако, в целом в 80-е и 90-е годы в большинстве развитых стран наблюдается
некоторое снижение роли законодательного ограничения таких вложений. С
другой стороны, регулирование активных операций коммерческих банков прямо
связано с общей экономической политикой каждого государства на
соответствующем этапе и распространяется на самые различные виды кредитов:
кредитование индивидуального потребления, жилищного строительства, мелкой
промышленности и других отраслей экономики, инвестиционные,
сельскохозяйственные и экспортные кредиты. При этом в равной мере
используются меры как директивного ограничения (лимиты), так и
стимулирование (освобождение или установление более льготных лимитов,
предоставление государственных гарантий, возможность переучета векселей по
льготным ставкам) отдельных видов кредита, то есть меры косвенного
воздействия. Подобные методы воздействия на кредитование использовались,
например, применительно к экспортным кредитам в Великобритании, Испании,
Италии, Франции, в отношении жилищного кредитования во Франции.
Особо необходимо отметить зависимость одного из наиболее важных видов
финансирования - международных кредитов - от валютного регулирования
различных стран. Так, в 1978 г. в связи с изменением валютного
регулирования Великобритании английские банки были вынуждены резко
сократить предоставление акцептно-рамбурсных кредитов по экспортным
операциям (ранее они имели право предоставлять такие кредиты по экспорту
товаров из любых стран, т прежде всего из входивших в стерлинговую зону, а
с 1978 г. только по экспорту товаров английского производства).
В целях обеспечения стабильности национальных банковских систем
законодательством различных стран также предусматриваются лимиты
кредитования одного заемщика, а в ряде случаев и представление специальной
отчетности по таким кредитам, если их размеры достаточно значительны. В
связи с развитием процессов концентрации во всех без исключения отраслях
экономики и образование в результате этого тесно связанных между собой
торгово-промышленных групп, включающих иногда от нескольких десятков до
сотен компаний и фирм, в некоторых странах стало предусматриваться понятие
“один заемщик”, охватывающее всю такую группу. Таким образом,
законодательно установленный лимит кредитования одного заемщика есть ни что
иное, как общая сумма кредитов, которые могут быть предоставлены всем
членам указанной группы, вместе взятым. Так, в ФРГ действует правило,
согласно которому кредиты одного банка каждой подобной группе не должны
превышать 75% собственных средств банка-кредитора.
Наиболее распостраненным методом оформления лимита кредитования одного
заемщика является его введение пропорционально размеру собственных средств
банка-кредитора. В США лимит предоставления коммерческим банкам кредитов
одному заемщику определен на уровне не свыше 10% собственных средств банка
(25% - если заемщиком является государственное ведомство), в ФРГ - до 75%,
причем этот показатель был снижен по сравнению с ранее действовавшим
лимитом на уровне 100%. Аналогичные ограничения существуют в Голландии,
Франции, Швейцарии и других странах.
Законодательное закрепление лимитов одного заемщика преследует в
основном две цели:
1. не допустить чрезмерной концентрации кредитных рисков,
обусловленное сосредоточением кредитных операций банка на ограниченном
числе заемщиков, что может поставить его в затруднительное положение в
случае резкого ухудшения их финансового положения. Наиболее отчетливо
это проявляется в законодательстве ФРГ, где наряду с кредитованием
одного заемщика существует система так называемых гросскредитов
(кредитов в особо крупных размерах), причем общая сумма таких кредитов
соответственно ограничивается и по ним должна предоставляться
самостоятельная отчетность;
2. поскольку крупные торгово-промышленные группировки или фирмы не
могут полностью обеспечиваться кредитными ресурсами только одного
коммерческого банка, посредством указанного регулирования достигается
распределение риска между рядом коммерческих банков, что снижает
вероятность серьезных потрясений для банковской системы в целом, если
один из заемщиков окажется в затруднительном финансовом положении или
обанкротится.
Следует отметить, что наличие подобного законодательства наряду с тем,
что побуждает заемщиков становиться одновременно клиентами нескольких
банков, что приводит к образованию банковских пулов (консорциумов) для
кредитования особо крупных операций, что характерно, например, для Франции.
Ограничение кредитования одного заемщика не является единственным
законодательным положением, постоянно воздействующим на активные операции
коммерческих банков. Другим, не менее важным положением является
законодательное регулирование ликвидности или норм покрытия средне- и
долгосрочных активных операций коммерческих банков.
II. Регулирование активных операций уставами банков.
В
уставах банков дается широкая трактовка операций, в том числе активных,
которые они могут осуществлять в пределах своего юридического статуса.
Наиболее распостраненным явлением стало определение в уставе целей
деятельности банка с выделением ее важнейших направлений. Вместе с тем
уставы содержат формулировку, позволяющую банкам совершать наряду с
оговоренными и другие операции в той мере, в которой они необходимы для
нормального проведения банком своей деятельности. Не являются исключением
из этого правила и уставы бывших советских банков за границей (Эйробанка,
Моснарбанка и др.). В целом можно сказать, что уставные ограничения
активных операций встречаются, как правило, лишь у специализированных
банковских учреждений (например, сберегательных, инвестиционных).
Так, у инвестиционных банков основной формой активных операций
является (в соответствии с их правовым статусом)участие в капитале
существующих и вновь образуемых предприятий или фирм, а также
предоставление практически всех основных видов кредитов. В основном их
деятельность сводится к публичному и частному размещению выпусков (эмиссий)
ценных бумаг и выдаче гарантий по выпускаемым в обращение акциям и
облигациям частных компаний и корпораций, а также к предоставлению
долгосрочных кредитов (сроком до 8 лет и более). Эти кредитно-финансовые
учреждения находятся вне сферы эффективного контроля со стороны
правительственного контроля своей страны (например, в США). Что касается
сберегательных банков, то они организуют свою деятельность преимущественно
на основе законодательства и регулирования местных органов власти. Главными
видами их активных операций являются сделки с государственными и частными
ценными бумагами и предоставление ипотечного кредита (другими словами,
кредитование операций с недвижимостью).
III. Виды и формы активных операций коммерческих банков.
1. Кредитные операции.
1) Виды и формы кредитов.
И
сточником кредита служат временно свободные ресурсы в денежной форме,
высвобождаемые в процессе деятельности кредитных институтов. От всех иных
форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как
экономическую категорию отличают три основополагающих принципа - срочность,
возвратность и платность.
При этом под СРОЧНОСТЬЮ подразумеваются заранее оговоренные сроки
возврата кредитору заемных средств; под ВОЗВРАТНОСТЬЮ - обязательная
выплата кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях. ПЛАТНОСТЬ
означает, что в данной экономической операции денежные средства
представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его
цена выражается в процентах.
Кроме указанных обязательных принципов, кредиты могут быть
классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:
источники привлечения - внешние и внутренние кредиты;
назначение - связанные, несвязанные и промежуточные;
цели использования - целевые и нецелевые;
сроки - кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;
обеспеченность - обеспеченные и бланковые;
форма организации - синдицированные, консорциальные, двусторонние и
клубные;
валюта привлечения - в валюте страны-кредитора, в валюте страны-
заемщика, в валюте третьей страны, в международных счетных денежных
единицах, мультивалютные;
вид процентной ставки - плавающая, фиксированная и смешанная;
форма предоставления - путем реального перевода средств,
рефинансирования и переоформления долга;
форма погашения - одной суммой, равными долями через равные
