Анализ финансового состояния предприятия

Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и

расходование средств путем их сравнения.

Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме

средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и

источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:

1) Что представляет собой данный объект учета

2) За счет каких источников он был приобретен

Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется

следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив

(левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты

учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или

образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов

называется “валюта баланса“. Эта таблица является также формой отчетности

предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т.д.,

поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.

Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала,

что обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный

момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение

отражается на счетах с помощью двойной записи.

В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства

длительного использования, сюда входят: нематериальные активы (товарные

знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения, машины,

оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь же

даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации, по

которым намечается получение дохода длительное время (больше года).

Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств,

т.е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течении

1-го производственного цикла.

В третьем разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и

прочие активы.

В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской

задолженности. Например: наше предприятие выполнило работу для другого

предприятия, а её оплата ещё не произведена. В этом случае при составлении

квартального или годового баланса мы покажем дебиторскую задолженность

нашему предприятию по строке: “за товары, работы, услуги“.

Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это акции, облигации

и т.д., которые приобретены на короткое время (до года).

За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.

В первом разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств.

Это уставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль.

Во втором разделе пассива баланса: представлены заёмные средства;

долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.

В расчетах с кредиторами отражены суммы, начисленные, но ещё не

перечисленные в бюджет, органам социального страхования и обеспечения,

задолженность поставщикам за материалы и т.д.. Наше предприятие временно

использует эти средства в своем обороте (до перечисления), хотя реально они

ему не принадлежат.

Те суммы, которые даны в балансе по статьям, мы используем для открытия

счетов и ведения в них текущего счета.

Также источником дополнительной информации для анализа финансового

состояния может служить "Отчет о финансовых результатах и их использовании"

(форма № 2 годовой отчетности и квартальной отчетности), состоящей из

следующих разделов: "Финансовые результаты", "Использование прибыли",

"Платежи в бюджет", "Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по

налогу на прибыль".

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния

применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты,

представляющие собой относительные показатели финансового состояния.

Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей

финансового состояния или их линейных комбинаций.

Для приведения к сопоставимости анализируемых данных произведён их пересчёт

с использованием коэффициента инфляции из приложения № 1.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.

1. Подготовка данных отчётности к проведению анализа финансового состояния

и построение аналитического баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают

аналитический баланс-нетто, позволяющий оценить структуру имущества

предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица № 2.1

Баланс-НЕТТО

тыс.руб.

* см. Приложение № 4.

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, в 1996 году появились

внеоборотные активы на в абсолютном выражении они составила 6 422 тыс.руб.,

а удельный вес их 2.08%.

Стоимость оборотных активов увеличилась на 269 784 тыс.руб., это произошло

в основном из-за увеличения запасов на 183 624 тыс.руб., увеличилась вес

запасов составил 68,36 % и он увеличился с начала года на 11.04 %, сумма

дебиторской задолженности увеличилась на 41 095 тыс.руб., но удельный вес

снизился на 15.7%, денежные средства увеличились на 27 585 тыс.руб.,

удельный вес увеличился на 2,24 %.

Величина капиталов и резервов увеличилась на 14 900 тыс.руб, удельный вес

составил 4,82 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли

отчётного года.

Краткосрочные пассивы увеличились на 245 872 тыс.руб., но удельный вес их

снизился на 4,8 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской

задолженности на207 742 тыс.руб., удельный вес которой увеличился на 43,62

%.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных

оборотных средств.

Таблица № 2.2

Расчёт величины собственных оборотных средств

тыс.руб.

* см. Приложение № 4.

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, величина собственного капитала

увеличилась на 14 900 тыс.руб., темп роста составил 135554.55 %.

Собственные оборотные средств увеличились на 8 478 тыс.руб., темп роста

составил 77172.73 %. Величина оборотных средств увеличилась на 254 346

тыс.руб., темп роста составил 624.96 %. Краткосрочные пассивы увеличились

на 38 130 тыс.руб., что составило 208,8 % от прошлого года. Текущая

кредиторская задолженность составила 13 573 и 221 314 тыс.руб,

соответственно, за 1995 и 1996 год. Собственные оборотные средства, с

учетом всех источников финансирования составили 48 630 и 302 979 тыс.руб.,

за 1995 и 1996 год. С учетом всех источников финансирования наблюдается

излишек собственных оборотных средств. Излишек составил 179 и 182 тыс.руб.,

за 1995 и1996 годы.

В заключении необходимо отметить, что на основе рассчитанных показателей

можно сделать вывод, что в 1995 и в 1996 году у предприятия было не

устойчивое финансовое состояние.

Кроме расчета показателя собственных оборотных средств, финансовую

устойчивость оценивают с помощью системы показателей.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния

предприятия, его независимости от заемных источников средств является

коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в

общем итоге баланса-нетто. Нормальное минимальное значение коэффициента

автономии оценивается на уровне 0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все

обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Выполнение ограничения Ка>0,5 важно не только для самого предприятия, но и

для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об

увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых

затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов,

повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Обязательства п/п

Ка = ----------------------------------------------

Валюта баланса

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и

собственных средств (Кз/с), который представляет собой частное от деления

всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму

собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло

предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.

Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных

средств Кз/с0,6 - 0,8.

Собственные оборотные ср-ва п/п

Ко = -----------------------------------------------------------------------

---

Стоимость запасов и затрат

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент

имущества производственного назначения (Кп.им.), равный отношению суммы

стоимостей основных средств (за минусом износа), капитальных вложений,

оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к

итогу баланса. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается

следующее ограничение показателя: Кп.им.>0,5. В случае снижения значения

показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных

заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если

финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить

источники собственных средств.

ОС+К.Вл.+Обор-е+ПЗ+Нез.Пр.

Кп.им. = -------------------------------------------------------------------

Валюта баланса

Таблица № 2.2

Оценка финансовой устойчивости

|КОЭФФИЦИЕНТЫ |на начало |Наконец года|изменение за|

| |года | |год |

|К автономии |1,00 |0,95 |-0.05 |

|К соотношения собст. и заемных средств|4419,91 |19,75 |-4400,16 |

|К маневренности |1,00 |0,57 |-0.43 |

|К обеспеченности собственными |0,00 |0,03 |0,03 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7



Реклама
В соцсетях
скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты