Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и
расходование средств путем их сравнения.
Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме
средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и
источникам образования. Состоит из актива и пассива.
Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:
1) Что представляет собой данный объект учета
2) За счет каких источников он был приобретен
Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется
следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив
(левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты
учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или
образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов
называется “валюта баланса“. Эта таблица является также формой отчетности
предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т.д.,
поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.
Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала,
что обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности.
Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный
момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение
отражается на счетах с помощью двойной записи.
В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства
длительного использования, сюда входят: нематериальные активы (товарные
знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения, машины,
оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь же
даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации, по
которым намечается получение дохода длительное время (больше года).
Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств,
т.е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течении
1-го производственного цикла.
В третьем разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и
прочие активы.
В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской
задолженности. Например: наше предприятие выполнило работу для другого
предприятия, а её оплата ещё не произведена. В этом случае при составлении
квартального или годового баланса мы покажем дебиторскую задолженность
нашему предприятию по строке: “за товары, работы, услуги“.
Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это акции, облигации
и т.д., которые приобретены на короткое время (до года).
За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.
В первом разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств.
Это уставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль.
Во втором разделе пассива баланса: представлены заёмные средства;
долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.
В расчетах с кредиторами отражены суммы, начисленные, но ещё не
перечисленные в бюджет, органам социального страхования и обеспечения,
задолженность поставщикам за материалы и т.д.. Наше предприятие временно
использует эти средства в своем обороте (до перечисления), хотя реально они
ему не принадлежат.
Те суммы, которые даны в балансе по статьям, мы используем для открытия
счетов и ведения в них текущего счета.
Также источником дополнительной информации для анализа финансового
состояния может служить "Отчет о финансовых результатах и их использовании"
(форма № 2 годовой отчетности и квартальной отчетности), состоящей из
следующих разделов: "Финансовые результаты", "Использование прибыли",
"Платежи в бюджет", "Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по
налогу на прибыль".
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния
применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты,
представляющие собой относительные показатели финансового состояния.
Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей
финансового состояния или их линейных комбинаций.
Для приведения к сопоставимости анализируемых данных произведён их пересчёт
с использованием коэффициента инфляции из приложения № 1.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.
1. Подготовка данных отчётности к проведению анализа финансового состояния
и построение аналитического баланса.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают
аналитический баланс-нетто, позволяющий оценить структуру имущества
предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ.
Таблица № 2.1
Баланс-НЕТТО
тыс.руб.
* см. Приложение № 4.
Из таблицы, можно сделать следующие выводы, в 1996 году появились
внеоборотные активы на в абсолютном выражении они составила 6 422 тыс.руб.,
а удельный вес их 2.08%.
Стоимость оборотных активов увеличилась на 269 784 тыс.руб., это произошло
в основном из-за увеличения запасов на 183 624 тыс.руб., увеличилась вес
запасов составил 68,36 % и он увеличился с начала года на 11.04 %, сумма
дебиторской задолженности увеличилась на 41 095 тыс.руб., но удельный вес
снизился на 15.7%, денежные средства увеличились на 27 585 тыс.руб.,
удельный вес увеличился на 2,24 %.
Величина капиталов и резервов увеличилась на 14 900 тыс.руб, удельный вес
составил 4,82 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли
отчётного года.
Краткосрочные пассивы увеличились на 245 872 тыс.руб., но удельный вес их
снизился на 4,8 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской
задолженности на207 742 тыс.руб., удельный вес которой увеличился на 43,62
%.
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных
оборотных средств.
Таблица № 2.2
Расчёт величины собственных оборотных средств
тыс.руб.
* см. Приложение № 4.
Из таблицы, можно сделать следующие выводы, величина собственного капитала
увеличилась на 14 900 тыс.руб., темп роста составил 135554.55 %.
Собственные оборотные средств увеличились на 8 478 тыс.руб., темп роста
составил 77172.73 %. Величина оборотных средств увеличилась на 254 346
тыс.руб., темп роста составил 624.96 %. Краткосрочные пассивы увеличились
на 38 130 тыс.руб., что составило 208,8 % от прошлого года. Текущая
кредиторская задолженность составила 13 573 и 221 314 тыс.руб,
соответственно, за 1995 и 1996 год. Собственные оборотные средства, с
учетом всех источников финансирования составили 48 630 и 302 979 тыс.руб.,
за 1995 и 1996 год. С учетом всех источников финансирования наблюдается
излишек собственных оборотных средств. Излишек составил 179 и 182 тыс.руб.,
за 1995 и1996 годы.
В заключении необходимо отметить, что на основе рассчитанных показателей
можно сделать вывод, что в 1995 и в 1996 году у предприятия было не
устойчивое финансовое состояние.
Кроме расчета показателя собственных оборотных средств, финансовую
устойчивость оценивают с помощью системы показателей.
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния
предприятия, его независимости от заемных источников средств является
коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в
общем итоге баланса-нетто. Нормальное минимальное значение коэффициента
автономии оценивается на уровне 0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все
обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.
Выполнение ограничения Ка>0,5 важно не только для самого предприятия, но и
для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об
увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых
затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов,
повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Обязательства п/п
Ка = ----------------------------------------------
Валюта баланса
Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (Кз/с), который представляет собой частное от деления
всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму
собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло
предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.
Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных
средств Кз/с0,6 - 0,8.
Собственные оборотные ср-ва п/п
Ко = -----------------------------------------------------------------------
---
Стоимость запасов и затрат
Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент
имущества производственного назначения (Кп.им.), равный отношению суммы
стоимостей основных средств (за минусом износа), капитальных вложений,
оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к
итогу баланса. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается
следующее ограничение показателя: Кп.им.>0,5. В случае снижения значения
показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных
заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если
финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить
источники собственных средств.
ОС+К.Вл.+Обор-е+ПЗ+Нез.Пр.
Кп.им. = -------------------------------------------------------------------
Валюта баланса
Таблица № 2.2
Оценка финансовой устойчивости
|КОЭФФИЦИЕНТЫ |на начало |Наконец года|изменение за|
| |года | |год |
|К автономии |1,00 |0,95 |-0.05 |
|К соотношения собст. и заемных средств|4419,91 |19,75 |-4400,16 |
|К маневренности |1,00 |0,57 |-0.43 |
|К обеспеченности собственными |0,00 |0,03 |0,03 |
