баланса, стр.490) и фактической стоимостью основных средств и прочих
внеоборотных активов (итог раздела 1 актива баланса, стр.190).
В отличие от показателей Клт и Кос коэффициент Кув представляет собой
достаточно искусственную конструкцию, в числителе которой прогнозное
значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного на перспективу, а
в знаменателе - его нормативное "нормальное" значение.
Экономический смысл приведенных показателей следующий:
коэффициент Клт характеризует общую обеспеченность предприятия
оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения срочных обязательств предприятия;
коэффициент Кос характеризует долю собственных оборотных средств в
общей их сумме;
коэффициент Кув показывает наличие реальной возможности у предприятия
восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного
периода.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а
предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих
условий: Клт < 2 либо Кос < 0,1.
2. Расчетная часть: приложения 2 и 3.
Мой поправочный коэффициент 1,1. Все полученные результаты расчетов надо
умножать на него.
Оценка имущественного положения.
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации.
Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся
на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной
рыночной оценкой активов предприятия.
ХС=ВБн -У- З ук - Ас
(1)
где ВБн – итог баланса, нетто (ф.1, стр399)
У - сумма убытков (ф.1, стр.390)
З ук - задолженность по взносам в уставной капитал (ф.1, стр.
244)
Ас - стоимость собственных акций (ф.1, стр. 252)
На начало года (далее н.г.) ХС= 8849,06-0-0-0=8849,06
На конец года (далее к.г.) ХС= 13419,67-0-0-0=13419,67
Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного
потенциала предприятия.
Доля основных средств в активах.
(ОС =ОС/ХС
(2)
где ОС – стоимость основных средств далее ОС (ф.1, стр.120)
(ОСн.г.= 1237,5/8849,06=0,14
(ОС к.г.= 2178,55/ 13419,67=0,16
Доля активной части основных средств.
Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и
транспортные средства.
(ОСА=ОСА/ОСП
(3)
где ОСА – стоимость активной части ОС на конец года (ф.5, стр.363,
гр.6+стр.364, гр.6)
ОСП - стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371)
(ОСА н.г. =680,24/1637,46=0,42
(ОСА к.г.= 1274,02/2944,04=0,43
Рост этого показателя в динамике расценивается как положительная
тенденция.
Коэффициент износа основных средств.
Характеризует долю основных средств, оставшуюся к списанию на затраты
в последующих периодах. Обычно используется в аналитике как характеристика
состояния основных средств.
КИЗОС = ОС ИЗ/ ОСП = 765,49/2944,04 =0,26
(4)
где ОС ИЗ – величина износа ОС (ф.5, стр.392, гр.4)
ОСП - первоначальная стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371,
гр.6)
Дополнением этого показателя до 100% (или 1) является коэффициент
годности. В нашем случае – 0,74.
Коэффициент износа активной части основных средств.
КИЗОС А = ОС АИЗ/ ОСА = 256,85/1274,02=0,2
(5)
где ОС АИЗ - износ активной части ОС (ф.5, стр.394, гр.4)
Коэффициент обновления.
Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода ОС
составляют новые основные средства.
К обн. = ОС вв/ ОС nt = 1395,68/2944,04 =0,47
(6)
где ОС вв - первоначальная стоимость поступивших за отчетный период ОС
(ф.5, стр.371, гр.4)
ОС nt - первоначальная стоимость производственных ОС на конец года (ф.5,
стр.371, гр.6)
Новые ОС составляют 47%.
Коэффициент выбытия.
Показывает, какая часть ОС выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
К выб. = ОС выб/ ОС nt = 89,1/1637,46 =0,05
(7)
где ОС вв - первоначальная стоимость выбывших за отчетный период ОС
(ф.5, стр.371, гр.5)
ОС nt - первоначальная стоимость производственных ОС на начало года (ф.5,
стр.371, гр.3)
Выбыло 5% ОС на конец года.
Оценка ликвидности и платежеспособности.
Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала).
Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая
является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов,
имеющих оборачиваемость менее одного года).
ТА с = СК +ДП –ВА –У
(8)
где СК – собственный капитал (ф.1, стр.490- стр.252- стр.244)
ДП – величина долгосрочных пассивов (ф.1, стр.590)
ВА – величина внеоборотных активов (ф.1, стр.190+стр.230)
У – величина убытков (ф.1, стр.390)
ТА с н.г. = 4556,31-0-0+115,5-1309,55-0-0=3362,26
ТА с к.г. = 5829,45-0-0+172,7-2270,95-0-0=3731,2
Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная
тенденция.
Маневренность собственных оборотных средств.
Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая
находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную
ликвидность. Для нормально функционирующих предприятий этот показатель
обычно меняется в пределах от нуля до единицы.
МС = ДС/ ТА с
(9)
где ДС – сумма денежных средств (ф.1, стр.260)
МС н.г. = 2106,72/3362,26= 063
МС к.г. = 2325,62/3731,2 = 0,62
Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная
тенденция.
В данном случае роста этого показателя не наблюдается.
Коэффициент текущей ликвидности.
Дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей
текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
Ктл = ТА / КП
(10)
Где ТА – величина текущих оборотных активов (ф.1, стр.290-стр.252-стр244-
230)
КП – величина краткосрочных пассивов (ф.1, стр.690)
Ктл н.г.= 7539,51/4177,25=1,8
Ктл к.г.= 11148,72/7417,52=1,5
Коэффициент быстрой ликвидности.
Аналогичен по смысловому значению коэффициенту текущей ликвидности,
однако из расчета исключена наименее ликвидная часть – производственные
запасы.
Кбл = ТА - З/ КП
(11)
где З – величина запасов (ф.1, стр.210+стр.220)
Кбл н.г.= 7539,51-4305,18-193,49/4177,25=0,73
Кбл к.г.= 11148,72-7138,01-635,25/7417,52=0,46
Рекомендуемая нижняя граница –1. Коэффициент быстрой ликвидности
уменьшается, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной
стороны.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).
Наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия. Он показывает,
какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости
погашена немедленно.
Кабс.л = ДС / КП
(12)
Кабс.л н.г.= 2106,72 / 4177,25=0,50
Кабс.л к.г.= 2325,62 / 7417,52=0,31
Рекомендуемая нижняя граница - 0,2 .В динамике коэффициент
абсолютной ликвидности уменьшается, что говорит о снижении
платежеспособности предприятия.
Доля оборотных средств в активах.
(ТАхс = ТА/ХС
(13)
где ХС –величина хозяйственных средств (ф.1,стр.399-с.390-с.252-с.244)
(ТАхс н.г.= 7539,51/8849,06=0,85
(ТАхс к.г.= 11148,72/13419,67=0,83
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент
обеспеченности собственными оборотными активами).
(ТАтас = ТАс/ТА
(14)
(ТАтас н.г.= 3362,26/ 7539,51=0,45
(ТАтас к.г.= 3731,2/11148,72= 0,33
Доля запасов в оборотных активах.
(З = З/ТА
(15)
(З н.г.= (4305,18+193,49)/ 7539,51=0,6
(З к.г.= (7138,01+635,25)/11148,72=0,7
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.
Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается
собственными оборотными средствами.
(ТАсз = ТАс/З
(16)
(ТАсз н.г.= 3362,26/4498,67=0,75
(ТАсз к.г.= 3731,2/7773,26=0,48
Рекомендуемая нижняя граница показателя – 50% (нормальным считается
значение коэффициента > или = 0,6 - 0,8)
Коэффициент покрытия запасов
Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия
запасов и суммы запасов.
Кзп = ИПн/З
(17)
где ИПн – величина «нормальных» источников покрытия запасов (ф.1, с.490-
с.390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+с.627)
Кзп н.г.= (4556,31-0-0-0+115,5-1309,55-
0+534,16+2324,52+585,42+27,94)/4498,67= 1,52
Кзп к.г.= (5829,45-0-0-0+172,7-2270,95-
0+1504,36+3304,51+782,43+36,74)/7773,26=1,20
Если значение этого показателя больше единицы, то текущее финансовое
состояние предприятия рассматривается как устойчивое.
Оценка финансовой устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)
Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств,
авансированных в его деятельность. Дополнением к этому показателю является
коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1.
Кскк = СК/ХС
(18)
Кскк н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51
Кскк к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43
Нижний предел этого показателя - 0,6. Чем выше значение показателя,
тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних
кредитов. В данном случае предприятие – неустойчиво. Увеличилась
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
