Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 4.
Таблица 4 Анализ ликвидности баланса.
|Акти| Начало |Конец |Пасси| Начало |Конец |Платежный |
|в | | |в | | |излишек(недостат) |
| |периода |периода | |периода |периода |Нач.пер. | |Кон.пер. |
|А1 |1269325 |1335777 |П1 |11382554|16444672|-113698611| |-164313149|
| | | | |44 |68 |9 | |1 |
|А2 |57620262|71011236|П2 |0 |49153000|576202628 | |660959367 |
| |8 |7 | | | | | | |
|А3 |25742270|24849661|П3 |0 |33874048|257422707 | |-90243870 |
| |7 |9 | | |9 | | | |
|А4 |42362528|41656283|П4 |39328920|30932123|303360784 | |1072415994|
| |23 |03 | |39 |09 | | | |
|Бала|50711474|51255730| |50711474|51255730| | | |
|нс |83 |66 | |83 |66 | | | |
Из таблицы 4 видно, что баланс ДОАО “«ННН - нефть»” не
является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого
периода:
- на начало периода А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 > П4
- на конец периода А1 < П1
А2 > П2
А3 < П3
А4 > П4
На начало периода у данного предприятия не хватает средств для
погашения наиболее срочных обязательств в размере 1136986119 тыс.руб.
Причем отрицательный результат при сравнении четвертой группы дает
основание сделать вывод об отсутствии у предприятия собственных оборотных
средст,что является минимальным условием финансовой устойчивости.
На конец периода у предприятия увеличился дефицит денежных средств для
покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 1643131491 тыс.руб. А
также возник дефицит денежных средств по обеспечению долгосрочных
обязательств в размере 90243870 тыс.руб. Кроме того сохраняется
отрицательный результат при сравнении четвертой группы, т.е. у предприятия
отсутствуют собственные оборотные средства. Эти данные говорят о снижении
платежеспособности предприятия.
Чтобы составить более полное представление о платежеспособности
предприятия рассмотрим относительные показатели ликвидности. Расчет этих
показателей представлен в таблице 5.
Таблица 5 - Относительные показатели ликвидности
|Наименование |Порядок |Пояснения |Нормат|Значение |
|коэффициента | | |ив |коэффициента |
| |расчета | | |1996 |1997 |
|1.Коэффициент |А1+А2+А3|Дает общую оценку | | | |
|текущей | | | | | |
| ликвидности |П1+П2 |платежеспособности|> 2 |0,733 |0,567 |
|(Кпт) | | | | | |
| | | | | | |
|2.Коэффициент |А1+А2 |Показывает возмож | | | |
|быстрой | | | | | |
| ликвидности (Кпб)|П1+П2 |ность погашения |от 0,8| | |
| | |кратко | | | |
| | |срочных |до 1,0|0,507 |0,420 |
| | |обязательств | | | |
| | | в случае невозможности | | |
| | |продажи запасов | | | |
|3.Коэффициент |А1 |Показывает какая | | | |
|абсолют | | | | | |
| ной ликвидности |П1+П2 |часть | | | |
|(Каб) | |краткосрочной | | | |
| | |задолженности |> 0,2 |0,001 |0,001 |
| | |может | | | |
| | |быть погашена в | | | |
| | |ближайшее время | | | |
|4.Коэффициент восста| |Показывает возмож | | | |
| новления |(Ктк+6/Т|ность | | | |
|платежеспо |* |восстановления | | | |
| собности (Квос.) |*(Ктк-Кт|платежеспособности|> 1 | |0,242 |
| |н)) | | | | |
| |/2 |за определенный | | | |
| | |промежуток времени| | | |
Из расчетов, полученных в таблице 5, видно, что ни один из показателей
ликвидности не соответствует норме, следовательно, платежеспособность
предприятия находится в крайне критическом положении. Кроме того, у
предприятия нет реальной возможности для восстановления платежеспособности
в ближайшее шесть месяцев, так как значение коэффициента восстановления
платежеспособности меньше единицы.
Следующим направлением оценки финансового состояния предприятия
является оценка финансовой устойчивости.
Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту или иную
дату позволяет ответить на вопрос: на сколько правильно предприятие
управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой
дате.
Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его
финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает
развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении
платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня
риска.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели,
характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их
формирования.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей
“Запасы” второго раздела актива баланса (ЗЗ).
ЗЗн = 261525194 тыс.руб.
ЗЗк = 250018517 тыс.руб.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три
основных показателя, представленных в таблице 6.
Таблица 6 - Показатели источников формирования запасов.
|Показатели |Порядок |Пояснения | Значение|
|источников | | | |
|Формирования |расчета | |1996 |1997 |
|запасов | | | | |
|1.Наличие | |Показывает чистый | | |
|собственных | | | | |
|Оборотных средств |IVрП - |оборотный капитал |-299258297 |-1070894096|
| |IрА - | | | |
|СОС | - IIIрА | | | |
|2.Функционирующий | |Показывает наличие| | |
|капитал |СОС+VрП |собственных и | | |
|СД | | долгосрочн. |-299258297 |-732153607 |
| | |заемных | | |
| | |источников | | |
| | |формиров. | | |
| | | запасов и затрат | | |
|3.Основные источники |Показывает общую | | |
|ОИ |СД+КЗС |величину основных |-299258297 |-683000607 |
| |(стр.610)|источников формиров. | |
| | |запасов и затрат | | |
Из полученных расчетов видно, что предприятие не имеет собственных
оборотных средств, кроме того за 1997 год увеличилась доля внеоборотных
активов финансируемых за счет заемных источников.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют
три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования, они
представлены в таблице 7.
Таблица 7- Показатели обеспеченности запасов источниками их
формирования
|Показатели |Порядок |Пояснения | Значение |
| |расчета | |1996 |1997 |
|1. ифСОС |СОС - ЗЗ |Показывает | | |
| | |излишек(+) | | |
| | |или недостаток (-) |-560783491 |-1320912613|
| | |собственных | | |
| | |оборотных | | |
| | |средств | | |
|2. ифСД |СД - ЗЗ |Показывает | | |
| | |излишек(+) | | |
| | |или недостаток (-) | | |
| | |собствен.и |-560783491 |-982172124 |
| | |долгосрочн. | | |
| | |источников | | |
| | |формиров. | | |
| | | | | |
| 3. иф ОИ |ОИ -ЗЗ |Показывает | | |
| | |излишек(+) | | |
| | |или недостаток (-) | | |
| | |общей величины |-560783491 |-933019124 |
| | |основных источников| | |
| | |формирования | | |
| | |запасов | | |
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
