существует четыре типа финансовой устойчивости представленных в таблице 8.
Таблица 8 - Типы финансовой устойчивости.
| | | |Тип финансовой | |
| | | |ситуации | |
| Показатели |Абсолютная|Нормальная|Неустойчиво|Кризисное |
| | | |е | |
| | |устойчивос|устойчивос|состояние |состояние |
| | |ть |ть | | |
|ифСОС = СОС - З |>0 |0 |>0 |0 |>0 |>0 |0,6-0,8|тивов |-0,259|-0,162|0,096 |
| | | |финансирует | | | |
|Источниками | | |ся за счет | | | |
| | | |собств | | | |
|Финансирования | |енных источников | | |
|К2 | | | | | | |
|3.Коэффициен| | |Показывает удель- | | |
|т | | | | | |
|Финансовой | стр.490 |>0,5 |ный вес собствен- | | |
|Независимост| стр.699 | |ных средств в |0,779 |0,664 |-0,116 |
|и | | |общ | | | |
| | | |ей сумме источник | | |
|К3 | | |ов финансирования | | |
|4.Коэффициент | |Показывает,кака| | | |
| | |я | | | |
|Финансирован| стр.490|>1 |часть деятельности | | |
|ия | | | | | |
|К4 |стр.590+стр.690 |финансируется |3,531 |1,973 |-1,558 |
| | |за | | | |
| | | |счет | | | |
| | | |собственных | | | |
| | | |средств,а какая| | | |
| | | |за | | | |
| | | |счет заемных | | | |
|5.Коэффициен| | |Показывает,кака| | | |
|т | | |я | | | |
|Финансовой |стр.490+стр|опт.0,8-|часть актива | | | |
| |.590 |0,9 |фина | | | |
|Устойчивости|стр.399-стр.390 |нсируется за |0,792 |0,848 |0,056 |
| | |счет | | | |
|К5 | | |устойчивых | | | |
| | | |источ | | | |
| | | |ников | | | |
|6.Коэффициен| | |Показывает сколько | | |
|т | | | | | |
|Финансовой | | |собственных | | | |
| | | |ср-в | | | |
|Независимост|стр.490-стр.190 |приходится на 1руб | | |
|и | | | | |
|в части |стр.210+стр.220 |запасов. |-0,830|-0,625|0,205 |
|Формирования| | | | | | |
|Запасов | | | | | | |
|К6 | | | | | | |
Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные в
таблице, дают болле благоприятную характеристику предприятию. Как
показывают значения коэффициента капитализации, предприятие имеет
достаточную финансовую устойчивость, так как для этого необходимо, чтобы
коэффициент был не выше единицы. Хотя и наблюдается повышение этого
коэффициента, снижающее финансовоую устойчивость. На величину этого
показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный
спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы сбыта. Но этот
коэффициент дает лишь общую картину финансовой устойчивости. Рассмотрев его
в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, можно
увидеть менее благаприятную картину: предприятие не имеет собственных
оборотных средств.
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом
финансовой устойчивости, то есть определяется удельным весом собственного
капитала предприятия в общей его величине. Значение этих коэффициентов выше
“критической точки”, что благоприятно влияет на финансовую устойчивость.
Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность
показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических
оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений
коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке
финансовой устойчивости предприятия, рекомендуется производить интегральную
бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой методики заключается
в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое предприятие
может быть отнесено к определенному классу в зависимости от “набранного”
количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой
устойчивости.
Интегральная бальная оценка приведена в таблице 11.
Таблица 11 - Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости
|Показатели |Рейтинг | Критерий |Условия |
|Финансового |показате|высший |низший |снижения |
| |ля | | | |
|Состояния | | | |критерия |
|1.Коэффициент| |0,5 и |менее 0,1 - 0 |за каждый 0,1 пу|
| | |выше - |баллов | |
|Абсолютной |20 |20 баллов| |нкта снижения по|
|Ликвидности | | | |сравнению с 0,5 |
| | | | |снимается по 4 |
| | | | |балла |
|2.Коэффициент| |1,5 и |менее 1 - 0 |за каждый 0,1 пу|
| | |выше - |баллов | |
|Быстрой |18 |18 баллов| |нкта снижения по|
|Ликвидности | | | |сравнению с 1,5 |
| | | | |снимается по 3 |
| | | | |балла |
|3.Коэффициент| |2 и выше |менее 1 - 0 |за каждый 0,1 пу|
| | |- |баллов | |
|Текущей |16,5 |16,5 | |нкта снижения по|
| | |балла | | |
|Ликвидности | | | |сравнению с 2 |
| | | | |снимается 1,5 |
| | | | |балла |
|4.Коэффициент| |0,6 и |менее 0,4 - 0 |за каждый 0,1 |
| | |выше - |баллов | |
|Финансовой |17 |17 баллов| |пункта снижения |
|Независимости| | | |по сравнению с |
| | | | |0,6 снимается по|
| | | | |0,8 балла |
|5.Коэффициент| |0,5 и |менее 0,1 - 0 |за каждые 0,1 |
| | |выше - |баллов | |
|Обеспеченност| |15 баллов| |пункта снижения |
|и | | | | |
|Собственными |15 | | |по сравнению с |
|Источниками | | | |0,5 снимается по|
|Финансирования | | |3 балла |
|6.Коэффициент| |1 и выше |менее 0,5 - 0 |за каждые 0,1 |
| | |- |баллов | |
|Финансовой | |13,5 | |пункта снижения |
| | |балла | | |
|Независимости|13,5 | | |по сравнению с |
|в части | | | |1 снимается 2,5 |
|Формирования | | | |балла |
|Запасов и | | | | |
|затрат | | | | |
В таблице 12 представлена интегральная оценка финансовой устойчивости
ДОАО “«ННН - нефть»”.
Таблица 12 - Интегральная оценка финансовой устойчивости
ДОАО “«ННН - нефть»”
|Показатели | На начало | На конец |
| |периода |периода |
|Финансового |фактическо|количество|фактическо|количество |
| |е | |е | |
|Состояния |значение |баллов |значение |баллов |
|1.Коэффициент | | | | |
|Абсолютной |0,001 |0 |0,001 |0 |
|Ликвидности | | | | |
|2.Коэффициент | | | | |
|Быстрой |0,507 |0 |0,42 |0 |
|Ликвидности | | | | |
|3.Коэффициент | | | | |
|Текущей |0,733 |0 |0,567 |0 |
|Ликвидности | | | | |
| 4.Коэффициент | | | |
|Финансовой |0,779 |17 |0,664 |17 |
|Независимости | | | | |
|5.Коэффициент | | | | |
| Обеспеченности | | | |
|Собственными |-0,259 |0 |-0,162 |0 |
|Источниками | | | | |
| Финансирования | | | |
|6.Коэффициент | | | | |
|Финансовой | | | | |
|Независимости |-0,830 |0 |-0,625 |0 |
|В части | | | | |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
