промышленных групп возможно только при обстоятельствах, когда государство
активно содействует процессу формирования и развития ФПГ.
3.3. Создание финансово-промышленных групп
в отраслях оборонной промышленности.
В результате резкого перехода на новые условия хозяйствования
предприятия оборонного комплекса лишились жесткого государственного
регулирования в сфере производства и обращения. Либерализация цен и, как
следствие, все возрастающая инфляция подорвали инвестиционную активность
предприятий. Также положение усугубляется обвальной конверсией и
стихийностью приватизации на начальном этапе.
Средством для преодоления существующих проблем отраслей оборонной
промышленности (ООП) является создание ФПГ. В настоящее время в ООП ведутся
работы по созданию около 20 ФПГ, которые будут межотраслевыми объединениями
финансовых, производственных, торговых структур, нацеленных на выпуск
конкурентоспособной военной и гражданской продукции.
Предполагается, что создание ФПГ на базе предприятий ООП[15]:
1) повысит экономическую и финансовую устойчивость предприятий -
членов ФПГ;
2) расширит самостоятельность предприятий ООП, они будут рассчитывать
на свои силы и меньше опираться на поддержку государства;
3) будет способствовать модернизации производства ООП за счет
привлечения банковского капитала;
4) снизит вероятность банкротства предприятий и способствует их выходу
на прибыльную работу;
5) будет способствовать перераспределению управленческих функций.
Часть функций Госкомоборонпрома РФ и Главных управлений способны взять на
себя ФПГ;
6) будет способствовать структурной перестройке экономики ООП,
развитию производственно-финансовых отношений;
7) предотвратит падение производства в ООП, приостановит разрушение
крупных технологических комплексов.
При формировании ФПГ на базе предприятий ООП должны учитываться их
особенности, включая необходимость сохранения научного, промышленного и
кадрового потенциала, сохранения и развития мобилизационных мощностей и
т.д.
В настоящее время уже созданы и функционируют ФПГ “Уральские заводы”,
“Сокол”, “Скоростной флот”, холдинговые компании - “Ленинец”, “Арсенал”,
“Авиаприбор-холдинг” и корпорации - “Туполев”, Ильюшин” и др.
Активизировалась работа по проектированию ряда международных ФПГ.
Благодаря созданию ФПГ в ООП достигается ряд преимуществ, таких как:
1) сохранение технологических и производственных связей между
предприятиями после приватизации и их научно-технического потенциала;
2) возможность привлечения внебюджетных источников финансирования для
осуществления конверсии и диверсификации производства;
3) обеспечение привлечения необходимых финансовых и материальных
ресурсов для налаживания выпуска сложной конкурентоспособной продукции;
4) решение проблемы взаимных неплатежей в рамках создания
интегрированных групп;
5) обеспечение гарантий сохранения и поддержания мобилизационных
мощностей.
Наибольшие трудности при формировании и функционировании ФПГ в ООП
обычно связаны с привлечением заемных средств. Имеется два пути привлечения
внебюджетных средств участниками ФПГ - через банки и через фондовый рынок.
Однако четвертая часть российских банков убыточна, а фондовый рынок
находится на стадии своего формирования. Для привлечения иностранных
инвесторов не созданы льготные условия. В то же время за счет создания ФПГ
в ООП может быть обеспечен подъем как в области промышленности, так и в
области накопления капитала.
В настоящее время нужно решить возникающие проблемы и устранить
влияние сдерживающих факторов, в частности, снять жесткие ограничения на
образование ФПГ. Тогда можно ожидать повышения взаимной заинтересованности
промышленного и финансового секторов в создании ФПГ, расширения
приватизации банковской сферы, создания элементов правовой инфраструктуры.
В результате может быть осуществлена серьезная структурная перестройка
промышленности.
3.4. Настоящее и будущее развития финансово-
промышленных групп в России.
На 1 января 1996 г. официально созданы 28 ФПГ, причем часть их
образована по инициативе государства, однако число образований, являющихся
по сути ФПГ, далеко не исчерпывается зарегистрированными. Среди таких, в
частности, группы, созданные вокруг крупных банков.
По данным Госкомпрома РФ, на зарегистрированные ФПГ приходится около
190 инвестиционных проектов с годовой потребностью в финансировании около 4
млрд. долларов.
В стадии разработки и согласования находится около 10 проектов, около
100 инициативных групп заявили о желании организовать ФПГ. В состав
действующих 28 ФПГ вошли 450 предприятий и организаций, среди них - 67
финансово-кредитных учреждений, включая коммерческие банки, страховые
компании, инвестиционные институты. Общая численность занятых в ФПГ
составляет 2,5 млн. человек. [16] Краткие данные о ряде ФПГ приведены в
приложении 1.
Взятый в 1993 г. курс на формирование в российской экономике
интегрированных структур доказывает свою эффективность на фоне всеобщего
спада производства. Анализ результатов деятельности ряда ФПГ позволяет
сделать вывод о положительном влиянии интеграции промышленного и
банковского капиталов на результаты их деятельности. В рамках ФПГ
повышается надежность инвестиционных проектов - более высокий уровень
финансовой, технологической и организационной устойчивости приводит к
снижению инвестиционных рисков. Предприятия ФПГ увеличили объемы
промышленного производства в 1994 г. на 4% по сравнению с 1993г., при этом
на 20% возрос объем реализованной продукции, на 30% - объем экспорта, а
просроченная задолженность сократилась на 15%. в 1995 г. по сравнению с
1994 г. объем промышленного производства по различным ФПГ возрос на 5 -
10%.[17]
По прогнозам Госкомпрома, уже в 1997 году в России будет
зарегистрировано 150 финансово-промышленных групп, причем по крайней мере
20 из них будут величинами заметными даже на фоне мировых гигантов[18].
Однако, как считает А. Куц, пока не стоит мыслить слишком глобально. Более
симпатичны проекты поскромнее. Например, Монтажспецбанк объединил вокруг
себя 20 различных промышленных и торговых предприятий, уже занят
выполнением задуманного, хотя пока эта группа не зарегистрирована.
Таким образом, возникшие в России финансово-промышленные группы
активно занимаются широкомасштабной деятельностью, приносящей определенные
успехи. Анализируя тенденции развития отечественных финансово-промышленных
групп, можно сделать вывод, что в дальнейшем ожидается увеличение числа
эффективно работающих ФПГ, которые будут способствовать развитию экономики.
Заключение.
Результаты ряда проведенных исследований, обобщивших мировой и первый
отечественный опыт развития финансово-промышленных групп, показывают:
широкомасштабное становление подобных крупных организационно-хозяйственных
структур - одно из ключевых направлений выведения российской экономики из
кризиса и ее реформирования на подлинно рыночных началах.
В настоящее время возникли объективные условия для формирования и
деятельности финансово-промышленных групп в нашей стране. В создавшихся
условиях формирование ФПГ - один из путей выживания промышленных
предприятий. Большие надежды возлагаются на деятельность финансово-
промышленных групп в отраслях военно-промышленного комплекса.
На сегодняшний день в нашей стране создана необходимая правовая база
по созданию финансово-промышленных групп и уже имеется небольшой опыт в
области их деятельности. Надеемся, что финансово-промышленные группы при
помощи государства будут содействовать стабилизации экономической ситуации
в стране.
Однако нельзя превращать формирование групп в очередную
волюнтаристскую кампанию, навязывать эту форму предприятиям. Образование
ФПГ и выбор их конкретного варианта - дело самих предприятий.
И последнее. Было бы неправильно сказать, что крупные корпорации и ФПГ
не заключают в себе негативных сторон и тенденций. Дело, однако, в том, что
идеальных общественных форм, которые не содержали бы отрицательных
потенций, вообще не существует. Важно поэтому прежде всего трезво
определить, что конкретно формирование финансово-промышленных групп может
дать российской экономике в ее нынешнем состоянии.
Будем надеяться на то, что формирование новых организационных структур
в нашей стране, в частности, финансово-промышленных групп, позволит
преодолеть структурный кризис и стать на путь стабилизации отечественной
экономики.
Приложение 1.
Продолжение.
Список использованной литературы.
1. Асламов И.Г., Манылов И.Е., Савинков А.Г. Финансово-промышленные
группы в России // Деньги и кредит, №6, 1996.
2. Батизи Э. Уполномоченные банки и финансово-промышленная интеграция
// Российский экономический журнал, №10, 1994.
3. Батчиков С., Петров Ю. Формирование финансово-промышленных групп и
государство // Российский экономический журнал, №2, 1995.
4. Баумгартен Л. Особенности создания ФПГ в отраслях оборонной
промышленности // Финансовый бизнес, №7, 1995.
5. Болотин В.В. Финансово-промышленные группы: возможности, реальность
и нормотворчество // Финансы, №7,1995.
6. Болотин В.В. Закон о ФПГ принят: вопросы остаются // Финансы, №7,
1996.
7. Горбатова Л.В. Банки и промышленность: некоторые аспекты
взаимодействия // ЭКО, №11, 1994.
8. Горбунов А. Формирование финансово-промышленных групп и освоение
новых экономических механизмов // Финансовый бизнес, №9, 1994.
9. Грачева И. Финансово-промышленные группы // Финансовый бизнес, №7,
1995.
10. Гренбэк Г., Соломенникова Е. ФПГ: российская интерпретация // ЭКО,
№8, 1994.
11. Дунаев Э.П. Создание финансово-промышленных групп в России //
Вестник Московского университета, серия Экономика, №4, 1994.
12. Калин А. Промышленная политика, организационные преобразования //
Экономист, №10, 1994.
13. Кузьмин А.К. Роль банка в процессе формирования и развития
финансово- промышленных групп // Финансы, №1, 1995.
14. Куликов В., Латышева Г., Николаев А. Образование финансово-
промышленных групп (необходимость, цели и механизмы) // Российский
экономический журнал, №1, 1994.
15. Куликов В. Не корректировка, а переход к новой модели
реформирования // Российский экономический журнал, №1, 1993.
16. Куликов В., Латышева Г., Николаев А. Российская приватизация:
слова и дела // Российский экономический журнал, №7, 1993.
17. Куц А. ФПГ: эволюция или принудительная коллективизация //
Финансист, №26, 1995.
18. Любинин А. Реорганизация акционерных обществ и становление
финансово-промышленных групп // Российский экономический журнал, №11, 1994.
19. Макаревич Л.Н. Проблемы создания ФПГ в России // Банковское дело,
№12, 1995.
20. Марголит Г. Создание финансово-промышленных групп в России //
Проблемы теории и практики управления, №4, 1994.
21. Меньшикова О., Попова Т. Государственная поддержка ФПГ //
Экономика и жизнь, №33, 1995.
22. Пайдиев Л. Создание ФПГ в России - трудный процесс // Экономист,
№2, 1996.
23. Петишкина С. Роль банков в формировании ФПГ // Финансовый бизнес,
№11, 1995.
24. Пономарев А.К. Проблемы и перспективы создания финансово-
промышленных групп // Экономист, №12, 1994.
25. Промышленность и банки: окрепнут ли узы? // Экономика и жизнь,
№37, 1995.
26. Средство смягчения ситуации (интервью с В.А.Прохоровым,
Е.К.Новиковой) // ЭКО, №8, 1994.
27. Три вопроса о ФПГ (на вопросы отвечают Ю.Д.Апостолов, В.Г.Баев,
А.Х.Бец, В.Н.Брайко, А.К.Бульхин, Б.В.Прилепский) // ЭКО, №8, 1994.
28. Федеральный закон РФ от 30 ноября 1995 года № 190-ФЗ “О финансово-
промышленных группах” // Финансовая газета, №1, 1996.
29. Фрейнкман Л. Финансовый капитал и формирование новой промышленной
структуры в России // ЭКО, №10, 1994.
30. Чибриков Г. О финансово-промышленных группах // Российский
экономический журнал, №2, 1994.
[pic]
-----------------------
[1] Федеральный закон РФ от 30 ноября № 190-ФЗ “О финансово-промышленных
группах” // Финансовая газета, №1, 1996.
[2] Пономарев А. Проблемы и перспективы создания финансово-промышленных
групп // Экономист, №12, 1994.
[3] Три вопроса о ФПГ (на вопросы отвечают Ю.Д.Апостолов, В.Г.Баев,
А.Х.Бец, В.Н.Брайко, А.К.Бульхин, Б.В.Прилепский) // ЭКО, №8, 1994.
[4] Пономарев А. Проблемы и перспективы создания финансово-промышленных
групп // Экономист, №12, 1994.
[5] Пайдиев Л. Создание финансово-промышленных групп в России - трудный
процесс // Экономист, №2, 1996.
[6] Чибриков Г. О финансово-промышленных группах // Российский
экономический журнал, №2, 1994.
[7] Фрейнкман Л. Финансовый капитал и формирование новой промышленной
структуры в России // ЭКО, №10, 1994.
[8] Фрейнкман Л. Финансовый капитал и формирование новой промышленной
структуры в России // ЭКО, №10, 1994.
[9] Любинин А. Реорганизация акционерных обществ и становление финансово-
промышленных групп // РЭЖ, №11, 1994.
[10] Петишкина С. Роль банков в формировании ФПГ // Финансовый бизнес, №11,
1995.
[11] Гренбэк Г., Соломенникова Е. ФПГ: российская интерпретация // ЭКО, №8,
1994.
[12] Средство смягчения ситуации (интервью с В.А.Прохоровым,
Е.К.Новиковой) // ЭКО, №8, 1994.
[13] Болотин В.В. Закон о ФПГ принят: вопросы остаются // Финансы, №7,
1996, с. 8.
[14] Батчиков С., Петров Ю. Формирование финансово-промышленных групп и
государство // Российский экономический журнал, №2, 1995.
[15] Баумгартен Л. Особенности создания ФПГ в отраслях оборонной
промышленности // Финансовый бизнес, №7, 1995.
[16] Асламазов И.Г., Манылов И.Е., Савинков А.Г. Финансово-промышленные
группы в России // Деньги и кредит, №6, 1996, с. 66.
[17] Асламазов И.Г., Манылов И.Е., Савинков А.Г. Финансово-промышленные
группы в России // Деньги и кредит, №6, 1996, с. 68.
18 Куц А. ФПГ: эволюция или принудительная коллективизация // Финансист,
№26, 1995.
