элементов оборотных средств на однодневный объем реализации продукции.
Затем по элементам определяют относительное высвобождение или вложение
оборотных средств. Их сумма должна быть равна результату, исчисленному в
целом по оборотным средствам.
Для оценки эффективности использования оборотных средств может быть
также исчислен коэффициент оборачиваемости путем деления суммы
реализованной продукции на средний остаток оборотных средств за отчетный
период [pic]. Коэффициент оборачиваемости характеризует количество
оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.
Оборачиваемость оборотных средств можно выразить через среднюю
потребность в оборотных средствах на рубль реализованной продукции.
Полученный показатель [pic] отражает уровень загрузки оборотных средств.
Нетрудно заметить, что этот показатель по величине обратный предыдущему.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от
совершенствования организации производства, сокращения производственного
цикла, экономии материальных ресурсов и применения более дешевых и
эффективных их видов, улучшения материально-технического снабжения и
сбыта, условий поставок сырья и готовой продукции, перехода на прямые
связи между поставщиками и потребителями, соблюдения расчетно-платежной
дисциплины. [2]
2.4.6. Анализ кредитных взаимоотношений предприятий
с банком.
Кредиты банка являются важнейшим источником обеспечения финансовыми
ресурсами потребностей предприятий, связанных с производством и
реализацией продукции. Временная потребность в денежных средствах
особенно часто возникает у предприятий, где имеют место сезонные
колебания объемов производства и реализации продукции. Но она может
возникнуть в результате временного разрыва между поступлением источников
определенных видов затрат и потребностью в средствах на эту цель,
например, про осуществлении ремонтных работ. Объединения и предприятия
промышленности, работающие в условиях самофинансирования, кредитуются по
совокупности материальных запасов и производственных затрат.
В этом случае единым объектом кредитования в нормируемые активы
являются сверхнормативные остатки производственных запасов,
незавершенного производства, готовой продукции, расходов будущих периодов
и других нормируемых запасов и затрат производств.
Наряду с этим кредитуются также товары отгруженные, не оплаченные
покупателями.
Анализ связан с определением факторов, повлиявших на потребность в
получении кредита и проверке его обеспеченности. К кредитованию не
принимаются материальные ценности в пути свыше установленных для
кредитования сроков, излишние и неиспользуемые материальные ценности и
сверхнормативные остатки готовой продукции (кроме случаев задержки
отгрузки продукции из-за транспортных затруднений или прекращения
отгрузки неаккуратным плательщикам).
Общий принцип проверки обеспечения кредита заключается в следующем.
Фактическая задолженность сравнивается с суммой сверхнормативного
оплаченного остатка запасов ценностей и затрат производства в пределах
плана и товаров отгруженных в размере их остатка по балансу.
Практически проверку обеспечения учреждения банка осуществляют
одновременно по совокупности запасов и затрат и товарам отгруженным.
При превышении задолженности над плановым размером кредита
учреждение банка совместно с предприятием рассматривает причины,
вызвавшие сверхплановую потребность в кредите.
Может быть принято решение о предоставлении кредита на временные
нужды на полную или частичную сумму сверхплановых материальных запасов и
производственных затрат, а также товаров отгруженных. Если эти меры
позволяют довести задолженность до планового периода, то учреждение банка
может предоставить кредит на временные нужды.
В случае невозможности доведения в установленные сроки
задолженности по ссуде до планового уровня , а также при возникновении
просроченной задолженности по ссудам банка вводится ограничение
кредитования в пределах планового размера кредита.
При превышении планового размера кредита из-за сверхпланового роста
товаров отгруженных, сроки оплаты которых еще не наступили, они
принимаются к кредитованию без ограничения суммой и сроком. Санкции в
этом случае банк не применяет.
Дополнительная ссуда под излишек обеспечения предоставляется при
незаполнении планового размера кредита, а также при превышении
задолженности по ссуде над плановым размером кредита. Выявленный
недостаток обеспечения по ссуде предъявляется банком ко взысканию.
При проверке остатки незавершенного производства, готовой продукции
и товаров отгруженных принимаются к кредитованию по фактической
стоимости, но не выше плановой, а все другие запасы и затраты - по
балансовой оценке. Стоимость запасов уменьшается на суммы износа
ценностей, резерва на покрытие предстоящих расходов или потерь, а также
торговых скидок, если товары учитываются на балансе по розничным или
оптовым ценам.
Банк может предоставлять кредиты на затраты в основные фонды при
недостатке у предприятия средств фондов стимулирования. Анализ
взаимоотношений предприятия с банком по таким кредитам заключается в
проверке целевого использования кредитов и эффективности проведенных за
счет них мероприятий. [2]
Более глубокий анализ финансового состояния, необходимый для
управления финансами предприятия, проводится в расчете на долгосрочную
перспективу его деятельности. Наиболее распространенными показателями
такого анализа являются следующие:
коэффициент концентрации собственного капитала (доля владельцев
предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие);
коэффициент финансовой зависимости (обратный коэффициенту
концентрации собственного капитала, динамика этого показателя наглядно
показывает изменение доли заемных средств в финансировании предприятия);
коэффициент маневренности собственного капитала (доля капитала,
вложенная в оборотные средства, и капитализированная);
коэффициент структуры долгосрочных вложений (доля долгосрочных
инвестиций, которая профинансирована за счет долгосрочных заемных
средств);
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (доля
долгосрочных займов, привлеченных наряду с собственными средствами);
коэффициент структуры привлеченного капитала (доля долгосрочных
займов в общей сумме заемных средств);
коэффициент соотношения собственного и привлеченного капитала (общая
оценка финансовой устойчивости предприятия).
Приведенные показатели всесторонне характеризуют структуру
источников финансирования предприятия. Их значения не могут едиными для
всех предприятий и зависит от многих факторов.[1]
2.5. Ответственность предприятий.
Принцип ответственности предприятий за результаты своей финансово -
хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков,
неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате
товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного
процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия. Это
представляется естественным и целесообразным в условиях развитой рыночной
экономики, предполагает создание и функционирование отлаженного механизма
и процедуры банкротства. Вместе с тем, убыточность многих предприятий в
России обусловлена объективными причинами, а их ликвидация может привести
к массовой безработице и серьезным социальным потрясениям. В развитых
странах уже выработана система контроля, диагностики и защиты предприятий
от банкротства (если это возможно и необходимо для национальной
экономики).
Необходимость контроля за финансово - хозяйственной деятельностью
предприятия объективно вытекает из сущности финансов как денежных
отношений. Финансово - хозяйственная деятельность предприятий связана с
формированием и расходованием денежных средств, а следовательно,
затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и
всех возможных контрагентов предприятия.
Контроль проявляется через анализ финансовых показателей
деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания
(например, анализ финансового состояния на предприятии в целях его
улучшения, контроль за уплатой налогов в бюджет и применение штрафных
санкций, контроль за целевым расходованием предоставленных финансовых
ресурсов и т.д.).
Контроль финансово - хозяйственной деятельности предприятий проводят
специальные органы. Государственный финансовый контроль осуществляется
Контрольно - ревизионным управлением Министерства финансов РФ по
отношению к государственным предприятиям. Органы Государственной
налоговой службы в пределах своей компетенции проводят проверки отдельных
сторон финансово - хозяйственной деятельности предприятий независимо от
их организационно - правовых форм и форм собственности, контролируют
своевременность и полноту уплаты налогов.
Независимый вневедомственный финансовый контроль осуществляют
аудиторские фирмы. Объектом контроля является деятельность всех
экономических субъектов, т.е. предприятий независимо от их организационно
- правовых форм и видов собственности, объединений предприятий - союзов,
ассоциаций, концернов, межотраслевых, региональных и других объединений,
а также остальных экономических субъектов, осуществляющих
предпринимательскую деятельность, органов государственной власти и
управления и органов местного самоуправления.
Содержанием аудиторского контроля являются проверки бухгалтерской
(финансовой) отчетности, платежно - расчетной документации, других
финансовых обязательств и требований экономических субъектов. Цель
аудиторской деятельности - установление достоверности бухгалтерской
(финансовой) отчетности предприятий и соответствия совершенных ими
финансовых и хозяйственных операций действующему законодательству.
Результатом проверок аудиторской фирмы становится подтверждение или
неподтверждение реальности данных, содержащихся в отчетности. Если
говорить о всестороннем контроле за финансово - хозяйственной
деятельностью предприятия, получившем название внутреннего аудита, то он
нацелен на предварительную проверку правильности отражения финансовых
результатов, полноты и своевременности уплаты налогов в бюджет,
распределение прибыли, выплаты дивидендов и пр. Вкупе с анализом
финансового состояния предприятия на основе специальных показателей
внутренний контроль является инструментом управления финансами
предприятия. [1]
3. Заключение.
Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их
специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме,
имеют распределительный характер и отражают формирование и использование
различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельнсоти
сферы материального производства, государства и участников
непроизводственной сферы.
Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные
формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в
обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают
серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России
предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию
предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического
сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических
связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства,
создание адекватной системы финансовых отношений.
Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых
отношений, отражают процесс образования, распределения и использования
доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно
связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой
предпринимательской деятельности.
