15. списанная в убыток задолженность неплатежеспособных кредиторов.
В форме №2 представлены слагаемые балансовой прибыли, выручка нетто
от реализации продукции, товаров, работ, услуг; затраты предприятия на
производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие и
управленческие расходы, сумма налога на прибыль и отвлеченных средств,
нераспределенная прибыль.
Данные формы №5 и №2 используются для анализа показателей
рентабельности активов. реализованной продукции, чистой прибыли и т.д.
Форма №3 "Отчет о движении капитала" показывает структуру
собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому
элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатках на начало
года, пополнении источника собственных средств, его расходовании на начало
года.
Форма №4 "Отчет о движении денежных средств" отражает остатки
денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных
средств (поступление и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и
финансовой деятельности предприятия.
Формы №3 и №4 позволяют выявить факторы. повлиявшие на изменение
финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
3В. Методы финансового анализа.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов -
дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться
многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и
логическая последовательность хозяйственных операций, направленность и сила
влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа выработала следующие основные методы
чтения финансовых отчетов:
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с
предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики
показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей
отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения
показателей в будущем, ведется перспективный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных
отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное
сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, отделений
филиалов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с
показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними
общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и
стохастических (корреляционных) приемов исследования.
Тема 2: АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Различные стороны производственной, сбытовой. снабженческой и
финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в
системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные
показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в
отчете о прибылях и убытках.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются
показатели прибыли, которая в современных условиях составляет основу
экономического развития предприятия. Прибыль характеризует степень его
деловой активности и финансового благополучия, по ней определяется уровень
отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного
предприятия.
Конечный финансовый результат деятельности фирмы - это балансовая
прибыль (убыток) отчетного периода. представляющая собой алгебраическую
сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от
финансовых и прочих операций; сальдо доходов и расходов от прочих
внереализационных операций. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых
результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и
квартальной бухгалтерской отчетности.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в
качестве обязательных элементов:
оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период
("горизонтальный анализ" показателей);
оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры
("вертикальный анализ" показателей);
изучение хотя бы в общем виде динамики изменения показателей за ряд
отчетных периодов ("трендовый анализ" показателей);
выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их
количественную оценку;
изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;
выявление резервов роста прибыли и рентабельности.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли
составляется таблица, в которой используются данные бух отчетности из формы
№2.
Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат
производственно-хозяйственной деятельности фирмы с учетом всех ее сторон.
важнейшая составляющая этого показателя - прибыль от продаж- связана с
факторами производства и реализации продукции, поэтому основное внимание
при анализе должно быть уделено исследованию причин изменения данного
показателя.
Расчет основных факторов на прибыль проводится по следующей схеме:
1. Расчет общего изменения прибыли ( (Р ) от реализации продукции:
(Р = Р1 - Р0, где Р1 и Р0 - прибыль отчетного и базисного года
2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на
реализованную продукцию ((Р1)6
(Р1 = N1 - N1,0 = ( p1 q1 - p0 q1
где N1 = ( p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года
N 1,0= ( p0q 1- реализация в отчетном году в ценах базисного
года
3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции ((Р2)
(объема продукции в оценке по базовой себестоимости):
(Р2 = Р0К1 - Р0 = Р0 * (К1 - 1),
где К1 - коэффициент роста объема реализации продукции: К1 = S 1,0
/ S0
S 1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за
отчетный период в ценах и тарифах базисного года;
S 0- себестоимость базисного года.
4.Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации
продукции ((Р3):
(Р3 = Р0 * (К2 - К1),
где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным
ценам: К2 = N 1,0 / N 0
N 1,0- реализация продукции в отчетном периоде по ценам
базисного года;
N0 - реализация в базисном году.
5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости
продукции ((Р4):
(Р4 = S 1,0 - S1
где S1.0 - себестоимость реализованной продукции отчетного года в
ценах и условиях базисного года;
S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции
отчетного года.
6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет
структурных сдвигов в составе продукции ((Р5):
(Р5 =S0 K1 - S1,0
Анализ и использование прибыли
В соответствии с действующим положением прибыль, полученная
организацией, распределяется в следующем порядке.
Прежде всего из нее вносится налог в бюджеты (федеральные, субъектов
федерации и местные).Для определения прибыли, облагаемой налогом, прибыль
отчетного года уменьшается на сумму: доходов в виде дивидендов, процентов.
получаемых по акциям, облигациям и другим ценным бумагам предприятия;
доходов, полученных от долевого участия в деятельности других предприятий,
кроме доходов, полученных за пределами РФ; прибыли от реализации
сельхозпродукции собственного производства; льгот, представленных в
соответствии с действующим законодательством.
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью
отчетного года и величиной налога на прибыль с учетом льгот. Направления
использования чистой прибыли определяется предприятием самостоятельно.
Основные направления использования прибыли : отчисления в резервный фонд,
образование фондов накопления и потребления, отвлечение на
благотворительные и другие цели, в акционерных обществах - выплата
дивидендов. Информация о распределении прибыли содержится в форме №2 и
форме №3 в расчете отчислений в фонды.
Тема: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОCТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1 В. Анализ активов предприятия
По своей форме бух. баланс представляет таблицу, в которой в активе
отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования.
Баланс предприятия имеет следующий вид. В первом разделе
"Внеоборотные активы" отражаются основные средства и нематериальные активы
по остаточной стоимости, в т.ч. стоимость земельных участков, незавершенное
строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные
активы. Во втором разделе " Оборотные активы" отражаются запасы и затраты,
все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого
погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты),
краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Структура
построения этого раздела достаточно удобна, т.к. средства отражаются в
порядке возрастающей ликвидности, что не требует перегруппировки баланса
при определении показателей ликвидности. В третьем разделе до 1999г
показывались непокрытые убытки прошлого и отчетного года, однако, это не
совсем рационально. Убытки - это "проеденный" капитал. Отражение их в
активе баланса завышает реальную сумму капитала, имеющуюся в распоряжении
предприятия, что вызывает необходимость корректировки валюты баланса при
его анализе. С 1999г. убытки отражаются в первом разделе пассива баланса
Источники средств предприятия (пассив) подразделяются на следующие
группы:
Источники собственных средств предприятия (уставный капитал, фонды и
резервы, нераспределенная прибыль и т.д.). Расчеты по дивидендам, резервы
предстоящих расходов и платежей, фонды потребления из состава собственных
источников перенесены в раздел краткосрочных финансовых обязательств, что
