Кредитование промышленных предприятий
Уральский социально-экономический институт
Академии труда и социальных отношений
Кафедра финансового менеджмента.
РЕФЕРАТ
На тему: «Современные проблемы кредитования промышленных предприятий».
Выполнил студент дневного отделения
группы ФД-401 Шилов В.В.
Проверила Антипина З.А.
Г. Челябинск
2001г.
Содержание работы.
Введение.-------------------------------------------------------------------
------------ 3
1. Банковское кредитование реального
сектора экономики.--------
4-5
2. Факторы, сдерживающие кредитование
промышленности.---- 6-8
3. Меры по преодолению кризиса
кредитно-финансовой системы. 9-
17
Заключение.-----------------------------------------------------------------
---------- 18-19
Список используемой литературы.---------------------------------------------
- 20
Введение.
Ситуация в экономике, сложившаяся в настоящее время, вновь выдвигает вопрос
об инвестициях на первый план. Для подъёма реального сектора экономики
нужны огромные инвестиции в предприятия всех отраслей и регионов страны.
Несмотря на разные взгляды ведущих экономистов страны на конкретные пути
выхода российской экономики из кризиса, все они сходятся, по крайней мере,
в одном мнении – без крупных и долгосрочных инвестиций возрождение России
невозможно.
Однако источник таких инвестиций пока не найден, напротив, в последнее
десятилетие наблюдается постоянное снижение реальных инвестиций в экономику
страны.
По разным подсчётам для строительства современной экономики России
потребуется от 50 до 200 млрд. долл. начальных инвестиций. Мнения о том
где, их можно получить, сильно расходятся. Среди основных источников
называются специалистами, как правило, называются: средства самих
предприятий, в том числе и за счёт предоставления им налоговых льгот;
средства иностранных инвесторов; бюджетное финансирование за счёт печатания
новых денег; привлечение средств, находящихся на руках у граждан в России и
вывезенных за рубеж.
Такое финансирование может быть осуществлено как путём создание
специализированных инвестиционных фондов, так и в рамках ещё одного
наиболее реального источника финансирования – инвестиционной деятельности
коммерческих и государственных банков.
Однако указанные источники инвестирования средств по отдельности даже
потенциально не в состоянии изменить ситуацию в экономике. Но их
скоординированное использование способно оказать в течение нескольких лет
необходимый эффект. Экспертная оценка рассмотренных источников позволяет
говорить о реальном инвестиционном потенциале в России как минимум от 20 до
80 млрд. долл.
Таким образом, в ближайшее время можно начать реальное восстановление
экономики страны, однако, успех всего предприятия будет зависеть не только
от того, удастся ли собрать искомую сумму, но и от того, насколько
эффективно будет работать механизм финансирования.
1. Банковское кредитование реального сектора экономики в России.
Недостаток собственных финансовых средств на инвестиционные программы не
компенсируется привлечением средств со стороны. Доля кредитов банков в
структуре инвестиций в реальный секторе превышает 2,5 – 3%%. Хотя
кредитование для коммерческих банков остального мира традиционно является
более высокодоходным видом деятельности, чем расчётно-кассовое
обслуживание, большинство российских кредитных организаций предпочитает
ограничивать свои взаимоотношения с предприятиями менее прибыльными, но и
менее рискованными расчётными операциями, так как риски промышленных
инвестиций чрезвычайно велики. Относительно благополучной была ситуация
лишь в экспортных отраслях и финансово-промышленных группах. Однако
обслуживавшие их так называемые системные банки никогда не были
инвесторами или кредиторами. Главной их целью оставался контроль и
перераспределение финансовых потоков сырьевых отраслей и части предприятий
ВПК.
Финансовый обвал 17 августа 1998г. уменьшил данный объём в несколько раз.
Промышленности, обременённой долгами, не из чего возвращать кредиты банкам.
Объём прибыли, полученной предприятиями и организациями в 1998г.,
уменьшился примерно на 45% по сравнению с 1997 г., число убыточных
предприятий превысило 50% в промышленности, 60% на транспорте, 80% в
сельском хозяйстве.
Традиционные кредитные риски в нашей стране дополняются рядом особенностей.
В числе факторов риска при банковском финансировании реального сектора
остаются отсутствие эффективного механизма реализации залогов, низкая
рентабельность (в среднем 0,5 – 5%%), плохое использование основных фондов,
трудовых ресурсов. Уровень загрузки мощностей составляет более 50% в
секторе потребительских товаров и около50% в секторе инвестиционных. Более
половины производств вообще не прибегает к банковским ссудам. Основным
источником пополнения оборотных средств для предприятий и организаций стали
долги – кредиторская задолженность и банковские кредиты. На собственные
ресурсы приходилось около 2%. Банки «выталкивались» из обслуживания
реального сектора не только дефицитом средств у предприятий, но и ростом
объёма неплатежей, их «старением». Просрочка свыше трёх месяцев в
кредиторской задолженности составляет в последние годы около 50% от общей.
Главной особенностью пост кризисного развития банковской системы стал
неожиданно динамичный рост остатков средств на корреспондентских счетах
коммерческих банков. Объём остатков в рублях быстро восстановился и на 1
июля 1999г. более чем наполовину превысил предкризисный уровень. Рост вновь
достигнут во многом за счёт эффекта пирамид; прежние обязательства
обслуживаются за счёт прироста новых ресурсов с финансового рынка.
Инвестиции в реальные проекты снижаются, избыточные ресурсы банков не
работают на экономику.
Первая половина 1999г. характеризовалась расширением рублёвого
кредитования, объём которого увеличился на 58,9%, и дальнейшим сокращением
(на 25,1%) валютного кредитования предприятий и организаций. Доля кредитов
реальному сектору экономики в совокупных активах банковской системы на
указанный период несколько уменьшилась и составила на 1 июля 1999г. 27,7%,
несмотря на значительное увеличение в пассивах банков временно свободных
средств. Стоимость кредитных ресурсов повышалась, что ограничивало и без
того скромные возможности по финансированию реального сектора.
В ходе реформ банковские структуры в связи с их функцией опосредования
движения денежных потоков получили преимущество перед структурами реального
сектора экономики. Если банки в ситуации гиперобесценивания финансовых
активов и денежных накоплений фактически освободились от прежних взаимных
долговых обязательств, то субъекты реального сектора потеряли, с одной
стороны, денежные ресурсы, имевшиеся на счетах в банках, ас другой,
остались без основного источника формирования оборотных средств –
банковских кредитов. Дисбаланс формирования доходов банковского реального
секторов российской экономики, взаимообусловленных процессов, определил не
только тенденцию нарастающего финансово-платёжного кризиса и ускоренного
сокращения производства и внутреннего рынка, но и бесперспективность
развития самой банковской системы без функционирования в реальном секторе
экономики.
Курс на рестрикционную кредитно-денежную политику фактически привёл в
действие механизм порочного круга, а именно: банки не имеют достаточной
возможности и стимулов для кредитования производства, вследствие чего
положение субъектов реального сектора становится всё более критическим и
ведёт к углублению таких тенденций, как рост доли невозвращённых кредитов в
структуре банковских балансов, ухудшение общей ликвидности, что ещё более
снижает возможности коммерческих банков инвестировать средства в
промышленное производство. Какая бы модель инвестирования экономики ни
применялась (государственное инвестирование, осуществляемое самими
предприятиями или финансовыми посредниками) центральную роль в его
финансовом механизме играет банковская система. Это связано с тем, что
большая часть средств из перечисленных выше источников, прежде чем будет
инвестирована в экономику, попадет в банк, и лишь после того, как его
руководство примет решение, средства могут
Оказаться инвестированными в конкретные предприятия. Таким образом, роль
банков с точки зрения инвестиционного процесса заключается не столько том,
какую величину своих сегодняшних активов они готовы перереструктурировать в
долгосрочные инвестиции, а насколько безопасным окажется аккумуляция
средств их клиентов — участников инвестиционного процесса, рассмотренных
выше, и насколько эффективным будет механизм последующего размещения этих
средств.
Итак, в стране существует неплохой инвестиционный потенциал. Однако
средства, о которых говорилось выше, были в стране и раньше, и только за
последние годы в экономику могли прийти десятки миллиардов долларов в год,
но не пошли Основных причин две. Первая — отсутствие условий для развития
эффективного процесса инвестирования. Вторая — отсутствие минимально
необходимого количества эффективных собственников, в которых инвестор мог
бы не только поверить, как в будущее России, но и чьи проекты были бы
достаточно реальными к воплощению в жизнь. В качестве непременных условий
успешного осуществления инвестиционных проектов можно указать достаточно
много совершенно разноплановых положений.
2. Факторы, сдерживающие кредитование промышленности в России.
Как мы видим, важную роль в повышении инвестиционной активности и
обеспечении экономического роста призваны сыграть банки. Однако в настоящее
время банки еще не стали ни аккумулятором заметных инвестиционных ресурсов,
