|Себестоимость реализации, тыс. руб |168554 |160115 |176070 |4,46 |
|Прибыль (+), убытки (-), тыс. руб |-81347 |-144807 |-114591 |40,86 |
|в т.ч. от реализации; | | | | |
|отвлечение средств на содержание |-40836 |-50900 |-35542 |-12,96 |
|жилищно-бытовой, | | | | |
|социально-культурной сферы и пр.; | | | | |
|экономические санкции | | | | |
| | | | | |
| |3884 |36746 |43502 |1120,03 |
| | | | | |
| |14184 |53689 |33653 |137,26 |
|Стоимость основных производственных | | | | |
|фондов, тыс. руб |468238 |492569 |602147 |28,60 |
|Незавершенное строительство |604320 |620542 |604956 |0,11 |
|Величина производственных запасов и | | | | |
|незавершенного производства | | | | |
|в т.ч. стоимость готовой продукции |53021 |36023 |34282 |-35,34 |
| | | | | |
| |24663 |13290 |11358 |-53,95 |
|Инвестиции в основной капитал |24810 |20581 |3113 |-87,45 |
|Среднесписочная численность | | | | |
|работников | | | | |
|в т.ч. ППП |5187 |4584 |4355 |-16,04 |
| | | | | |
| |4631 |3929 |3739 |-19,26 |
Работа предприятия с убытками привела к критическому финансовому
состоянию.
Динамику средств предприятия представим в таблице 3.
Таблица 3 - Динамика средств предприятия
В тысячах рублей
| Имущество |На 01.01.97 |На 01.01.98 |На 01.01.99 |
|Всего имущество |1500,4 |1547,7 |1778,6 |
|в т.ч. собственные| | | |
|средства |1262,0 |1261,3 |1250,8 |
|из них собственные| | | |
|оборотные средства| | | |
|(млн. руб.) |-71,5 |-219,6 |-353,8 |
|(-) нехватка | | | |
|2. Заемные |165,2 |286,4 |527,9 |
|средства | | | |
|из них: | | | |
|долгосрочные |1,7 |1,7 |1,7 |
|займы; | | | |
|краткосрочные |3,9 |1,2 |1,1 |
|займы; | | | |
|кредиторская |159,5 |283,5 |525,2 |
|задолженность | | | |
В динамике наблюдается уменьшение оборотных средств и возрастание
кредиторской задолженности. Значительный рост задолженности обусловлен
обязательствами по договору долгосрочной аренды основных фондов ЗАО
"Капрон".
Таким образом у предприятия не хватает собственных средств на
формирование в полной мере даже внеоборотных активов, не говоря уже за
оборотные активы, которые полностью сформированы за счет заемных средств,
причем практически за счет только одной кредиторской задолженности.
Динамика формирования оборотных средств и кредиторской задолженности
имеет негативную тенденцию. Рост кредиторской задолженности ( в основном
поставщикам, в бюджет и внебюджетные фонды) объясняется убыточной работой
предприятия и отсутствием средств для своевременной оплаты поставок сырья и
ресурсов, уплаты налогов.
3.2 Оценка состояния денежных потоков ОАО "Курскхимволокно"
В данной главе автор попытается дать комплексную оценку состояния
денежных потоков на объекте исследования и разработать рекомендации по
улучшению управления денежными потоками. Для этого рассматриваются основные
показатели движения денежных средств.
Во-первых, необходимо оценить общее состояние денежных средств и
проанализировать основные пути их поступления и расходования в исследуемой
организации.
Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ОАО
"Курскхимволокно", оценить синхронность поступлений и платежей, а также
увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных
средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных
средств, а также их расходования.
Общее движение денежных средств представлено в Приложении 3.
Представим на графике изменение денежных средств по наиболее важным для
анализа статьям за период 1995-1998гг. (рис. 5).
Данные Приложения 3 дают общее представление о движении денежных
средств по годам в разрезе кварталов. Можно сказать, что остатки на конец
квартала денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении
рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия
должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет,
размер кассового лимита, то есть
максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе. К
тому же хранить наличные деньги в кассе весьма опасно, да и так как
Центральный рынок -предприятие торговли, то выручку оно сдает (инкассирует)
в банк.
Что касается денежных средств на расчетном счете, то для детального
анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за
соответствующие периоды. О динамике остатков средств на расчетном счете
можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для
денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна
тенденция в сторону их уменьшения.
Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и
дебиторской задолженности. Тенденции изменения кредиторской и дебиторской
задолженности в 1995-1998гг. на МУП "Центральный рынок" приведены на
графике (рис.6).
Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше
дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это
деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства,
вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской
задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов
(особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может
быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов.
Как видно из рис.6, кредиторская задолженность превышает дебиторскую.
В целом, это неплохо, однако, в третьем квартале 1995г., 1 квартале
1996г., 4 квартале 1997г. кредиторская задолженность превышала дебиторскую
примерно в 2 раза. Это негативная тенденция. По состоянию на 1 квартал
1998г. это соотношение было в размере 1,56 раза. При этом денежных средств
у предприятия было всего около 9% от суммы кредиторской задолженности. Это
говорит о том, что только 55% суммы кредиторской задолженности могло быть
погашено за счет денежных средств и дебиторской задолженности, причем лишь
9% за счет денежных средств. Такое положение дел позволяет сделать
следующие выводы:
соотношение кредиторской и дебиторской задолженности не вполне
удовлетворяет требованиям финансовой независимости предприятия;
колебания суммы денежных средств в кассе и на расчетном счете говорят о
нестабильности в получении и особенно расходовании денежных средств.;
положение дел можно изменить, проанализировав все (или основные) каналы
поступления и направления использования денежных средств, взяв за основу
форму №4 "Отчет о движении денежных средств" годовой и квартальной
отчетности.
Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой
отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии
денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с
одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от
одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность
пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их
будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою
задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость
привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством
является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить
факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период.
Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (см.
табл. 5).
Таблица 5 Анализ источников притока и оттока денежных средств
В тысячах рублей
|Показатели |1995 |1996 |1997 |
|Остаток денежных средств на начало года |- |17025 |12821 |
|Поступило денежных средств всего, в том |41729922 |62790282 |62182246 |
|числе: | | | |
|выручка от реализации продукции |25052210 |33855254 |35720503 |
|выручка от реализации основных средств |4867 |442766 |- |
|бюджетные ассигнования |55700 |22944 |- |
|проценты по финансовым вложениям |8399 |32314 |- |
|прочие поступления |16606746 |28337104 |26461743 |
|Направлено денежных средств всего, в том |41387389 |62792150 |61904433 |
|числе | | | |
|на оплату товаров |20333721 |23394023 |23500467 |
|на оплату труда |1163026 |2898278 |3239590 |
|отчисления на социальные нужды |- |1326156 |1306675 |
|на выдачу подотчетных сумм |- |1693212 |1069786 |
|на оплату машин и транспортных средств |93726 |421863 |168473 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
