Предоставляя на оговоренный срок часть основного капитала, собственник в установленное время получает его обратно, чем обеспечивается принцип срочности и возвратности. Собственник за предоставленную услугу получает вознаграждение в виде периодических платежей, обеспечивая принцип платности. Таким образом, очевидно, что по своему содержанию лизинг соответствует кредитной сделке.
Исходя из финансовой стороны лизинговых отношений, их можно рассматривать как форму финансирования, альтернативную традиционной банковской ссуде (кредиту). В общеэкономическом смысле лизинг и есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование оборудования.
Законодательство некоторых государств выделяет два вида лизинга, различая их по правовому содержанию и правовым последствиям:
- финансовый (finance)
-оперативный (операционный) - (operative) лизинг.
Критерием для разграничения названных видов лизинга служит объем обязанностей лизингодателя и срок использования оборудования. ( См. Таблицу )
Схема-классификатор операционного и финансового лизинга в соответствии с положениями IAS 17 [5, с 20]
|
Финансовый (да) |
Операционный (нет) |
|
Титул собственности передается в конце срока действия договора лизинга |
|
|
Договор лизинга содержит опцион на приобретение имущества в конце срока действия договора лизинга |
|
|
Основной (непрерывный) срок договора лизинга состовляет значительную часть полезного срока службы имущества |
|
|
Текущая стоимость минимальных лизинговых платежей больше или равна рыночной стоимости имущества |
|
По количеству участников и распределению прав и обязанностей между ними различают классический лизинг (многосторонняя лизинговая сделка) и двусторонний договор лизинга (прямой и возвратный).
Классический лизинг представляет собой трехстороннюю лизинговую сделку (лизинговую операцию). Классический многосторонний лизинг представляет собой сложную правовую конструкцию, в которой участвуют три (а иногда и более) самостоятельные (несовпадающие по лицам) стороны:
- лизингодатель (финансовый кредитор);
- лизингополучатель и
- продавец (поставщик).
Отношения между сторонами такой сделки строятся по следующей схеме:
- лизингодатель и лизингополучатель заключают договор лизинга, в соответствии с которым лизингодатель обязуется по спецификации лизингополучателя приобрести в собственность объект лизинга и передать его в пользование лизингополучателю;
- лизингополучатель определяет объект лизинга и выбирает продавца, полагаясь в первую очередь на собственный опыт и суждения;
- объект лизинга приобретается лизингодателем в собственность, но в связи с договором лизинга, о чем осведомлен продавец (обязанность уведомления продавца ложится по общему правилу на лизингополучателя);
- объект лизинга передается в пользование лизингополучателю со следующим присущим исключительно договору лизинга распределению прав и обязанностей: риск случайной гибели или повреждения вещи переходит с титульного собственника-лнзингодателя на лизингополучателя; право требования в связи с недостатками вещи приобретает лизингополучатель не к титульному собственнику - лизингодателю, а к продавцу, так как будто бы лизингополучатель являлся стороной договора лизинга; в случае если лизинг является финансовым - право собственности на вещь по окончании договора переходит к лизингополучателю.
Двусторонний договор лизинга представлен двумя его формами: прямой и возвратный лизинг. При прямом лизинге в договоре участвуют две стороны: лизингодатель и лизингополучатель, причем лизингодатель на момент заключения договора лизинга совпадает с продавцом объекта лизинга не только в юридическом значении (собственник), но и в фактическом значении. В прямом лизинге лизингодатель обязуется не приобрести, а произвести указанную в договоре вещь с целью ее последующей передачи лизингополучателю во временное владение и пользование.
Возвратный (sа1е and 1еаsе bаck) лизинг характеризуется тем, что собственник вещи, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов продает ее будущему лизингодателю и одновременно заключает с ней договор лизинга на эту же вещь в качестве лизингополучателя. Таким образом, первоначальный собственник получает от лизингодателя полную стоимость вещи, но выплачивает периодические платежи за пользование ею.
Изходя из формулировки ГК лизинг является двустороним (синолагматическим) договором, поскольку непосредственными констрагентами данного договора являются две стороны: лизингодатель и лизингополучатель. Что косается продавца вещи, если таковым не является сам лизингодатель (т.е. если на момент заключения договора лизингодатель совпадает с продавцом объекта лизинга), следует иметь ввиду, что он в лизинговой операции не выступает непосредственно стороной договора лизинга, и в правоотношениях, образующих состав лизинговой сделки, выступает в качестве третьего лица, связанного по требованиям лизингополучателя в связи с недостатками предмета лизинга своеобразной фикцией права, «как если бы последний являлся стороной договора купли-продажи, а оборудование поставлялось непосредственно ему»".[6, с 17]
Договор лизинга является консенсуальным. поскольку считается заключенным с момента достижения сторонами соглашения по его существенным условиям и конечно же возмездным.
Вышесказаное позволяет нам сделать вывод о том, что лизинг - это самостоятельный правовой институт, используемый в качестве правовой модели нормы договора имущественного найма с изъятиями, предусмотренными законом.
3.2 Лизинг как способ купли продажи и его особенности
В настоящее время перед многими предприятиями и предпринимателями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. В ситуации, когда возможности получения инвестиционных кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития производства.
По форме договора лизинг - это отношения арендные, поскольку оформляются договором аренды. По экономическому содержанию лизинг - это отношения купли-продажи и кредита. Выявляется несоответствие юридической формы лизинга и его экономического содержания, но участники сделки лизинга поступают именно таким образом, потому, что это выгодно.
Основными преимуществами лизинга являются:
- Поддержание производства на современном уровне.
Из - за своей простоты и эффективности лизинг позволяет лизингополучателям поддерживать фонд средств производства в соответствии с современными требованиями рынка, что дает значительные конкурентные преимущества.
- Новый уровень сервиса.
При приобретении имущества посредством лизинга лизингополучатель автоматически получает целый комплекс дополнительных услуг по транспортировке, страховому оформлению, государственной регистрации и прочее. Все действия, которые лизингополучателю приходится самостоятельно осуществлять в случае закупки техники на собственные или кредитные средства, при лизинге выполняется специалистами лизинговой компании.
- Эффективное использование собственных средств.
У большинства производственных компаний доходность собственных средств, вложенных в основную деятельность, многократно превышает стоимость стороннего финансирования. Это означает, что использование собственных средств на приобретение техники экономически не оправдано ни по стоимости, ни по срокам. Лизинг позволяет проводить пополнение основных средств, сохраняя чистую прибыль лизингополучателя и не снижая ее финансовой эффективности.
- Ускоренная амортизация.
В лизинге при начислении амортизации используется повышающий коэффициент. Его применение позволяет лизингополучателю втрое быстрее перенести стоимость имущества на себестоимость товаров или услуг.
- Налоговая оптимизация.
Все платежи по договору лизинга могут быть отнесены лизингополучателем на себестоимость. Включение лизинговых платежей в состав себестоимости продукции при расчете налогооблагаемой прибыли приводит к сокращению сумм, подлежащих к уплате в бюджет в виде налога на прибыль. Кроме того, благодаря меньшему сроку амортизации лизинг существенно сокращает сумму налога на имущество, подлежащую к уплате в бюджет исходя из срока службы техники.
- Улучшение структуры финансовой отчетности.
Имущество в лизинге, как правило, отражается на балансе лизинговой компании, и не ухудшает показатели ликвидности лизингополучателя за счет изменения соотношения текущих и долгосрочных активов. В учете лизингополучателя обязательства по лизингу отражаются на забалансовых счетах.
Таким образом лизинг является достаточно привлекательным для предприятий, а в особенности следует отметить тот факт, что способом обеспечения лизиноговой сделки является почти всегда само оборудование (которое до истечения срока лизинга находится в собственности у лизинговой компании) в отличии от кредита, где способом обеспечения почти всегда выступает залог.
Подводя итог вышесказанному можно сделать слудюющий вывод, а именно после того как возник вопрос о необходимости приобретения техники о оборужования, за счет каких средств это можно сделать.
Существует три основных способа:
а) прямая покупка за счет собственных средств;
б) приобретение за счет кредитных средств;
в) приобретение в лизинг.
При приобретении за счет собственных средств технология реализации сделки представляется наиболее простой. В данном случае покупатель оплачивает продавцу технику напрямую и в течение оговоренного времени получает ее. Срок реализации сделки зависит в основном от наличия техники у продавца и наличия денег у покупателя.
При приобретении оборудования за счет кредитных средств ситуация заметно осложняется. Во - первых, при обращении в банк необходимо подготовить внушительный комплект документов; во - вторых, деньги банк выдаст только при наличии твердого залогового обеспечения (составляющего до 200 % от испрашиваемого кредита); в - третьих, если банк и примет положительное решение о кредитовании, срок с даты обращения в банк до момента выдачи денег может составить 2 - 3 месяца.
При лизинге процесс оформления техники происходит немногим дольше, чем при прямой покупке и значительно быстрее, чем при кредите. Немаловажным является тот факт, что стороны при заключении договора лизинга сами обговаривают условия договора, в отличии от кредита, где все решается правилами кредитования данного банка.
Еще один значительный момент – это доступность. Если клиент может занять деньги под очень хорошие условия, конкурировать лизингу с кредитом в сегменте малого бизнеса тяжело. Фирмам на упрощенной системе налогообложения не важны экономические преимуществ лизинга.
Таким образом сам руководитель фирмы или предприниматель должен решать и оценить что выгоднее в каждой определеннойситуации лизинг или кредит. У физических лиц выбор один – кредит, поскольку, как уже было сказано, объектами по договору лизинга не могут быть вещи, подлежащие использованию в личных, семейных и домашних целях.
Однако следует не забывать, что лизинг и кредит удорожат покупку в среднем на 15-35%.
Библиография
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Республики Молдова [Текст]: [Закон РМ: принят парламентом пятнадцатого созыва от 6 июня 2002 г.] // Monitorul oficial. - 2002. – 22 июня. - № 82-86. – с. ?-?.
2. Закон Республики Молдова о финансовых учреждениях [Текст]: [Закон РМ: принят парламентом тринадцатого созыва от 21 июля 1995 г.] // Monitorul oficial. - 1996. –1 января. - № 1. – с. ?
3. Закон Республики Молдова о лизинге [Текст]: [Закон РМ: принят парламентом тринадцатого созыва от 15 февраля 1996 г.] // Monitorul oficial. - 1996. – 25 июня. - № 49-50. – с. ?
4. Закон Республики Молдова о введении в действие Гражданского кодекса Республики Молдова [Текст]: [Закон РМ: принят парламентом пятнадцатого созыва от 13 июня 2002 г.] // Monitorul oficial. - 2002. – 22 июня. - № 82-86. – с. ?-?.
Использованные источники
5. Халабуденко, О. Договор лизинга [Текст] / О. Халабуденко // Бизнес и право. – 2004. - № 6. – с.17-22.
6. Халабуденко, О. Договор лизинга [Текст] / О. Халабуденко // Бизнес и право. – 2004. - № 8. – с.15-24.
7. Макаров, Е. Актуальные проблемы банковского кредитования [Текст] // Бизнес-право. – 2004. - № 5, - с.49 – 56.
8. Попов, М. Лизинг или кредит? [Электронный ресурс] // http:// www.unlease.ru
9. Попов, М. Кредит в арендной шкуре [Электронный ресурс] // http:// www. antax.ru
10. Потоцкая, Е. Что выгоднее – лизинг или кредит? [Электронный ресурс] // http:// www.unlease.ru
11. Шабрамова, Н. Лизинг и кредит – почуствуйте разницу [Электронный ресурс] // http:// www.unlease.ru
12. еще 2 источнока
