Финансовый анализ СПП Спецмонтаж
ВВЕДЕНИЕ
В непростое время становления рыночных отношений растет влияние таких факторов как конкурентная борьба, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные изменения налоговой системы и т.д. В этих условия перед руководителями предприятий встает множество вопросов, связанных с дальнейшим управлением предприятием и его эффективной работы. Как, каким образом определить показатели, наглядно демонстрирующие финансовое положение предприятия. Эти показатели можно получить проводя объективный финансовый анализ, с помощью которого можно будет оценить реальное положение предприятия, и как следствие, рациональное распределение материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчетности, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
Умение оценить положение предприятия в любой момент его хозяйственной жизни позволяет делать более обоснованные прогнозы на будущее, а, следовательно, предвидеть возможные исходы предпринимаемых шагов.
В данной выпускной квалификационной работе проведен финансовый анализ
строительно-производственного предприятия “Спецмонтаж”, которое выполняет
ремонтно-строительные работы. Общественно-правовая форма СПП “Спецмонтаж” –
товарищеское общество с ограниченной ответственностью с уставным капиталом
90 рублей. Рассматриваемое предприятие планирует перерегистрироваться из
товарищеского общества с ограниченной ответственностью в акционерное
общество закрытого типа. Проведенный финансовый анализ поможет данному
предприятию принять правильное решение об эмиссии акции в необходимом
количестве и в других вопросах.
Для проведения финансового анализа использована бухгалтерская отчетность за 1997 год, 1998 год и 1999 год, отчеты о прибыли и убытках для каждого года соответственно, а также сметная стоимость строительно- монтажных работ объекта принятых к выполнению для каждого года.
Выпускная квалификационная работа разбита на три части.
В первой части рассмотрены теоретические аспекты финансового анализа, его роль, состав, цели, методы, типы моделей и информационное обеспечение, необходимое для проведения финансового анализа.
Во второй части представлена подробная информация об объекте анализа, а именно деятельность предприятия, его имущество, фонды, прибыль, права и обязанности членов товарищества, органы управления товариществом, труд и его оплата и учет и отчетность товарищества.
В третьей части проведен финансовый анализ и сформулированы выводы по предприятию.
ЧАСТЬ 1. Теоретические аспекты финансового анализа.
1.1. РОЛЬ ФИНАНАСОВОГО АНАЛИЗА.
Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством организационного обеспечения. В системе информационного обеспечения большое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становиться основным средством коммуникации, обеспечивающим наиболее полное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Но на основе данных бухгалтерского баланса весьма сложно получить объективную оценку финансового состояния предприятия. Поэтому для правдоподобной оценки финансового состояния анализируемого предприятия необходимо представить ряд финансовых коэффициентов, которые позволяют проследить динамику изменения основных позиций, выявить тенденции и спрогнозировать дальнейший ход событий.
Анализ финансовой отчетности – это процесс, целью которого является оценка текущего и прошлого финансового положения и результатов деятельности предприятия, при этом главной целью является определение оценок и предсказаний будущих условий деятельности предприятия.
Для обеспечения положительной деятельности предприятия управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние своего предприятия и состояние существующих и потенциальных контрагентов.
Для этого необходимо:
. иметь персонал необходимой квалификации, способный реализовать на практике методику оценки финансового состояния предприятия;
. иметь соответствующее информационное обеспечение.
Результаты проведенного финансового анализа не должны являться единственным критерием для принятия того или иного решения.
Результаты анализа должны являться “материальной основой” решений, принятие которых основывается на интеллекте, логике, опыте лица принимающего эти решения. Причем в некоторых случаях нематериальные компоненты могут иметь основополагающее значение. Руководство предприятия должно проявлять интерес к его финансовому состоянию, его рентабельности и перспективам, затрагивать все сферы деятельности предприятия.
1.2. СОСТАВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.
Финансовый анализ – это часть общего, полного анализа хозяйственной деятельности предприятия, который состоит из двух разделов:
. финансового анализа;
. производственного управленческого анализа.
В основном внешний финансовый анализ, осуществляемый по данным публичной отчетности состоит из:
- анализа относительных показателей рентабельности;
- анализа абсолютных показателей прибыли;
- анализа эффективности использования заемного капитала;
- экономической диагностики финансового состояния предприятия;
- рейтинговой оценки эмитентов и др.
Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.
Внутрихозяйственный финансовый анализ используют в качестве источника информации, а так же данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию.
Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено аспектами, значимыми для управления предприятием: анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.
В системе управленческого анализа существует возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, т. е. имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.
Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией в системе маркетинга, т. е. в системе управления производством, реализации продукции, работ и услуг, ориентированный на рынок.
Особенностями управленческого анализа является:
. ориентация результатов анализа на свое руководство;
. использование для анализа всех источников информации;
. рассмотрение всех сторон деятельности предприятия;
. максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
. множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
. разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
. наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
. ориентация на открытость информации;
. ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора.
. максимальная открытость результатов анализа для пользователей информацией о деятельности предприятия.
1.3. ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.
Главной целью финансового анализа является расчет ключевых (наиболее емких) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его состояние на ближайшую или более отдаленную перспективу. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного
взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача
представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных,
информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.
Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной
информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или
финансовая отчетность предприятия – это лишь информация, подготовленная в
ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
1.4. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.
Метод финансового анализа – это система теоретико - познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности предприятий, иначе это выражение зависимости:
M = ( K, I, P ), где K – система категорий;
I – научный инструментарий;
P – система регулятивных принципов.
Первые два элемента характеризуют статистическую компоненту метода, третий элемент – динамику метода.
Категории финансового анализа – это наиболее общие, основные понятия данной науки. В их числе: фактор, модель, ставка, процент, дисконт, риск и т. п.
Научный инструментарий финансового анализа – это совокупность общенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.
Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики. К ним относятся: системность, комплексность, регулярность, преемственность и др.
Существуют различные классификации методов экономического анализа.
Первый уровень классификации выделяют:
. неформализованные;
. формализованные методы анализа.
Представим данную классификацию в виде схемы1:
Неформализованные методы – основаны на описании аналитических процедур
на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. Это
методы экспертных оценок, сценариев, морфологические, сравнения и др.
Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом,
поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.
Формализованные методы – в их основе лежат достаточно строгие
формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов.
Перечислим некоторые из них.
Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.
Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.
Математико-статистичекские методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и другие методы.
Экономические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.
Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, метод машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.
Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.
