|№ |Статьи затрат |Норматив|База расчета |Затраты, |Процент от |
|п/п| |% | |руб |полной |
| | | | | |себестоимости|
|8 |Амортизация |10,0 |от балансовой|1466,7 |1,0 |
| |оборудования | |стоимости | | |
| | | |оборудования | | |
|9 |Амортизация |20,0 |от балансовой|270,9 |0,2 |
| |нематериальных | |стоимости | | |
| |активов | |нематериальн.| | |
| | | |активов | | |
| |Итого | | |1821,5 |1,3 |
| |амортизационные | | | | |
| |отчисления | | | | |
|10 |Содержание зданий |1,0 |от балансовой|83,9 |0,05 |
| | | |стоимости | | |
| | | |зданий | | |
|11 |Текущий ремонт |1,5 |от балансовой|125,8 |0,1 |
| |зданий | |стоимости | | |
| | | |зданий | | |
|12 |Капитальный ремонт |5,4 |от балансовой|452,9 |0,3 |
| |зданий | |стоимости | | |
| | | |зданий | | |
|13 |Текущий ремонт |2,0 |от балансовой|293,3 |0,2 |
| |оборудования | |стоимости | | |
| | | |оборудования | | |
|14 |Капитальный ремонт |5,4 |от балансовой|792,0 |0,5 |
| |оборудования | |стоимости | | |
| | | |оборудования | | |
| |Итого на создание | | |1664,0 |1,05 |
| |ремонтных фондов | | | | |
|15 |Охрана труда и |5,5 |от годового |291,1 |0,2 |
| |прочие расходы | |ФОТ без | | |
| | | |отчислений | | |
| |Итого цеховая | | |138470,1 |90,1 |
| |себестоимость | | | | |
|16 |Общезаводские |10,0 |от цеховой |13847,0 |9,0 |
| |расходы | |себестоимости| | |
|17 |Внепроизводственные |1,0 |от цеховой |1384,7 |0,9 |
| |расходы | |себестоимости| | |
| |Итого полная | | |153701,8 |100 |
| |себестоимость | | | | |
8.Расчет инвестиционных затрат на создание производства
Инвестиционные затраты на создание производства складываются из затрат на приобретение основных фондов, нематериальных активов, оборотных фондов на один год, а также текущих затрат предпроизводственного периода.
Стоимость основных фондов и нематериальных активов уже была рассчитана в таблице 6.
Найдем величину оборотных фондов. Для этого используется формула:
ОФ= ТП* Кзакр , где:
(19)
ОФ- годовая стоимость оборотных фондов;
ТП- товарная продукция;
Кзакр – коэффициент закрепления оборачиваемости оборотных фондов
(принят равным 0,03).
Показатель «товарная продукция» представляет собой годовой объем производства в стоимостном выражении и рассчитывается по следующей формуле:
ТП= Ц* Q, где:
(20)
ТП- товарная продукция;
Ц- цена 1 тонны выпускаемой продукции;
Q- годовой объем выпуска продукции (задан в таблице 1).
Цена 1 тонны продукции определяется на основе показателей себестоимости и рентабельности. Расчет приведен в таблице 10.
Таблица 10
Расчет цены 1 тонны продукции
|№ п/п|Показатели |Значение |
|1 |Себестоимость 1 тонны продукции, руб |153701,8 |
|2 |Рентабельность по балансовой прибыли |25% |
|3 |Балансовая прибыль, руб (п.1* п.2/ 100) |38425,5 |
|4 |Цена без НДС, руб (п.1+ п.3) |192127,3 |
|5 |Цена с НДС, руб (п.4* 1,2) |230552,8 |
|6 |Принятая цена для расчетов, руб (п.5 |230600,0 |
| |округленно) | |
Рассчитав цену 1 тонны готовой продукции, можем найти стоимость годового выпуска, т. е. товарную продукцию:
ТП= 230600* 400= 92240000 руб= 92240 тыс руб.
Получив цену товарной продукции, находим годовую стоимость оборотных фондов:
ОФ= 92240* 0,03= 2767,2 тыс руб.
Как уже упоминалось ранее, для определения суммарных инвестиционных затрат на создание производства необходимо знать сумму текущих затрат предпроизводственного периода. Эта величина рассчитывается по формуле (21):
Zпп= 0,5Ф* Т, где:
(21)
Zпп- затраты предпроизводственного периода;
Ф- годовой фонд оплаты труда с отчислениями;
Т- длительность предпроизводственного периода (в рассматриваемом проекте- 2 года).
Вычислим величину затрат предпроизводственного периода:
Zпп= 0,5* 2870,4* 2= 2870,4 тыс руб.
Итак, получены все данные для подсчета общей суммы инвестиционных затрат. Он представлен в таблице 11.
Таблица 11
Инвестиционные затраты на создание производства
|№ п/п|Показатели |Значение, тыс руб |
|1 |Основные фонды |10395,0 |
|2 |Нематериальные активы |650,0 |
|3 |Оборотные фонды |2767,2 |
|4 |Текущие затраты предпроизводственного |2870,4 |
| |периода | |
| |Итого |16682,6 |
9.Составление финансового плана
Целью составления финансового плана является определение источников и размера необходимых для создания производства финансовых ресурсов. В нем описываются направления расходования средств и обосновываются суммы по каждому направлению. Предусматриваются также финансовые результаты деятельности предприятия. Финансовый план является документом среднесрочного планирования и составляется на период от 5 до 10 лет.
При формировании финансового плана составляются расчеты, связанные с размещением во времени различных экономических процессов, с получением и погашением кредитов, с расчетом и уплатой налогов и т. п.
При составлении финансового плана будем считать жизненный цикл проекта равным 10 годам. Из них первые 2 года являются подготовительными, т. е. производство продукции в это время еще не осуществляется. В течение следующего года производство постепенно набирает силу, и продукция начинает производиться в полном объеме только с третьего года существования предприятия.
Для соотнесения между собой во времени различных экономических явлений и процессов на предприятии составляется календарный план организации и финансирования производства (график Ганта). Он представлен в таблице 12.
Таблица 12
Календарный план организации и финансирования производства
|№ |Этапы реализации |1-й год |2-й год |3-й год |4-й год |Итого |
|п/п |проекта | | | | | |
|1 |Разработка |150,0 | | | |150,0 |
| |бизнес-плана | | | | | |
|2 |Разработка |500,0 | | | |500,0 |
| |технорабочей | | | | | |
| |документации | | | | | |
|3 |Заключение договора с | | | | | |
| |банком на | | | | | |
| |предоставление кредита| | | | | |
|4 |Заключение договоров | | | | | |
| |на поставку | | | | | |
| |оборудования | | | | | |
|5 |Подготовка зданий и |2685,0 |670,0 | | |3355,0 |
| |сооружений | | | | | |
|6 |Набор и подготовка | |2870,4 | | |2870,4 |
| |кадров | | | | | |
|7 |Поставка, монтаж и |140,0 |6900,0 | | |7040,0 |
| |наладка оборудования | | | | | |
|8 |Заключение договоров | | | | | |
| |на поставку сырья и | | | | | |
| |материалов | | | | | |
|9 |Заключение договоров | | | | | |
| |на поставку готовой | | | | | |
| |продукции потребителям| | | | | |
|10 |Наращивание оборотных | | |1730,0 |1037,2 |2767,2 |
| |фондов | | | | | |
|11 |Выпуск продукции | | |63% |100% | |
|12 |Итого инвестиционные |3475,0 |10440,4 |1730,0 |1037,2 |16682,6 |
| |затраты за год | | | | | |
|13 |Инвестиционные затраты|3475,0 |13915,4 |15645,4 |16682,6 | |
| |нарастающим итогом | | | | | |
При организации проекта наиболее важную роль играет его финансирование. При этом значение имеет как общая величина капитала, так и его структура, т. е. соотношение собственных и заемных средств, а также реинвестиция средств, полученных в процессе производства. В рассматриваемом проекте собственные средства составляют около 30% от общей суммы вложенных средств, недостающие суммы восполняются кредитом банка. Реинвестиция полученных средств начинается с 4-го года реализации проекта, что объясняется началом производства продукции лишь в 3-м году.
Рассмотренные положения проиллюстрированы таблицей 13.
Таблица 13
Организация финансирования проекта, тыс руб
|№ |Наименование показателя|Годы реализации проекта |Итого |
|п/п | | | |
| | |1-й |2-й |3-й |4-й | |
|1 |Собственные средства |1800,0 |3500,0 |500,0 | |5800,0 |
|2 |Кредитная линия |1675,0 |6940,4 |1230,0 | |9845,4 |
|3 |Реинвестиция полученных| | | |1037,2 |1037,2 |
| |средств | | | | | |
| |Итого |3475,0 |10440,4|1730,0 |1037,2 |16682,6|
Так как организация использует заемные денежные средства, а именно банковский кредит, который предоставляется на условиях платности и возвратности, то при распределении доходов, получаемых от продажи продукции, необходимо направлять часть средств на выплату процентов по кредиту и его погашение. Следует учитывать, что в первые 2 года реализации проекта банк предоставляет предприятию кредит по льготной ставке 20% годовых в рамках программы поддержки малого бизнеса. В течение всех последующих лет ставка по кредиту будет составлять 25%. Погашение кредита и выплата процентов по нему начинается с 3-го года работы предприятия, т. к. первые два года являются предпроизводственным периодом, в течение которого предприятие не получает доходов, а значит, не имеет средств для выплат по кредиту.
Погашение кредита происходит равными долями в течение 6 лет. Этот процесс представлен в таблице 14 .
Таблица 14
Динамика формирования платежей по кредиту
|№ п/п|Наименование показателя |Годы реализации проекта |Всего |
|1 |Сырье и основные материалы | |96318,4 |
|2 |Вспомогательные материалы | |1926,4 |
|3 |Энергоносители |4815,9(20%) |19263,7(80%) |
|4 |Транспортные расходы | |4815,9 |
|5 |Затраты на технологическую оснастку | |293,3 |
|6 |Заработная плата с отчислениями |3588,0(50%) |3588,0(50%) |
|7 |Амортизация зданий |83,9 | |
|8 |Амортизация оборудования |1466,7 | |
|9 |Амортизация нематериальных активов |270,9 | |
|10 |Содержание зданий |83,9 | |
|11 |Текущий ремонт зданий | |125,8 |
|12 |Капитальный ремонт зданий |452,9 | |
|13 |Текущий ремонт оборудования | |293,3 |
|14 |Капитальный ремонт оборудования |792,0 | |
|15 |Охрана труда и прочие расходы |291,1 | |
|16 |Общезаводские расходы |13847,0 | |
|17 |Внепроизводственные расходы |1384,7 | |
| |Итого |27077,0(17,6%|126624,8(82,4%|
| | |) |) |
| |Всего |153701,8(100%| |
| | |) | |
При анализе безубыточности принимается ряд условий и допущений:
. Объем производства равен объему продаж
. Условно-переменные затраты изменяются пропорционально объему производства
. Условно-постоянные затраты одинаковы для любого объема продукции
. Цены на продукцию не изменяются по времени
. Цены и затраты на единицу продукции постоянны для любых объемов продаж
. Структура продукции остается постоянной.
Значение точки безубыточности для рассматриваемого проекта составляет:
Qо= 27077,0 *400/(230600,0/1,2 – 126624,8)=165,3 т
Следовательно, для обеспечения безубыточности предприятию достаточно
выпускать 165,3 т продукции, или 41,3% от запланированного объема. Это
означает, что производство обладает достаточным запасом устойчивости.
Графическое построение точки безубыточности представлено на рисунке 6.
В целом, по результатам анализа, проект является финансово эффективным и потенциально реализуемым.
Список использованной литературы
Виленский П.Л., Лифшиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: Издательство «ДЕЛО»
Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты. – М.: ЮНИТИ, 2002
Половинкин С.А. Управление финансами предприятия. – М: ИД ФБК – ПРЕСС, 2001
Предпринимательство. Социально-экономическое управление. Под ред. Н.В.Родио- новой, О.О. Читанавы. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, Единство, 2002
Рытиков А.М., Макаренков С.В. Технико-экономическое обоснование проектов создания и развития предприятий. Методическое пособие. – М.: МГВМИ, 1998
Финансовый менеджмент. Под ред. Поляка Г.Б.- М.: «Финансы», ЮНИТИ, 1997
-----------------------
Упаковщик (2)
Волочильщик (1)
Прокатчик (1)
Термист (2)
Электрокарист (3)
Контролер (1)
Мастер смены (1)
Начальник ОТК (1)
Мастер ремонтной службы (1)
Кладовщик (1)
Бухгалтерия, в т. ч. планово-экономический отдел (2)
Секретарь (1)
Управляющий производством (1)
Генеральный директор (1)
Слесарь- электрик (1)
Слесарь- механик (1)
