|II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |
|Запасы |1199910 |8,77 |2205594 |15,11 |
|в том числе: | | | | |
|сырье, материалы, и другие |729292 |5,33 |1697240 |11,63 |
|аналогичные ценности (10,15,16) | | | | |
|малоценные и |5920 |0,04 |5920 |0,04 |
|быстроизнашивающиеся предметы | | | | |
|(12,13,16) | | | | |
|готовая продукция и товары для |464698 |3,40 |502434 |3,44 |
|перепродажи (40,41) | | | | |
|Налог на добавленную стоимость |42689 |0,31 |42689 |0,29 |
|по приобретенным ценностям (19) | | | | |
|Дебиторская задолженность |2447121 |17,88 |2248415 |15,41 |
|(платежи по которой ожидаются в | | | | |
|течении 12 месяцев после | | | | |
|отчетной даты ) | | | | |
|в том числе: | | | | |
|покупатели и заказчики |2447121 |17,88 |2248415 |15,41 |
|(62,76,82) | | | | |
|Денежные средства |878075 |6,42 |949375 |6,51 |
|в том числе: | | | | |
|касса (50) |30075 |0,22 |30000 |0,21 |
|расчетные счета (51) |848000 |6,20 |919375 |6,30 |
|Итого по разделу II |4567795 |33,37 |5446073 |37,32 |
|БАЛАНС |13687342|100,00 |14593908|100,00|
Из таблицы 2 видно, что наибольший процент из внеоборотных активов
приходится на основные средства как в 2000, так и в 2001 году, 43% и 40%
соответственно. Из оборотных активов наибольшую долю занимает краткосрочная
дебиторская задолженность: 18% и 15%.
Таблица 3. Удельный вес статей пассива баланса, руб.
|ПАССИВ |На начало|Уд. |На конец|Уд. |
| |года |Вес,% |года |Вес,% |
|IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |
|Уставный капитал (85) |1032731 |7,55 |1032731 |7,08 |
|Добавочный капитал (87) |1294696 |9,46 |1294696 |8,87 |
|Резервный капитал(86) |29682 |0,22 |29682 |0,20 |
|Фонды накопления (88) |1531148 |11,19 |1531148 |10,49 |
|Фонд социальной сферы (88) |1648427 |12,04 |1648427 |11,30 |
|Нераспределенная прибыль прошлых |1046980 |7,65 |1046980 |7,17 |
|лет (88) | | | | |
|Нераспределенная прибыль |X | |1401250 |9,60 |
|отчетного года | | | | |
|Итого по разделу IV |7371833 |53,86 |7984913 |54,71 |
|V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |
|Заемные средства (92, 95) |1807185 |13,20 |2100671 |14,39 |
|в том числе: | | | | |
|кредиты банков, подлежащие |1204085 |8,80 |1497571 |10,26 |
|погашению более чем через 12 | | | | |
|месяцев после отчетной даты | | | | |
|прочие займы, подлежащие |603100 |4,41 |603100 |4,13 |
|погашению более чем через 12 | | | | |
|месяцев после отчетной даты | | | | |
|Прочие долгосрочные пассивы | | | | |
|Итого по разделу V. |1807185 |13,20 |2100671 |14,39 |
|VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |
|Кредиторская задолженность |1051572 |7,68 |1051572 |7,21 |
|в том числе: | | | | |
|поставщики и подрядчики (60, 76) |910687 |6,65 |910687 |6,24 |
|задолженность перед бюджетом (68)|140885 |1,03 |140885 |0,97 |
|Фонды потребления (88) |3456752 |25,26 |3456752 |23,69 |
|Итого по разделу VI |4508324 |32,94 |4508324 |30,89 |
|БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |13687342 |100,00|14593908|100 |
Наибольший удельный вес занимают резервные фонды 33% в 2000г. и 31% в
2001г. Наименьший удельный вес приходится на резервный фонд, всего 22% и
20%.
II. Аналитическая часть
1. Анализ рентабельности.
Рентабельность - это показатель прибыльности. Финансовое состояние
предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие
группы:
1. Показатели рентабельности капитала
2. Показатели рентабельности продукции
3. Показатели, расчитанные на основе потокв наличных денежных средств.
Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение
прибыли к различным показателям авнсированных средств
Чистая прибыль > Чистая прибыль > Чистая прибыль
Все активы Инвестиционный капитал Собственный капитал
(собственные средства + долгосрочные обязательства)
Чистая прибыль / Все активы = 788170/13687342 = 0,057584 - 1999
= 1401250/14593908 = 0,096 - 2000
Чистая прибыль / Инв.капитал =788170/(7371833+1807185) =0,085866 -1999
= 1401250/(2100671+7984913) = 0,1389-2000
Чистая прибыль/ Собственный капитал = 788170/ 7371833 = 0,1069 - 1999
= 1401250/7984913 = 0,1755-2000
1999: 0,057584 < 0,085866 < 0,1069
2000: 0,096 < 0,1389 < 0,1755
несовпадение по этим показателям характеризует степень испоьзования
предприятием финасовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных
кредитов и других заемных средств.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней
рентабельности по показателям прибыли отражаемым в отчетности
2. Показатели деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
Коэффициенты рентабельности
1R) Рентабельность продаж
K1R =P/N,
где N- выручка от реализации продукции
Р – прибыль от реализации продукции
K2R0 =28173790/798210=18,68
K2R1 =48015164/1508161=31,84
? K2R =31,84-18,68=13,16
Данный коэффициент показывает, что в 1999г на единицу реализованной
продукции приходилось 13,68руб. прибыли, а в 2000 31,84руб.. Рост является
следствием роста цен при постоянных затратах на производство.
2R) Рентабельность всего капитала фирмы
K2R =P/В,
где В – средний за период итог баланса-нетто
K2R0 =28173790/14140625=1,99
K2R1 =48015164/14140625=3,34
? K2R =3,34-1,99=1,35
Коэффициент показывает повышение эффективности использования всего
имущества предприятия.
3R) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
K3R =P/F где F –средняя за период величина основных средств и прочих
внеоборотных активов.
K3R0=28173790/9119547=3,09
K3R1 =48015164/9147835=5,25
? K3R =5,25-3,09= 2,16
В 1999г 3,09 руб. приходилось на единицу стоимости средств, а в 2000
5,25руб. Увеличение коэффициента показываете эффективность использования
основных средств и прочих внеоборотных активов.
4R) Рентабельность собственного капитала
K4R =P/И где И- средняя за период величина источников собственных средств
предприятия по балансу
K4R =28173790/7678373=3.67
K4R =48015164/7678373=6,25
? K4R=6,25-3,67=2,58
Увеличение коэффициента показывает эффективность использования собственного
капитала.
5R) Рентабельность перманентного капитала
K3R =P/(И+К), где К- средняя за период величина долгосрочных кредитов и
займов.
K5R0 =28173790/(7678373+1953928)=2,92
K5R1 =48015164/(7678373+1953928)=4,98
? K5R=4,98-2,92=2,06
Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы, на
длительный срок растет.
Коэффициенты деловой активности
1А) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
К1а = N/B,
К1а0 =28173790/14140625=1,99
К1а1 =48015164/14140625=1,4
? К1а =1,4-1,99=-0,59
Произошло снижение кругооборота средств предприятия на 1,4 оборота за год.
2А) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
К1а = N/(Z+R) где Z – средняя за период величина запасов по балансу
R - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
К2а 0=28173790/(1702752+913725)=10,77
К2а1 =48015164/(1702752+913725)=18,35
? К2а =18,35-10,77=7,58
Скорость оборота всех мобильных средств предприятия увеличилась за год на
7,58.
3А) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов.
К3а = N/Z
К3а0 =28173790/1702752=16,55
К3а1 =48015164/1702752=28,2
? К3а =28,2-16,55=11,65
Число оборотов запасов предприятия за год увеличился на 11,65 оборота.
4А) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
К4а = N/Zr
Где Zr- средняя за период величина готовой продукции.
К4а0 =28173790/483566= 58,26
К4а1 =48015164/483566=99,3
? К4а =99,3-58,26=41,04
Рост коэффициента говорит об увеличении спроса на готовую продукцию
предприятия.
5А) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
К5а =N/rа
Где r - средняя за период дебиторская задолженность
К5а 0=28173790/2347768=12
К5а 0=48015164/2347768=20,45
? К5а =20,45-12=8,45
Скорость оборота дебиторской задолженности возросла.
6А) Средний срок оборота дебиторской задолженности
К6а = 365/ К5а
К6а0 =365/12=30,42
К6а1 = 365/ К5а 1=365/20,45=17,85
? К6а =17,85-30,42=-12,57
Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшается, что
оценивается положительно.
7А) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
К7а =N/rр
Где rр – средняя за период кредиторская задолженность
К7а0 =28173790/1051572=26,79
К7а1 =48015164/1051572=45,66
? К7а =45,66-26,79=18,87
Рост показывает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.
8А) Средний срок оборота кредиторской задолженности
К8а = 365/ К7а
К8а0 = 365/26,79= 13,63
К8а1 = 365/45,66=7,99
? К8а =7,99-13,63=-5,64
Срок возврата долгов предприятия снизился.
9А) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
К7а =N/F
Где F - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных
активов
К9а 0=28173790/9133691=3,08
К9а 1=48015164/9133691=5,26
? К9а =5,26-3,08=2,18
Повысилась эффективность использования основных средств и прочих
внеоборотных активов, измеряемая величиной продаж на единицу стоимости
товара.
10А) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
К10а =N/И
К10а0 =28173790/7678373=3,67
К10а1 = 48015164/7678373=6,25
? К10а =6,25-3,67=2,58
