предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности
(производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат
и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в
инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки
производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли,
прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек)
исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по
реализованной или произведенной продукции:
[pic] [6]; (1.6.)
или [pic] ; (1.7.)
где Rз - рентабельность производственной деятельности (окупаемость
затрат);
Пвп - валовая прибыль от реализации продукции;
ЧП - чистая прибыль;
И - сумма затрат.
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля,
затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в
целом по предприятию, отдельным подразделениям и видам продукции.
Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов:
полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относиться к сумме
инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации
продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки.
Характеризует доходность реализации с рубля продаж.
[pic], (1.8.)
где Rп - рентабельность продаж;
Прп - прибыль от реализации продукции;
В - выручка от реализации.
Рентабельность (доходность) капитала исчисляется как отношение чистой
прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или
отдельных его слагаемых; собственного, заемного, основного, оборотного
и т.д.
При расчете рентабельности капитала необходимо брать среднюю величину
капитала за отчетный период, однако в условиях инфляции более реальные
оценки можно получить, используя моментальные значения данных
показателей.
Глава 2. Анализ финансовых результатов ООО "ОНИКС ПЛЮС"
Рассмотрев теоретические аспекты темы "Анализ финансовых результатов
на предприятии", мы перейдем непосредственно к анализу финансовых
результатов конкретного предприятия, а именно ООО "Оникс Плюс"
2.1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Оникс
Плюс"
Основным видом деятельности ООО "Оникс Плюс" является производство
и реализация продукции деревообработки: пиломатериалов (вагона, доска
обрезная и необрезная и др.), а также изделий из дерева (оконные рамы,
двери, дверные блоки, плинтуса, наличники и др.).
Целью деятельности ООО "Оникс Плюс" является производство данной
продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Твери и
Тверской области и, соответственно, получение прибыли в процессе этой
деятельности.
Производственная фирма "Оникс Плюс" является обществом с ограниченной
ответственностью (ООО). ООО - это организационно-правовая форма
предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц
для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд,
разделенный на доли, размер которых определяется учредительными
документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах
своего имущества. Участники ООО несут ответственность в пределах своих
вкладов.
В ООО "Оникс Плюс" создан уставный фонд, размер которого составляет
713 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью
формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других
законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой
собственности. Число участников ООО "Оникс Плюс" составляет 19 физических
лиц.
Высшим органом управления ООО "Оникс Плюс" является собрание
участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных
направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение
смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и
ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц,
распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др.
Исполнительным органом ООО "Оникс Плюс" является директор. В его
компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и
стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей
деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение
персонала.
В 1999 году среднесписочная численностью работников ООО "Оникс
Плюс" составила 62 человека.
В том числе:
- управленческий персонал - 3 чел.;
- специалисты - 3 чел.;
- производственные рабочие - 51 чел.;
- обслуживающий персонал - 5 чел.
В предшествующем, 1998 г., численность персонала фирмы составляла 60
человек.
ООО "Оникс Плюс" выпускает широкий ассортимент продукции
деревообработки, содержащий более двадцати наименований. Цены на
производимую продукцию ООО "Оникс Плюс" аналогичны ценам конкурирующих
фирм.
Таблица 1.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО
"Оникс Плюс" за 1999г., тыс. руб.
|Показатели |1999 г. |1998 г. |
|Выручка от реализации продукции (за минусом|3603,10 |1923,46 |
|НДС, акциза и аналогичных платежей) | | |
|Полная себестоимость реализованной |3210,44 |1844,86 |
|продукции | | |
|Прибыль от реализации продукции |392,66 |78,60 |
|Прибыль отчетного периода |407,78 |82,94 |
|Налог на прибыль |130,48 |26,90 |
|Чистая прибыль |277,30 |56,04 |
Основными источниками информации для проведения анализа финансовых
результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы
финансовой отчетности: форма №1 "Бухгалтерский баланс" (Приложение 1);
форма №2 "Отчет о прибылях и убытках" (Приложение 2); форма №5 "Приложение
к бухгалтерскому балансу"; а также опрос специалистов ООО "Оникс Плюс".
Здесь следует отметить, что сбор информации о деятельности предприятия
представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки
конфиденциальной информации, неохотно идут на контакт.
На рассматриваемом нами предприятии регулярно проводится внутренний
анализ финансово-хозяйственной деятельности, однако как результаты, так и
некоторые исходные данные этого анализа не разглашаются, так как
руководство ООО "Оникс Плюс" относит эту информацию к коммерческий тайне.
2.2. Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли
за отчетный год
Рассмотрим структуру балансовой прибыли ООО "Оникс Плюс" за 1999 год,
проследим ее динамику, сравнивая с показателями предшествующего года, а
также оценим выполнение плана по балансовой прибыли.
Как показывают данные, приведенные в таблице 2., план по балансовой
прибыли перевыполнен на 10,21% [pic].
Таблица 2.
Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли
ООО "Оникс Плюс".
|Состав |1998 г. |1999 г. |Фактическа|
|балансовой | | |я сумма |
|прибыли | | |прибыли в |
| | | |сопоставим|
| | | |ых ценах |
| | | |1998 г., |
| | | |тыс. руб. |
| |Сумма, |Структ|План |факт | |
| |тыс. |ура, %| | | |
| |руб. | | | | |
| | | |Сумма,|Стру|Сумма, |Струк| |
| | | |тыс. |ктур|тыс. |тура,| |
| | | |руб. |а, %|руб. |% | |
|Балансовая |82,94 |100 |370,0 |100 |407,78 |100 |226,5 |
|прибыль | | | | | | | |
|Прибыль от |78,6 |94,77 |370,0 |100 |392,66 |96,29|218,14 |
|реализации | | | | | | | |
|продукции | | | | | | | |
|Прибыль от |- |- |- |- |- |- |- |
|прочей | | | | | | | |
|реализации | | | | | | | |
|Внереализа-цион|4,34 |5,23 |- |- |15,12 |3,71 |8,4 |
|ные результаты | | | | | | | |
По сравнению с предшествующим годом темп прироста балансовой прибыли
составил 391,66 % [pic], однако значительное влияние здесь оказали
инфляционные процессы, т.к. в сопоставимых ценах (в ценах базового -
1998 года) темп прироста составил 173,09% [pic]. Столь
значительный прирост является положительной тенденцией.
Наибольшую долю в структуре балансовой прибыли занимает прибыль от
реализации товарной продукции - 96,29%.
Удельный вес внереализационных результатов составил лишь 3,71 %
балансовой прибыли.
Это является отражением того, что предприятие занимается только
основным видом деятельности - производством и реализацией продукции
деревообработки и не занимается внереализационной деятельностью, а именно,
