|2. Оборотные активы |--- |589 468 |1 067 |1 230 |+ 162 |
|(стр. 290-217), | | |847 |325 |478 |
|в т.ч.: | | | | | |
|2.1. Запасы |--- |536 461 |995 530 |1 130 |+ 134 |
|(стр.210-217+220) | | | |283 |753 |
|2.2. Дебиторская |--- |240 |20 986 |54 574 |+33 588 |
|задол-ть с ожидаемыми | | | | | |
|платежами в течении 12 | | | | | |
|месяцев. | | | | | |
|2.3. Денежные средства |--- |52 767 |51 331 |45 468 |- 5 863 |
|и краткосрочные фин. | | | | | |
|вложения. | | | | | |
|3. Коэффициент |>0,1 |0,096 |0,047 |0,035 |- 0,012 |
|абсолютной ликвидности | | | | | |
|(стр.2.3. / стр.1) | | | | | |
|4. Промежуточный |>0,6 |0,097 |0,067 |0,077 |+0,01 |
|коэффициент покрытия. | | | | | |
|(стр.2.3.+стр.2.2.):стр| | | | | |
|.1) | | | | | |
|5. Общий коэффициент |>=2 |1,078 |0,986 |0,944 |- 0,042 |
|покрытия, или | | | | | |
|коэффициент текущей | | | | | |
|ликвидности | | | | | |
|(стр.2 / стр.1) | | | | | |
На основании данных таблицы 3 можно сделать вывод о
неудовлетворительном состоянии платежеспособности МП «Товары для детей»:
1. коэффициент абсолютной ликвидности наиболее важен для поставщиков
материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. Он
характеризует платежеспособность на дату составления баланса и
показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может
погасить в ближайшее время. Ни на одну из рассматриваемых отчетных дат
значение показателя не удовлетворяет нормативному значению (лишь на
01.01.95г. размер коэффициента очень близок к нему), более того, величина
коэффициента постоянно снижается и на 01.01.97г. составляет 0,035. То
есть, только 3,5% от суммы краткосрочных обязательств, предприятие
способно погасить на начало 1997 года.
2. промежуточный коэффициент покрытия отражает прогнозируемые платежные
возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами.
Значение данного показателя также далеко от нормативного. Даже несмотря
на небольшое увеличение величины коэффициента на начало 1997г., оно еще
слишком далеко от оптимального и связано с ростом дебиторской
задолженности за указанный период, а не с уменьшением размера
кредиторской. Своевременное погашение долгов всеми дебиторами МП «Товары
для детей» не способно восстановить платежеспособность хоз.органа.
3. коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает платежные
возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных
расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и
продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных
средств. То есть, он определяется из соображения, что ликвидных средств
должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, исходя
их чего, значение показателя не должно опускаться ниже 1, а оптимальным
считается коэффициент, равный 2. Только на 01.01.95г. у исследуемого
предприятия значение коэффициента находилось на достаточном уровне. На
протяжении 1995 и 1996г.г. его величина постоянно снижалась и на
01.01.97г. составила 0,944. Таким образом, совокупная величина текущих
активов предприятия не в состоянии покрыть его краткосрочных
обязательств.
Охарактеризовать платежеспособность предприятия позволяет оценка
структуры его баланса с точки зрения удовлетворительности и
платежеспособности.
Таблица 4.
Расчет показателей оценки структуры баланса с точки зрения
удовлетворительности и платежеспособности (за 1995-1996г.г.).
|Наименование | | | |Нормат|Отклонение от |
| | | | |. |нормы |
|показателя |01.01.|01.01.|01.01.|значен|01.01|01.01|01.01|
| |95 |96 |97 |ие |.95 |.96 |.97 |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|К-т покрытия | | | | | | | |
|(текущей |1,078 |0,986 |0,944 |>=2 |-0,92|-1,01|-1,05|
|ликвидности), Ктл | | | | |2 |4 |6 |
|К-т обеспеченности | | | | | | | |
|собственными |0,026 |-0,019|-0,060|>0,1 |-0,07|-0,11|-0,16|
|средствами | | | | |4 |9 | |
|(Пас.4-Акт.1/Акт.2)| | | | | | | |
|, Ко | | | | | | | |
|К-т восстановления| | | | | | | |
|платежеспособности | |0,47 |0,4615|- |- |- |- |
|Кктл | | | | | | | |
|+6/12(Кктл-Кнтл) | | | | | | | |
|Ктл нормат значение| | | | | | | |
|(>=2) | | | | | | | |
О сути коэффициента текущей ликвидности было сказано ранее.
Второй же коэффициент характеризует наличие собственных оборотных
средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
В том случае, если ни один из указанных показателей не удовлетворяет
нормативному значению (а данные таблицы 4 показывают, что это так),
структура баланса считается неудовлетворительной, необходим оперативный
контроль за финансовым положением предприятия и осуществление мер по
восстановлению платежеспособности - рассчитывается третий показатель
(коэффициент восстановления платежеспособности) за 6 месяцев.
Его экономический смысл: если значение коэффициента больше 1, то есть
реальная возможность на предприятии восстановить структуру баланса и не
утратить платежеспособность. Если же коэффициент меньше 1 (а в данной
ситуации это именно так), то в течение указанного срока - 6 месяцев - у
предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность, а
отрицательная динамика показателей на протяжении обоих рассматриваемых
периодов снижает шансы на восстановление платежеспособности в более
длительные сроки.
Среди факторов, обеспечивающих платежеспособность, часто упоминается
ликвидность баланса. Она определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги ликвидных
групп активов и пассивов. Такая группировка средств и их источников МП
«Товары для детей» приведена в таблице 5.
Таблица 5.
Группы ликвидных активов и пассивов для определения ликвидности баланса
предприятия (за 1995-1996г.г.)
тыс.руб.
|АКТИВЫ |01.01|01.01|01.01|ПАССИВЫ |01.01|01.01|01.01|
| |.95 |.96 |.97 | |.95 |.96 |.97 |
|А |1 |2 |3 |В |4 |5 |6 |
|А1 Наиболее |52 |51 |45 |П1 Наиболее |547 |10830|13034|
|ликвидные |767 |331 |468 |срочные |009 |90 |04 |
|активы, всего | | | |обязательства, | | | |
| | | | |всего | | | |
|в том числе | | | |в том числе | | | |
|-денежные |52 |51 |45 |-кредиторская |547 |10830|13034|
|средства |767 |331 |468 |задолженность |009 |90 |04 |
|-краткосрочные |0 |0 |0 | | | | |
|финансовые | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | |
|А2 |240 |20 |54 |П2 |0 |0 |0 |
|Быстрореализуемы| |986 |574 |Краткосрочные | | | |
|е активы, всего | | | |пассивы, всего | | | |
|в том числе | | | |в том числе | | | |
|-дебиторская |240 |20 |54 |-заемные |0 |0 |0 |
|задолженность | |986 |574 |средства |0 |0 |0 |
|-пр. оборотные |0 | | |-пр. | | | |
|активы | |0 |0 |Краткосрочные | | | |
| | | | |пассивы | | | |
| | | | |(стр.670+630) | | | |
|А3 | | | |П3 Долгосрочные| | | |
|Медленнореализуе|536 |996 |11308|пассивы, всего |0 |0 |0 |
|мые активы, |627 |132 |85 | | | | |
|всего | | | | | | | |
|в том числе | | | |в том числе | | | |
|-запасы |536 |995 |11302|-заемные |0 |0 |0 |
|(ст.210-217+220)|461 |530 |83 |средства | | | |
| |166 |602 |602 | | | | |
|-долгосрочные | | | | | | | |
|финансовые | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | |
|А4 |12 |74 |121 |П4 Постоянные |55 |60 |48 |
|Труднореализуемы|635 |855 |267 |пассивы, всего |260 |214 |790 |
|е активы, всего | | | | | | | |
|в том числе | | | |в том числе | | | |
|-основные |12 |73 |120 |-собственные |28 |54 |48 |
|средства |361 |608 |855 |средства |025 |067 |198 |
|-нематериальные |0 |0 |0 |(Пас.4) | | | |
|активы |0 |0 |0 |-фонды |26 |5 379|0 |
|-незавершенное | | | |потребления |817 | |0 |
