среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они
являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки
финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели
рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и
ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в
следующие группы:
1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности
управления);
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной
деятельности).
1. Рентабельность продукции:
Рентабельность продукции – показывает, сколько прибыли приходится
на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является
следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной
продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных
ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более
быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие
показатели:
1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой
отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (
без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от
реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение
чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от
реализации данного вида продукта к его продажной цене.
Расчёт данных показателей по ОАО «Пятигорсксельмаш» представлен в
таблице:
Таблица № 18
Показатели рентабельности продукции ОАО «Пятигорсксельмаш»».
| | | | |Отклонения|
|Показатели |Расчет |1998 |1999 |+ /- |
| | | | |1998 от |
| | | | |1999 |
|1.Выручка от реализации | | | | |
|товаров, работ, услуг (без |стр.010 |39396 |60105 |20709 |
|НДС, акцизов и аналогичных | | | | |
|обязательных платежей). | | | | |
|2.Прибыль от реализации. |стр.050 |1327 |-644 |-1971 |
|3.Балансовая прибыль. |стр.140 |2188 |2777 |589 |
|4.Чистая прибыль. |с.140-150 |1491 |2207 |716 |
|Расчетные показатели (%) |
|1.Рентабельность всей |стр.050 |3,4 |-1,1 |-4,5 |
|реализованной продукции. |стр.010 | | | |
|2.Общая рентабельность. |стр.140 |5,6 |4,6 |-1,0 |
| |стр.010 | | | |
|3.Рентабельность продаж по |с.140-150 |3,8 |3,7 |-0,1 |
|чистой прибыли. |стр.010 | | | |
На основе расчётов можно сделать следующие выводы.
Показатель общей рентабельности за отчетный период снизился с 5,6 в
1998 до 4,6 в 1999 году, то есть уменьшился в 0,8 раз.
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также снизился с
1999 году с 3,8 на начало года до 3,7 на конец отчетного периода. Это
говорит о том, что спрос на продукцию несколько снизился. Таким образом в
1999 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 3,7
копеек чистой прибыли, по сравнению с началом периода (3,8 копеек).
Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный
период на 4,5% и составила к концу 1999 года 1,1%. Это значит, что в конце
отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1,1 копейку
меньше прибыли от реализации.
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции
снизились.
В 1999 г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за
неплатежеспособности большинства потребителей, рентабельность продукции
существенно снизились.
2. Рентабельность вложений предприятия:
Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель
рентабельности, который показывает эффективность использования всего
имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой
прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько
эффективно оно используется.
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли;
3. Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость
между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли,
полученной от их использования.
4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая
эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность
использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на
длительный срок.
Необходимая информация для расчёта представлена в таблице .
Таблица № 19
Показатели для расчёта рентабельности. (тыс. руб).
|Показатели |Код стр. |1997 |1998 |1999 |
|1.Прибыль балансовая |140 (Ф №2) |2402 |2188 |2777 |
|2.Прибыль чистая |140-150 |1864 |1491 |2207 |
| |(Ф №2) | | | |
|3.Среднегодовая стоимость |399 (Ф №1) |175748 |214164 |242009|
|имущества | | | | |
|4.Собственные средства |490 (Ф №1) |146727 |178055 |177846|
|5.Доходы от участия в других |080 (Ф №2) |- |- |- |
|организациях | | | | |
|6.Долгосрочные финансовые |140 (Ф №1) |24 |22 |152 |
|вложения | | | | |
|7.Долгосрочные заёмные средства|590 (Ф №1) |- |- |- |
На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за
1999г. почти все показатели рентабельности вложений ОАО «Пятигорсксельмаш»»
увеличились. Произошло лишь уменьшение собственных средств на 209 тыс. руб.
Общая рентабельность вложений в 1999 г. возросла до 1,15%, по
сравнению с 1998 г. - 1,02 %. То есть на 1руб. стоимости имущества
предприятия в отчётном году приходилось 1,15 коп. балансовой прибыли.
Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия, что
свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов
предприятия в 1998 г.-1999 г.
На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности
вложений, которые представлены в таблице № 21.
Таблица № 20
Показатели рентабельности вложения. (%)
|Показатели |Расчёт |1998г. |1999г.|Отклонение |
| |( код стр.) | | |+/- |
|1.Общая рентабельность |140(Ф№2) / |1,02 |1,15 |0,13 |
|вложений |399 | | | |
|2.Рентабельность вложений |140-150(Ф№2) | |0,91 |0,21 |
|по чистой прибыли |399 |0,70 | | |
|3.Рентабельность |140-150(Ф№2) |0,84 |1,24 |0,4 |
|собственных средств |490 | | | |
|4.Рентабельность |080(Ф№2) | | | |
|долгосрочных финансовых |140(Ф№1) |- |- |- |
|вложений | | | | |
|5.Рентабельность |140-150(Ф№2) |0,84 |1,24 |0,4 |
|перманентного1 капитала |490+590 | | | |
Рентабельность собственных средств невысока и в течении 1999 года
возросла с 0,84% до 1,24%, то есть почти в 1,5 раз. Динамика этого
показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции
собственных средств в производство дали положительный результат.
Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны
рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных
средств.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений
предприятия находятся на невысоком уровне, что говорит о недостаточно
эффективном вложении средств ОАО «Пятигорсксельмаш».
Вывод: Балансовая прибыль на ОАО «Пятигорсксельмаш» в 1999 году
увеличилась по сравнению с 1998 годом на 589 тыс. руб. или в 1,3 раз. Её
увеличению способствовало: за счёт превышения абсолютного изменения
внереализационных доходов над абсолютным превышением внереализационных
расходов, что увеличило балансовую прибыль на 6162 тыс. руб. Снижению
балансовой прибыли способствовало превышение от операционных расходов на
операционными расходами в сумме 2742 тыс. руб. Таким образом факторы,
уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием
увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли
в отчетном году по сравнению с предыдущим в 1,3 раза.
Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 1999
году стал убыток в размере 3385 тыс. руб., в то время как в предыдущем году
наблюдался убыток в размере 798 тыс. руб., который увеличился за отчетный
период на 2587 тыс. руб.
После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось
2207 тыс. руб. Этих средств оказалось достаточно для покрытия всех
расходов. В 1999 году прибыль отчетного периода составила 310 тыс. руб.
За 1999г. показатели общей рентабельности продукции и рентабельность
продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1998 годом, хотя за
аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей
рентабельности продукции.
Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1
рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,15 коп.
балансовой прибыли. В целом все показатели прибыли и рентабельности в
отчётном году незначительно возросли, что положительно характеризует
деятельность ОАО «Пятигорсксельмаш» в 1999 году (относительно 1998 года).
2.3. Пути повышения рентабельности предприятия
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
