обращения, учета и переучета должны стать не нехватка оборотных и платежных
средств, а масштабы всего платежного оборота, с учетом скорости обращения
векселей и сохраняющихся во внутрихозяйственном обороте денежных средств и
масштабы обслуживающих внутрихозяйственный оборот оборотных средств в
денежной форме.
В идеале вексельное обращение должно стремиться к обслуживанию всех
внутрихозяйственных платежно-расчетных оборотов, а учет векселей – к
потребностям выплаты заработной платы, налогов, восполнению других
потребностей в деньгах, вытекающих из несовпадения во времени поступлений и
платежей по векселям. Переучет векселей превратится при этом в основной
канал рефинансирования экономики Центробанком и основной канал поступления
в экономику денежных средств Центробанка. Размеры переучета будут
определяться необходимостью прироста денежной массы в обращении. Вексельное
обращение станет мощным фундаментом банковского кредита и денежной эмиссии.
Но для этого потребуется время. На первых этапах должна, конечно, ставиться
более скромная задача – восполнение векселями нехватки оборотных средств в
денежной форме и платежных средств в народном хозяйстве. в этом случае учет
должен ориентироваться на периодически возникающую задолженность по выплате
заработной платы и налогов, принимая при этом во внимание, что часть
средств на эти цели будет высвобождена из оборота благодаря внедрению
векселя.
Разумеется, размеры учета векселей не могут однозначно совпадать с
размерами задолженности по заработной плате и налогам – это потребовало бы
учета примерно 80% предполагаемого выпуска векселей, то есть сделало бы
учет на деле автоматическим, с чем никак нельзя согласиться, не говоря уже
о серьезных трудностях с привлечением денежных капиталов для учета. Видимо,
определяя предполагаемые размеры учета, нужно исходить из того, что
достаточно широкое внедрение векселя в оборот высвободит часть денежных
ресурсов для покрытия задолженности по заработной плате и перед бюджетом,
что единовременное погашение этой задолженности посредством учетной
операции невозможно, и, как правило, размеры учета должны ориентироваться
не на всю накопленную задолженность по заработной плате и налогам, а на
периодически вновь возникающую задолженность.
Из каких источников может быть мобилизован этот капитал? Видимо, за
счет паевых взносов в кредитно-финансовые кооперативы, ссуд коммерческих
банков и переучета векселей Центральным банком, причем паевые взносы могут
делаться как предприятиями промышленности, строительства, сельского
хозяйства, транспорта, так и коммерческими банками.
Как уже отмечалось выше, в опасной своей непредсказуемостью, жесткими
условиями экономической ситуации всякие меры по развитию коммерческого
кредитования, в общем, и вексельного обращения в частности должны быть
соответственными – реанимационными, кардинальными. Безусловно, весьма важно
учитывать зарубежный опыт в этой сфере, но не менее необходима выработка
собственной, экспериментальной стратегии. Для отработки новых приемов и
принципов организации вексельного обращения, учета и переучета векселей
нужно опытное их внедрение в относительно замкнутом регионе, с относительно
несложной структурой хозяйства, легко прослеживаемыми хозяйственными
связями и цепочками неплатежей. В чем должно заключаться опытное внедрение?
Оно должно включать в себя две крупных составляющих:
1. деятельность объединений предприятий (кредитно-финансовых
кооперативов) по налаживанию вексельного обращения и первичного
учета векселей;
2. разностороннюю поддержку этой деятельности со стороны
государственных институтов и общественных организаций: Центробанка,
Минфина, Минюста, Минэкономики, торгово-промышленных палат в центре
регионах.
В порядке эксперимента должны быть выработаны и практически опробованы
наиболее адекватные меры по внедрению и налаживанию в России на должном
уровне вексельного обращения. И, пожалуй, самое главное, в ходе
эксперимента должны быть выявлены пропорции и соотношения между
потребностью в оборотных средствах, платежным оборотом, вексельным
обращением, потребностью в учете и переучете и доступными кредитными
ресурсами, должны быть проверены на опыте и скорректированы сделанные
предположения об этих пропорциях. При дальнейшем углублении эксперимента
должна быть выявлена емкость платежного оборота, его способность усваивать
вексельное обращение, масштабы высвобождения платежных средств из оборота в
результате их замещения векселями, влияние вексельного обращения (по мере
его внедрения) на регулярность поступления налогов и выплаты заработной
платы, на инвестиционные процессы. Тем самым будет выявлена действенность и
необходимость налаженного механизма вексельного обращения в российских
условиях.
Подведем теперь некоторые итоги.
Как следует из всей нашей работы, коммерческий кредит – один из
важнейших инструментов рыночного хозяйства. Затянувшийся переход России к
рыночной экономике просто должен сопровождаться восстановлением и активным
использованием коммерческого кредитования. В то время как на Западе
наблюдается отход от векселя, думается, что нам не обойтись без вексельного
обращения. Дело в том, что мы не можем перешагнуть через ступень
классического коммерческого кредита, поскольку у нас отсутствуют в должной
степени электронная коммуникационная сеть, связывающая контрагентов,
которая делает выписку векселей излишним мероприятием. Кроме того, в
условиях нестабильности экономики, когда рвутся давно устоявшиеся
хозяйственные связи, вексель – единственный инструмент, имеющий юридическую
силу в случае возникновения споров. Ведению вексельного обращения, на наш
взгляд, будут способствовать банковские гарантии векселя, которые реализуют
главный принцип обращения всех векселей через банк.
До внедрения векселя в практику на достаточном уровне было бы разумно
развивать взаимное кредитование предприятий на безвексельной основе, на
базе, например, открытого счета. Предприятия, имеющие стабильные контакты,
могут открывать друг другу кредитные линии, в пределах которых производятся
взаимные отгрузки товаров, оказания услуг. В определенные сроки,
установленные контрактом, контрагенты погашают кредит либо перечислением
средств, либо путем учета взаимных требований.
В результате негативного опыта многих прошедших лет банковская система
России функционирует сейчас на пределе своих возможностей. Необходимы
скорейшие реанимационные меры по ее восстановлению и оздоровлению. Уже
давно очевидна актуальность и необходимость реформы банковского дела,
которая позволила бы начать реализацию мер, необходимых для развития
средств коммерческого кредитования. Пусть коммерческий кредит и не решит
всех сегодняшних проблем, а он и не должен этого делать. Но в активном и
гибком сочетании с другими инструментами рыночной экономики это не может не
привести к позитивным сдвигам в общем экономическом развитии.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Завершая курсовую работу, хотелось бы сделать некоторые выводы и дать
некоторые рекомендации, касающиеся применения и использования коммерческого
кредитования в России.
В работе рассмотрены основные способы предоставления коммерческого
кредита, показано насколько важен правильный выбор способа кредитования для
каждой компании. Рассмотрен способ кредитного анализа как процесс принятия
решения о возможности предоставления коммерческого кредита, особое место
отведено рассмотрению векселю как инструменту коммерческого кредита.
Значительное внимание в работе уделено состоянию коммерческого кредита
на современном этапе, когда сохраняется тенденция к увеличению сроков
реализации товаров.
Показана все возрастающая роль вексельного обращения, которое появилось
в ответ на неудовлетворенный и постоянно растущий спрос на международные
кредиты.
Однако хочется поближе коснуться ситуации в России в настоящее время и
отметить, что, несмотря на определенную активизацию вексельного рынка нашей
страны, остается много нерешенных проблем. Но мы надеемся, и, хочется
верить, небезосновательно, что в дальнейшем вексельное обращение в России
примет более цивилизованные формы, когда досконально будут исполняться
соответствующие законы.
Следует отметить, что векселя в России необходимы, поскольку
активизация вексельного обращения приводит: во-первых, к ускорению расчетов
и оборачиваемости оборотных средств; во-вторых, уменьшается потребность в
банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его
использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в
ближайшее время должен оставаться массовым.
Серьезные опасения вызывают неблагоприятная экономическая ситуация в
стране: дефицитность госбюджета, нарушение стоимостных пропорций обмена,
крайняя нестабильность инфляционных процессов. Так индекс потребительских
цен в марте текущего года по отношению к марту 1998 года составил
207,6%[15]. Кроме того, полностью утрачена практика осуществления учетно-
ссудных операций с векселями, оформление протеста и взыскания задолженности
по векселям и т.д. Вместе с тем, внедрение коммерческого кредитования и
вексельного обращения помогло бы решить проблему взаимных неплатежей
предприятий, организаций, стабилизировать денежное обращение в России.
Коммерческий кредит дополнительно к существующему кредитному механизму
позволил бы последнему более гибко реагировать на хозяйственную ситуацию в
стране, не расширяя при этом автоматически общей массы платежных средств. В
этой связи необходимо активизировать работу как учреждений Центрального
банка России, так и организаций, заинтересованных во внедрении вексельного
обращения, поскольку для них станут предсказуемыми сроки поступления
платежей и они смогут получать банковский кредит под векселя.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Собрание законов и распоряжений Рабоче-Крестьянского Правительства
СССР. М., 1937г. №52.
2. Закон РФ «О переводном и простом векселе» №48-ФЗ от 7 марта 1997г.
3. Указ Президента РФ №1662 от октября 1993г.
4. Указ Президента РФ №1005 от марта 1994г.
5. Постановление Правительства РФ № 376.
6. Постановление Правительства РФ №552.
7. Постановление Правительства РФ № 907.
8. Постановление Правительства РФ №1094.
9. Основы договорных отношений в экономическом пространстве СНГ.
Энциклопедия международных контрактных отношений/ Под ред. М.Б.
Биржакова. –М. –СПб.: ФИЛИНЪ, 1997г.
10. Долан Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. С.-
Пб. – 1994г.
11. Крупнов Ю.С. О некоторых тенденциях развития коммерческого кредита.
–М.: Деньги и кредит. 1997г. №3.
12. Маневич В.Е., Перламутров В.Л. Вексельное обращение и вексельный
кредит. –М.: Финансы. 1996г. №5.
13. Мешкова Е.Н. Скромное «обаяние» векселя и управление рисками. –М.:
Экономика и жизнь. 1997г. №45.
14. Пилецкий А.Н. Организация и проведение безналичных расчетов в новых
условиях хозяйствования./ Уч. пособие. -Курск.: КПИ 1994г.
15. Сименкова Е.В. Операции с ценными бумагами. -М.: Финансы и
статистика. 1997г.
16. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. –М.:
Финансы и статистика 1993г.
17. Яковлев В.И. Некоторые особенности вексельных отношений. -М.:
Финансы. 1998г. №2.
18. Известия: Орган Советов народных депутатов СССР. М., 1990г. №164.
19. Российская газета. 1999г. №16(205).
20. Бюллетень банковской статистики. М., 1999г. №1 (68).
-----------------------
[1] Основы договорных отношений в экономическом пространстве СНГ.
Энциклопедия международных контрактных отношений/ Под ред. М.Б. Биржакова.
–М. –СПб.: ФИЛИНЪ, 1997.
[2] Утверждено постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 года №552.
[3] А.Н. Пилецкий. «Организация и проведение безналичных расчетов в новых
условиях хозяйствования». Уч. пособие. Курск.: КПИ 1994.
[4] Известия: Орган Советов народных депутатов СССР. №164. М., 1990.
[5] Собрание законов и распоряжений Рабоче-Крестьянского Правительства
СССР. №52. М., 1937.
[6] В.И. Яковлев. Некоторые особенности вексельных отношений. -М.: Финансы.
1998г. №2.
[7] А.Н. Пилецкий. «Организация и проведение безналичных расчетов в новых
условиях хозяйствования». Уч. пособие. Курск.: КПИ 1994.
[8] Долан Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. -С.-
Пб.: 1994 г.
[9] Бюллетень банковской статистики. М., 1999. №1 (68).
[10] Маневич В.Е., Перламутров В.Л. Вексельное обращение и вексельный
кредит. Финансы №5, 1996 г.
[11] По данным Госкомстата РФ
[12] В настоящее время не весь объем коммерческого кредита оформляется
векселями. Так, промышленные предприятия во Франции оформляют векселями
лишь треть товарных поставок на условиях отсрочки платежа.
[13] Е.Б. Ширинская «Операции коммерческих банков и зарубежный опыт». –М.:
«Финансы и статистика» 1993.
[14] Ю.С. Крупнов. О некоторых тенденциях развития коммерческого кредита.
–М.: Деньги и кредит. 1997. №3.
[15] Российская газета. 1999г. №16(205).
-----------------------
[pic]
[pic]
[pic]
[pic]
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
