форм кредита вообще и отражает общее состояние его развития.
Коммерческий кредит самым тесным образом связан с банковским - банки
производят акцепт, учет, переучет коммерческих векселей, принимают их в
залог. Поскольку за каждым таким векселем стоят определенные товары,
продажа которых позволяет погасить обязательства по нему, то эти операции с
векселями считаются для банков наиболее безопасными и ликвидными.
Получили развитие и векселя не базирующиеся на торговых сделках -
финансовые векселя, плательщиками по которым выступают банки, а также
"дружеские" векселя, взаимно выставляемые предпринимателями друг на друга с
целью получения банковских ссуд.
Таким образом, векселю не всегда противостоят реальные товары, что
часто приводит к серьезным затруднениям при превращении его в деньги.
В период экономического кризиса 1929-1933 годов и последующей депрессии
четверть всех банкротств произошла вследствие неплатежеспособности
векселедателя или гарантировавшего его банка.
В настоящее время проблема получения денег по векселям не только не
ослабла, но, напротив, значительно возросла. Особенно актуальной стала
проблема задержки возврата средств по векселю. По оценкам специалистов,
почти каждый пятый вексель погашается с несоблюдением сроков. Все это
замедляет нормальный кругооборот капитала, может подорвать доверие к
корпорации и снизить ее конкурентоспособность. В связи с этим возрастает
внимание корпораций к вопросам организации коммерческого кредита. Особенно
активны в этой области ТНК.
Буржуазные экономисты выделяют следующие основные составляющие
реализации: условия предоставления коммерческого кредита (количество
гарантов, срока) , методы платежа (формы расчетов, оплата частями или
целиком и т.д.), возможность отклонения объема товаров в каждой партии от
заказанного количества. Эти элементы во многом определяют организацию
механизма коммерческою кредитования.
В 70-х юлах в крупных ТНК появились специальные отделы, занимающиеся
коммерческим кредитованием, руководители этих отделов стали входить в
советы управляющих. Первоначально основной задачей этих отделов был сбор
платежей, причитающихся по векселям. В дальнейшем их функции расширились и
стали охватывать:
. организацию воздействия на потенциальных неплательщиков;
. изучение платежеспособности клиентов;
. разработку новых форм коммерческого кредита и платежей.
Эти отделы тесно сотрудничают с банками, работающими с векселями,
принадлежащими ТНК. Например, у "American Steel" в отделе коммерческого
кредита работают банковские служащие, создана картотека векселей,
соединенная электронными каналами связи с банковским компьютером;
предоставление банковского кредита под вексель происходит практически
автоматически, в результате данный отдел ТНК срастается с банком.
Бели в 60-х годах ТНК уделяли мало внимания реализации товаров, то с
1973 г. положение резко изменилось. По целой группе товаров (нефть, газ,
цемент, кофе и др.) спрос стал в течение длительного времени превышать
предложение, а по другим товарам (автомобили, черные металлы, суда и др.)
имело место противоположное явление. Все это наложило значительный
отпечаток на развитие коммерческого кредита и поведение контрагентов при
заключении торговых сделок. Основным желанием поставщиков стало ускорение
срока получения платежа. Наличие векселя в портфеле корпорации отнюдь не
гарантировало получение денежных средств, а в случае их получения -
возмещение затрат на производство из-за инфляционного процесса. Особенно
остро данная проблема затрагивала экспортные поставки из-за резких валютных
колебаний.
У ТНК в 80-е годы произошли серьезные структурные сдвиги в составе
ресурсов, формах мобилизации средств и направлениях их использования.
Определяющей тенденцией в этих изменениях становится возрастание роли
банковских кредитов в движении промышленного капитала, постепенное
вытеснение и замена ими коммерческого кредита. В основе данной тенденции
находятся общие направления развития банковского кредитования (увеличение
объема, появление новых направлений и механизмов кредитных вложений), а
также происходящий ныне переход от преимущественно косвенного к прямому
банковскому кредитованию. Если еще 20 лет назад главной формой кредитования
внешнеторговой деятельности ТНК был кредит поставщика, то ныне он
значительно уступил свои позиции кредиту покупателю и другим формам прямого
банковского финансирования. По оценке Института международных исследований
(ФРГ), соотношение задолженности по коммерческому и прямому банковскому
кредитованию внешнеторговых сделок крупнейших западноевропейских ТНК
составляло:
(в % %)
|Годы |задолженность по |Задолженность по |
| |прямому банковскому |коммерческому кредиту |
| |кредитованию | |
|1958 |33,5 |66,5 |
|1969 |37.5 |62.5 |
|1975 |57.8 |43,0 |
|1979 |62,0 |38,0 |
|1984 |67,0 |33,0 |
|1986-88 |75.0 |23,0 |
В основе перехода от косвенного к прямому банковскому кредитованию
находятся следующие процессы:
. развитие и укрепление связей ТНК с ТНБ;
. увеличение задолженности ТНК;
. крупные структурные изменения в производстве, происходящие под
воздействием современной НТР.
В настоящее время правомерно говорить о новой фазе в развитии спроса на
банковские кредиты, характерными чертами которой являются:
. резкое увеличение спроса;
. расширение направлений использования банковского кредита;
. значительное разнообразие его форм.
Банки в условиях постоянных нарушений платежной дисциплины стали не
только расчетными центрами, учитывающими векселя, но и своеобразными
арбитрами, регулирующими споры по их оплате. Они стали главными
поставщиками информации о финансовом состоянии контрагентов ТНК. Повышенный
спрос именно на банковский кредит со стороны ТНК определен также их
потребностями в форсировании производства и реализации товаров и в скупке
контрольных пакетов акций других компаний. Все это повлекло за собой
укрепление новых, очень тесных деловых связей между ТНК и ТНБ, которые в
значительной мере перенесены и на кредитование внешней торговли.
Таким образом, можно проследить тенденцию параллельного развития
коммерческого и банковского кредитования внешней торговли. Эта тенденция
заключается в постепенном, медленном, но устойчивом вытеснении банковским
кредитом коммерческого из этой сферы. Но это не означает, что коммерческие
формы кредитования ушли в прошлое. И сегодня коммерческий банковский кредит
все еще составляют своеобразный симбиоз.
II. ВЕКСЕЛЬ КАК ИНСТРУМЕНТ КОММЕРЧЕСКОГО КРЕДИТА
1. Общая характеристика векселей
Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в
строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты
обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.
Вексель -
это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных
реквизитов делает его недействительным;
это безусловное денежное обязательство, т.к. приказ его оплатить и
принятие обязательств об оплате не могут быть ограничены никакими
условиями;
это абстрактное обязательство, т.к. в его тексте не допускаются никакие
ссылки на основание его выдачи.
Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.
Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый
предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем
имеет ряд преимуществ перед, например, кредитным договором. Во-первых,
вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно
не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же
является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на
фондовом рынке или заложить в банк. Во-вторых, вексель - это абстрактное
долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки,
поэтому с его помощью удобно производить взаимозачет задолженностей между
предприятиями. В-третьих, существующими нормативными актами [1]
предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую
задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для
бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным
услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-
материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с
фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными
векселями.
Россия придерживается “Единообразного вексельного закона”, принятого в
1930 году в Женеве. Все операции с векселями регламентируются “Положением о
переводном и простом векселе”, принятом ЦИК и СНК Союза СССР в 1937 году,
действие которого было подтверждено Постановлением Президиума ВС РСФСР от
24 июня 1991 г. [2].
Кроме этого, обращение векселей регулируется “Рекомендациями по
использованию векселей в хозяйственном обороте” Центрального банка РФ [3],
“Временными основными положениями по переучету векселей предприятий Банком
России” [4] и другими законодательными актами.
Векселя являются ценными бумагами. Их определение дается в Гражданском
кодексе РФ [5] и ст. 35 “Основ гражданского законодательства Союза ССР”
[6], а Закон РФ “О денежной системе РФ” (ст. 13) считает вексель платежным
документом, используемым в безналичных расчетах.
В некоторых странах, в основном с англо-американским правом, действуют
нормативные акты, отличные от Женевского соглашения. Кроме того, существуют
страны, чье вексельное законодательство не соответствует ни Единообразному
вексельному закону, ни англо-американскому праву.
Вексель должен быть составлен в письменной форме либо на специальном
вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением
всех реквизитов.
Вексель может быть составлен на любом языке, но следует учитывать, что
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
