международное производство, которое интегрирует национальные экономики в
мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля.
Международное движение ссудного капитала классифицируется по
признаку прочности.
Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные
займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года.
Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года,
текущие счета национальных банков в иностранных банках, перемещение
денежного капитала между банками.
Несмотря на совершенствование методики сбора и обработки
статистических показателей платежного баланса, погрешности остаются
значительными. Поэтому выделена статья “Ошибки и пропуски”, где включаются
данные статистической погрешности и неучтенных операций, отражающая
движение капиталов и кредитов, и показатели которой резко возрастают при
кризисных ситуациях.
Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с
ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные
органы, в результате чего происходит изменение величины и состава
централизованных официальных золото-валютных резервов.
II. Показатели платежного баланса и методы
классификации его статей.
Составление платежного баланса как отражения международных расчетов
страны предназначено для выполнения как учетных, так и аналитических задач,
тесно связанных между собой. Круг участников внешнеэкономических операций
многообразен: отдельные страны и их группировки, национальные, иностранные
и транснациональные корпорации, компании и банки, различные национальные и
международные организации и учреждения, частные лица, государственные
валютные органы и т.д. Это приводит к необходимости учета, обработки
большого числа данных, поступающих не только из национальных, но и из
иностранных источников. Отсюда основным требованием становится единство
содержания и методов исчисления однородных показателей. На достижение
такого единства, придающего универсальный характер применяемым показателям
и возможность проводить их сопоставления, направлены рекомендации,
содержащиеся в Руководстве Международного валютного фонда (МВФ) по
составлению платежного баланса, в настоящее время положены в основу
составления платежных балансов промышленно развитых и большинства
развивающихся стран. В то же время отдельные страны вносят в правила
составления платежных балансов свои элементы, обусловленные особенностями
их экономики, внешнеэкономического положения, принятой системы
национального счетоводства.
Определение платежного баланса (МВФ)
В методических указаниях МВФ говорится: ”Платежный баланс
представляет собой таблицу статистических показателей за данный период,
показывающую: а) операции с товарами, услугами и доходами между данной
страной и остальным миром; б) смену собственности и другие изменения в
принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных правах
заимствования (СДР), а также финансовых требованиях и обязательствах по
отношению к остальному миру и в) односторонние переводы компенсирующие
записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех
операций и изменений, которые взаимно не покрываются”.
В соответствии с такими указаниями в платежный баланс рекомендуется
включать не только данные о совершенных операциях, но и искусственно
составленные показатели балансирования операций.
Определение сделки. Здесь существуют сложности классификации.
Считается, что международные сделки означают обмен. В рамках сложившейся
традиции различаются четыре типа сделок, или операций: продажи и покупки
(обмен) товаров и услуг против финансовых активов; бартер, т.е. обмен
товаров и услуг данной страны непосредственно на товары и услуги других
стран; обмен финансовых активов на другие финансовые активы, т.е. продажа
ценных бумаг на деньги, выплата коммерческих долгов и т.п.; односторонние
переводы, т.е. предоставление или приобретение товаров и услуг либо
финансовых активов без возмещения на односторонней основе.
Например, переоценка валютных резервов в связи с изменениями валютных
курсов вызывает прирост или сокращение требований страны к внешнему миру.
Применительно к составлению платежного баланса экспертами МВФ рекомендуется
трактовка понятия сделки, или операции, “в широком смысле слова, в
соответствии с обычной практикой”. Этим понятием предлагается пользоваться
по отношению к любым операциям, “которые принято отражать в платежном
балансе”.
На основе обработки большого числа подготовительных счетов в сводный
платежный баланс включаются итоговые показатели, отражающие поступления и
платежи, либо изменения требований и обязательств страны в ее операциях с
внешним миром. Таким образом, по самому принципу составления платежного
баланса итоговая сумма его положительных показателей должна равняться сумме
отрицательных показателей, что во всех случаях должно обеспечивать его
формальное равновесие. Однако и при этом остаются неточности и упущения
методологического и учетного характера.
Учет цен. Значительную проблему составляет учет цен, по которым
совершаются сделки внешнеэкономического характера. Органы, ведающие
составлением платежных балансов, не всегда могут получить достоверные
данные подобного характера. Напротив, в силу заинтересованности участников
сделки в соблюдении коммерческой тайны эти данные в большинстве случаев
получить невозможно. Для каждого товара существуют различные цены на разных
географических рынках: цены, на основе которых взимаются таможенные и иные
налоговые сборы; цены, по которым владелец товара учитывает его в своих
учетных документах; внутрифирменные и трансферные цены и т.п. Из множества
цен для занесения данных о сделке в платежный баланс должна применятся
цена, устанавливаемая по единому принципу для кредитовых и дебетовых
записей, в противном случае не будет соблюдено правило балансирования
операций. Поскольку выбор цены касается не только страны, о которой идет
речь, но и ее партнеров, с которыми она совершает свои операции,
рекомендуется в целях единообразия и обеспечения статистических требований
использовать принцип оценки торговых операций по рыночным ценам или их
эквивалентам. В руководстве МВФ и национальных методических разработках
содержатся подробные описания, как выбирать цены для отражения
соответствующих показателей в платежном балансе.
Фиксация момента сделки. Не менее важен вопрос о фиксации момента
совершения операции, данные о которой заносятся в платежный баланс. Подобно
ценам в ситуации со временем совершения сделки существует множество
альтернатив. В качестве показателя, отражающего дату совершения операции,
могут выступать даты: заключения контракта или достижения соглашения,
отгрузки товара, его доставки, прохождения таможенных процедур, выполнения
услуг, начисления дохода или платежа. Руководство МВФ рекомендует так
выбирать дату совершения елки, чтобы факт перемещения собственности находил
отражение в национальном счетоводстве.
Методы классификации статей платежного баланса. Международные
платежные отношения прошли длительный путь развития. Вместе с ними
развивается и претерпевает определенные изменения методология составления и
анализа платежных балансов. Современные формы представления платежного
баланса являются результатом длительной эволюции теории платежного баланса
и практики его составления.
Достижению определенного единообразия в представлении данных
международных расчетов способствовала деятельность Лиги наций и МВФ.
Эксперты Лиги наций провели работу по стандартизации методики составления
платежных балансов. В результате уточнений, внесенных экспертами, была
создана Схема составления платежного баланса, которая в 1947 г. была
опубликована как документ ООН. Он стал итогом деятельности Лиги наций в
указанной области, одновременно послужив базой для разработки формы и
принципов составления платежного баланса МВФ.
МВФ продолжал разработку методики унификации схемы платежного
баланса, результаты которой находят отражение в периодически переиздаваемом
Руководстве по платежному балансу.
Классификация статей платежного баланса
по методике МВФ
А. Текущие операции
Товары
Услуги
Доходы от инвестиций
Прочие услуги и доходы
Частные односторонние переводы
Официальные односторонние переводы
Итог: А. Баланс текущих операций
В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал
Прямые инвестиции
Портфельные инвестиции
Прочий долгосрочный капитал
Итог: А + В (соответствует концепции базисного баланса в США)
С. Краткосрочный капитал
D. Ошибки и пропуски
Итог: А + В + C + D (соответствует концепции ликвидности в США)
E. Компенсирующие статьи
Переоценка золото-валютных резервов, распределение и использование СДР
F. Чрезвычайное финансирование
G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных
органов
Итог: А + В + C + D + E + F + G (соответствует концепции официальных
расчетов в США)
H. Итоговое изменение резервов
СДР
Резервная позиция в МВФ
Иностранная валюта
Прочие требования
Кредиты МВФ
Платежные балансы промышленно развитых и развивающихся стран
существенно различаются по содержанию. Схемы платежного баланса, принятые в
настоящее время МВФ и Организацией экономического сотрудничества и развития
(ОЭСР), учитывают общие черты, свойственные всем развитым странам, и
предоставляют каждой из них возможность вносить свои с учетом
специфических финансовых операций. Как правило, такие особенности связаны с
методами измерения сальдо платежного баланса и его покрытия.
III. Способы измерения сальдо платежного баланса.
Сальдо платежного баланса является важным показателем. Его величина
входит в исчисление ВНП и национального дохода, и влияет на положение
валюты, на выбор средств внешней и внутренней экономической политики.
Отсюда важнейшей проблемой, возникающей при измерении сальдо платежного
баланса, является классификация статей на основные и балансирующие.
