Финансовый анализ рентабельности и ликвидности предприятия на примере ООО X
От автора!
Работа подготовлена с учетом Нового плана счетов, на базе формы 1,2,4, за
2001г., которые представлены в приложении. Данная работа может быть
использована для написания курсовых работ. Для получения более подробной
информации обращайтесь по адресу www.sinor.ru/~ranger
Содержание
|Введение……………………………………………………………………… |3 |
|1. Краткая характеристика ООО X»……………………………….. |6 |
|2. Анализ показателей финансовой устойчивости организации…….. |7 |
|3. Анализ и оценка показателей ликвидности………………………….. |20 |
|4. Анализ и оценка показателей платежеспособности………………… |29 |
|Заключение…………………………………………………………………... |38 |
|Список использованной литературы…………………………………….. |40 |
|Приложение | |
Введение
Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне – то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
В связи с этим тема выбранной работы является актуальной.
Под ликвидностью организации понимается ее способность ----------. [2]
Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и
предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами
одновременно по:
> общей сумме;
> срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения
(обязательства).
Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности
баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по
степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по
пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.
Различают:
> текущую ликвидность — соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;
> расчетную ликвидность — соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации;
> срочную ликвидность — способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации.
Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее
срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую
ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в
ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами
показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности
организации.
Платежеспособность организации — внешний признак его финансовой
устойчивости и обусловлена -----------------------. Она определяется
возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно
погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим
не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его
дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и
потенциальных инвесторов. [2]
Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы. В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств. Метод оценки достаточности средств основан на анализе финансовых потоков организации: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации. Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам. При анализе финансовых потоков проводится сопоставление потоков поступления и расходования денежных средств.
Цель курсовой работы: финансовый анализ рентабельности и ликвидности предприятия на примере ООО «X».
Задачи работы:
Изучить теоретическую литературу по теме;
Провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «X»;
Изучить финансовое состояние ООО «X»;
Выдать рекомендации по усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.
Основными источниками информации для проведения анализа финансовых
результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы
финансовой отчетности (приложение №1,2,3), а также опрос специалистов ООО
"X".
1. Краткая характеристика хозяйствующего субъекта
Производственная фирма "X" является обществом с ограниченной ответственностью (ООО) - это организационно-правовая форма предприятия.
В ООО "X" создан уставный фонд, размер которого на 2001 год составляет 1500 тыс. руб.
Высшим органом управления ООО "X" является собрание участников.
В 2001 году средне списочная численностью работников ООО "X" увеличилась за счет открытия нового филиала по улице N и составила 192 человека.
В том числе: управленческий персонал - 10 чел.; специалисты- 23 чел.; производственные рабочие- 129 чел.; обслуживающий персонал- 30 чел.
В предшествующем, 2000 г., численность персонала фирмы составляла 124 человек.
Основным видом деятельности ООО "X" является производство и реализация
N материалов, на данный момент в активе предприятия более пятидесяти
наименований продукции. Цены на производимую продукцию ООО "X" аналогичны
ценам конкурирующих фирм.
Целью деятельности ООО "X" является производство N продукции и
удовлетворение существующего спроса на нее на рынке N ской области и за ее
пределами, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности
(рис.1).
Продукция фирмы "X" изготавливается в основном на основе местных
материалов. При этом широко используются компоненты, производимые ведущими
компаниями мира - такими, как Dow Chemical Co. (США) и Bayer (Германия).
Такое сочетание позволяет удовлетворить деловые запросы практически любого
партнера.
Рис. 1. Объем продаж продукции 2000-2001г.
Принципы работы с партнерами предусматривают разработку уникальных рецептов в соответствии с конкретными требованиями заказчика буквально в течение нескольких суток.
В данный момент - летом 2001 года - промышленно-технологическая база
позволяет ежедневно выпускать около 30 тонн N, 25 тонн N, 20 тонн n и 12
тонн n, которые поставляются практически во все регионы от Урала до
Дальнего Востока. Особо перспективным направлением являются сухие n.
2. Анализ показателей финансовой устойчивости организации
Залогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее
финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует
ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет
собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает
неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в
срок по своим обязательствам.
На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы:
• положение организации на товарном рынке;
• производство дешевой и пользующейся спросом продукции;
• потенциал в деловом сотрудничестве;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие платежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.
В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды
устойчивости.
Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние организации,
при котором -------------------------------------------------. В основе
достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования на
изменение внутренних и внешних факторов. [2]
Общая устойчивость — достигается движением денежных потоков, обеспечивающим
постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием
(затратами).
Финансовая устойчивость — определяется превышением доходов над расходами,
обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный
процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость
формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и
является главным компонентом общей устойчивости организации.
Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их
распределение и использование, которое обеспечивает ------------------------
-------.
На финансовую устойчивость организации влияет огромное количество факторов,
которые можно разделить по:
> месту возникновения — внешние и внутренние;
> важности результата — основные и второстепенные;
> структуре — простые и сложные;
> времени действия — постоянные и временные.
При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам,
зависящим от деятельности организации и на которые она имеет возможность
влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.
К внутренним факторам относятся:
> отраслевая принадлежность организации;
> структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;
> размер оплаченного уставного капитала;
> величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
> состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.
К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования,
господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и
уровень доходов потребителей, налоговую кредитную политику правительства,
законодательные акты по контролю за деятельностью организации,
внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др.
Влиять на эти факторы организация не в состоянии, она лишь может
адаптироваться к их влиянию.
Анализ финансовой устойчивости проходит в несколько этапов:
> оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;
> ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организации;
> принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет ответить на вопросы:
> насколько организация независима с финансовой точки зрения;
> устойчиво ли финансовое положение организации.
Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между
отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными
активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования
(собственными или привлеченными средствами).
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют
показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей
«Запасы» раздела II актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные
показателя:
наличие собственных оборотных средств (СОС) — исчисляется как разница между
капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами
(раздел I актива баланса); характеризует чистый оборотный капитал.
Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом
свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности организации. В
формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:
