Большая База Рефератов - Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Электрум

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Электрум

| |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |Х |

| | | | | | | | | |

| |240 |96,7|519 |94,0|527 |92,2|287 |-4,4|

| | |7 | |2 | |9 | |8 |

Баланс предприятия отвечает на вопрос, что представляет собой

предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но не

отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на

последующий вопрос не может быть дан только по данным баланса. Для этого

требуется гораздо более глубокий анализ, основанный не только на

привлечении дополнительных источников информации, но и на осмыслении многих

факторов, которые не находят отражения в отчетности (инфляция, научно-

технический прогресс и т.д.). [ 9 ].

Финансовая устойчивость в условиях рыночных отношений, при которых

хозяйственная деятельность осуществляется на принципах самофинансирования,

а при недостатке собственных оборотных средств – за счет заемных средств,

является одним из определяющих показателей финансового положения

предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается по соотношению

собственных заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления

собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению

долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточному

обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. [ 5 ].

Анализ финансовой устойчивости начинается с проверки обеспеченности

запасов и затрат источниками формирования. Внешним проявлением устойчивости

является платежеспособность. Различают следующие типы финансовой

устойчивости:

. абсолютная устойчивость финансового состояния – излишек источников

формирования запасов и затрат;

. нормально устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты

обеспечиваются суммой собственных средств;

. неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются

за счет собственных и заемных средств;

. кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются

источниками формирования; предприятие находится на гране банкротства.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия (определения типа

финансовой ситуации) используются данные таблицы 3.

При определении финансовой устойчивости применяются следующие

неравенства:

1. если Е*1>=0, Е*2>=0, E*3>=0 – абсолютная устойчивость;

2. если Е*1=0, Е*3>=0 – нормальная устойчивость;

3. если Е*1=0 – неустойчивое состояние;

4. если Е*1<0, Е*2<0, Е*3<0 – кризисное состояние, где

Е 1=4 раздел пассива – 1 раздел актива;

Е 2=Е 1 + 5 раздел пассива;

Е 3=Е 2 + краткосрочные заемные средства;

Е*1=Е 1 – запасы;

Е*2=Е 2 – запасы;

Е*3-Е 3 – запасы.

Таблица 3.

Анализ финансовой устойчивости.

|Показатели |На |На |На |На |На |На |

| |1.01.97|1.01.98|1.04.98|1.07.98|1.10.98|1.01.99|

|собственных средств |8 |33 |60 |11 |57 |42 |

|(4Рп) | | | | | | |

|активы (1Ра) |62 |90 |81 |83 |83 |89 |

|собственных оборотных|-54 |-57 |-21 |-72 |-26 |-47 |

|средства. (5Рп) |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|формирования запасов |-54 |-57 |-21 |-72 |-26 |-47 |

|кредиты и заемные |178 |429 |340 |496 |599 |529 |

|и затрат, Е3 |124 |372 |319 |424 |573 |482 |

|запасов и затрат. |139 |355 |214 |286 |382 |331 |

|источников |-193 |-412 |-235 |-358 |-408 |-378 |

|собственных оборотных|-193 |-412 |-235 |-358 |-408 |-378 |

|формирования запасов |-15 |17 |105 |138 |191 |151 |

| |ие |ие |ие |ие |ие |ие |

Предприятие не обеспечено ни одним из источников формирования запасов

(везде недостаток и он растет). Можно сделать вывод, что кредиторская

задолженность используется не по назначению – как источник формирования

запасов. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов

этого источника формирования вообще не может быть. Но в то же время

наблюдается рост обеспеченности основных источников формирования запасов с

1997г. Благодаря этому предприятие ООО «ЭЛЕКТРУМ» вышло из кризисного

положения, но все же для него характерен 3 тип (т.е. неустойчивое

положение).

Для исследования изменения устойчивости положения предприятия

рассчитываются финансовые коэффициенты. Наиболее важным считается

коэффициент независимости (автономии, собственности); он показывает долю

собственных средств в стоимости имущества предприятия.

По данным таблицы 4 коэффициент независимости показывает, какова доля

собственников в общей стоимости имущества предприятия. В развитых странах

считается, что если этот коэффициент выше 0,5, то риск кредитов сведен к

минимуму: продав половину имущества, предприятие сможет погасить свои

долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены

заемные средства, будет обесценена.

Доля нашего предприятия в общей стоимости колеблется от 0,02 до 0,15,

значительно ниже нормы коэффициента независимости.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес в общей

стоимости имущества всех источников средств, которые предприятие может

использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов. Этот

показатель ограничивает вложения краткосрочных заемных средств в

формировании имущества предприятия только легко реализуемыми и быстро

возвращающимися в денежную форму активами. [7].

В нашем случае коэффициент финансовой устойчивости и независимости

совпадают, так как предприятие не привлекало долгосрочных кредитов банка.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает, сколько

заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств,

вложенных в активы. Таким образом, в 1996г. предприятие привлекало на

каждый рубль собственных средств 22 рубля 25 копеек, а в 1998г. 12 рублей

60 копеек. Это значение намного превышает норму данного коэффициента

(должен быть ниже 1).

Таблица 4.

Анализ показателей финансовой устойчивости. (Тыс.руб.)

|показателей |1996г. |1997г. |1кв.98г|2кв.98г|3кв.98г|4кв.98г|ние |

| | | |. |. |. |. |(+;-) |

|1.Собственные |8 |33 |60 |11 |57 |42 |34 |

|2Сумма |178 |429 |340 |496 |599 |529 |351 |

|3Дебиторская |0 |0 |0 |12 |0 |0 |0 |

|4Долгосрочные |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|5Стоимость |248 |552 |400 |507 |656 |571 |323 |

|6Коэффициент |0,03 |0,06 |0,15 |0,02 |0,09 |0,07 |0,04 |

|7Удельный вес |0,72 |0,78 |0,85 |0,99 |0,91 |0,93 |0,21 |

|8Соотношение |22,25 |13 |5,67 |45,1 |10,51 |12,6 |-9,65 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

В соцсетях