размещении собственных и привлеченных средств в ценные бумаги. Некоторые из
них также занимаются андеррайтингом – реализацией всего выпуска ценных
бумаг клиентуре.
Для страховых компаний характерна специфическая форма привлечения
средств – продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают
прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные
бумаги. Они также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и
государству.
Пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре
активов. Так, имеются застрахованные фонды (управляемые страховыми
компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их
доверенности – банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные
бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и
доходов) и т.д.
Участие в кредитной системе различных кредитно-финансовых институтов и
рост заинтересованности в ее обслуживании расширили и финансовые
возможности индивидуальных клиентов и мелких фирм. Владелец даже мелкой
фирмы получает большой выбор источников кредитования.
Банковские операции.
Обычно выделяют четыре группы банковских операций:
1) пассивные операции;
2) активные операции;
3) банковские услуги;
4) собственные операции банков.
Первые две группы операций наиболее распространены, и на них приходится
основная часть банковской прибыли. В развитых странах с рыночной экономикой
в последние годы значительно возрос объем банковских услуг. Они становятся
постепенно вторым по важности источником доходов банков. Собственные
операции играют подчиненную роль.
Пассивные операции.
Операции, связанные с формированием ресурсов банков, относятся к
пассивным.
Ресурсы КБ формируются за счет собственных, привлеченных и
эмитированных средств.
К собственным средствам относятся акционерный, резервный капитал и
нераспределенная прибыль.
- акционерный капитал (или уставный фонд банка) создается путем выпуска
и размещения акций. Как правило, банки по мере развития своей деятельности
и расширения операций последовательно осуществляют новые выпуски акций.
- резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет
отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и
потерь от падения курсов ценных бумаг.
- нераспределенная прибыль – часть прибыли, остающаяся после выплаты
дивидендов и отчислений в резервный фонд.
Собственные средства имеют важное значение для деятельности КБ.
Снижение доли собственного капитала иногда приводит к банкротству
банков.
Привлеченные средства составляют основную часть ресурсов КБ. Это
депозиты, а также контокоррентные и корреспондентские счета.
Основные из них – депозиты. Под депозитами понимаются все вклады
клиентов. Источники средств, помещаемые на депозиты, весьма разнообразны.
Это средства на счетах предприятий, счетах заработной платы рабочих и
служащих, счетах государственных учреждений и предприятий, которые временно
не используются. Депозиты подразделяются на вклады до востребования,
срочные и сберегательные вклады.
Вклады до востребования, а также на текущие счета могут быть изъяты
вкладчиками по первому требованию. По вкладам до востребования
выплачивается довольно низкий процент. В некоторых странах начисление
процентов по вкладам до востребования вообще запрещено. Владелец текущего
счета получает от банка чековую книжку, по которой он может не только сам
получать деньги, но и расплачиваться с агентами экономических отношений.
Депозиты до востребования предназначены в первую очередь для осуществления
текущих расчетов.
Ежедневно ведение платежных операций предприятий в банках требует
немалых затрат. Однако эти затраты банков в большей или меньшей степени
компенсируются тем, что клиенты, владеющие счетами до востребования, далеко
не в полной мере используют имеющиеся на счетах денежные средства. Как
правило, есть так называемый твердый остаток, который используется банком
для своих коммерческих целей, то есть может быть выдан в ссуду в целях
извлечения прибыли. Банк без особых трудностей может выдавать из этих
средств в определенном объеме краткосрочные кредиты.
Срочные вклады – это вклады, вносимые клиентами банка на определенный
срок, по ним уплачиваются повышенные проценты. При этом проценты ставки
зависят от размера и срока вклада.
Срочные вклады бывают двух видов: собственно срочные вклады и вклады с
предварительным уведомлением о снятии средств. Собственно срочные вклады
возвращаются владельцу в заранее установленный день, до того момента они
«заблокированы» и банк может полностью распоряжаться ими. Если сумма,
первоначально вложенная как срочный вклад, не изымается владельцем в
установленный день, то в следующем он может распоряжаться ею так же, как и
текущим счетом. Сроки, на которые принимаются такие вклады, подразделяются
на четыре группы: от 30 до 89 дней, от 90 до 179, от 180 до 359 и более 360
дней.
Если в случае собственно срочных вкладов по истечении договорного срока
клиенту автоматически предоставляется право их изъятия в любой из
последующих дней, то срочные вклады с предварительным уведомлением требуют
поступления в банк специального заявления вкладчика. Обычно сроки
уведомления следующие: от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6, от 6 до 12 и более 12
месяцев.
Одним из видов срочных вкладов являются депозитные сертификаты,
рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Владельцам
счетов выдаются специальные именные свидетельства (сертификаты), в которых
указывается срок их погашения и уровень процента.
Срочные вклады занимают промежуточное положение между текущими и
сберегательными вкладами.
Для сберегательных вкладов типичным является их медленный рост и то,
что использование средств часто происходит через несколько лет.
Отличительная особенность сберегательного вклада заключается в том, что его
владельцу выдается свидетельство о наличии вклада, чаще всего
сберегательная книжка. В практике сберегательного дела отдельных стран
различают два вида сберегательных вкладов: с законодательно установленным и
с договорным сроками оповещения об изъятии средств.
Важным источником банковских ресурсов выступают межбанковские кредиты,
то есть ссуды, получаемые у других банков. КБ получают кредиты у ЦБ в форме
переучета и перезалога векселей.
Контокоррент – единый счет, посредством которого производятся все
расчетные и кредитные операции между клиентом и банком. В отдельные периоды
этот счет является пассивным, в другие – активным: при наличии средств у
клиента этот счет является пассивным, при их отсутствии, когда клиент все
же выставляет на банк платежное поручение или выписывает чеки, этот счет
является активным.
Эмитированные средства банков. Банки проявляют особую
заинтересованность в изыскании таких средств клиентуры, которыми они могли
бы пользоваться достаточно длительный период. К таким средствам относятся
облигационные займы, банковские векселя и др.
Активные операции.
Операции, связанные с размещением банковских ресурсов.
В зависимости от срока, на который банки предоставляют ссуды или
кредиты своим клиентам, они подразделяются на срочные (выдаются банками на
определенный срок) и онкольные, которые должны быть возвращены по первому
требованию банка.
В зависимости от обеспечения, под которое выдаются ссуды, различают
вексельные, подтоварные, фондовые и бланковые операции.
Вексельные операции подразделяются на операции по учету векселей и
ссуды под векселя.
Учет (дисконтирование) векселей означает покупку векселей банком до
истечения срока их погашения. В свою очередь банк, если он начал испытывать
затруднения в средствах, сам может переучесть данные векселя в региональном
управлении ЦБ. Учитывая вексель, банк становится его владельцем и
выплачивает лицу, эмитировавшему вексель или предъявившего его к учету,
определенную сумму денег. За эту операцию банк взимает с клиента
определенный процент, который называется учетным процентом, или дисконтом.
Дисконт – разница между суммой, обозначенной на векселе, и суммой,
выплачиваемой векселедержателю.
К активным вексельным операциям банков относятся акцептная и авальная
операции.
Акцептная операция состоит в том, что банк предоставляет право
солидному клиенту выписывать векселя, которые банк акцептует, то есть
гарантирует оплату за свой счет по данному векселю. А клиент, пользующийся
таким акцептным кредитом, обязуется внести к истечению срока векселя в банк
соответствующую сумму для оплаты векселя.
Важной формой использования вексельного кредита является аваль. В
случае аваля платеж по векселю совершается непосредственно векселедателем,
а аваль служит лишь гарантом платежа. При неспособности векселедателя
оплатить вексель ответственность за совершение платежа по векселю
переносится на банк, который поставил аваль.
Особенность акцептно-авальных операций состоит в том, что они относятся
одновременно к активным и пассивным операциям.
Важным видом активных операций банков являются подтоварные ссуды –
ссуды под залог товаров и товарораспорядительных документов: варрантов
(свидетельств о том, что товар принят на ответственное хранение на склад);
железнодорожных накладных, коносаментов (свидетельств пароходных обществ о
приеме груза на корабль); накладных о перевозке грузов.
Давая ссуду под товарное обеспечение в условиях рынка, кредитные
учреждения сильно рискуют, поскольку если ссуда не будет возвращена в срок,
то банк накладывает арест на товары, которые служат обеспечением ссуды, и
могут покрыть задолженность клиента за счет выручки от их продажи. Но не во
всех случаях товар можно реализовать.
Другой вид активных операций КБ – фондовые операции, объектом которых
служат различные виды ценных бумаг. Операции банков с ценными бумагами
выступают в виде ссуд под обеспечение ценных бумаг и покупки банком за свой
счет.
Ссуды под обеспечение ценных бумаг выдаются, как правило, не в размере
их полной курсовой рыночной стоимости, а в определенной их части (50-60%).
Существуют также банковские инвестиции в ценные бумаги (покупка банком
ценных бумаг различных эмитентов). В результате инвестиций банк становится
