оценка, включающая первоначальную, восстановительную, остаточную и рыночную
стоимости. Основные средства малого предприятия, а также оборот по их
реализации служат объектом налогообложения. В то же время для обновления
основных средств предприятия получают налоговые льготы. Воспроизводство
основных средств включает их ввод, выбытие и прирост. Большое значение
имеет процесс расширенного воспроизводства основных средств, означающий их
расширение и обновление на новой технологической основе. Воспроизводство
основных средств обеспечивают капитальные вложения, осуществляемые в форме
реальных инвестиций (22, с.48).
В анализе оборотных средств основное место занимают запасы товарно-
материальных ценностей. Оценка их производится обычно по средним
фактическим ценам закупки (22, с.56).
Основная часть затрат на производство и реализацию продукции, работ и
услуг относится на себестоимость, издержки производства и обращения. Часть
затрат относится на финансовые результаты. Перечень затрат, включаемых в
себестоимость, определен нормативными документами. За счет экономии
затрат, рационального использования материальных ресурсов обеспечивается
повышение прибыли.
Поступление выручки от реализации продукции во многом зависит от
порядка расчетов между поставщиком и потребителем, формы расчетов
устанавливаются ими в договоре или контракте. Наиболее распространены
расчеты платежными поручениями, реже чеками и аккредитивами.
При безналичных расчетах отгрузка и оплата товаров не совпадают по
времени, что приводит к появлению кредиторской или дебиторской
задолженности, которая подвергается тщательному анализу.
Эффективное использование оборотных средств означает ускорение их
оборачиваемости и высвобождение из оборота, что является дополнительным
источником прироста оборотных средств.
Цель предпринимательской деятельности - получение прибыли, поэтому
завершающим этапом анализа денежного оборота предприятия является анализ
финансовых результатов.
Финансовый план предприятия обеспечивает взаимоувязку финансовых
показателей, распределение доходов и образование фондов денежных
средств. Стратегический финансовый план - это одна из коммерческих тайн
предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует
выполнение обязательств перед бюджетом, банками и обеспечивает
финансирование предпринимательской деятельности.
Конкретизируем теоретические постулаты на примере общества с
ограниченной ответственностью «Инструмент-сервис».
2. Анализ производственно-экономических и финансовых позиций
предприятия (на примере ООО «Инструмент-сервис»)
2.1. Характеристика производственного профиля предприятия
ООО «Инструмент-сервис» является экономически и хозяйственно
самостоятельным, имеет собственный баланс, рублевый и валютные счета.
Миссия данного предприятия – четко выраженная причина ее существования
– создание условий и обеспечение развития подшипникового производства для
более полного удовлетворения потребностей машиностроения и нужд населения в
автомототранспортных средствах. Разработка экономической политики этого
предприятия предполагает определение цели и стратегию его развития на
ближнюю и дальнюю перспективы. Одной из главных целей ООО «Инструмент-
сервис» является обеспечение оптимальной рентабельности при имеющемся
наборе видов деятельности. Ведется постоянная работа по обеспечению
устойчивого положения фирмы – решение социальных вопросов, усиление
конкурентоспособности за счет улучшения качества и снижения издержек
продукции. Параллельно ведется работа по разработке новых направлений
развития новых видов деятельности – разработка новых видов продукции,
диверсификация продукции.
Основными видами деятельности ООО являются:
1. производство и ремонт подшипников, товаров народного потребления и
другой продукции, не запрещенной законом;
2. оказание транспортных, посреднических, бытовых и других услуг
населению, предприятиям и организациям как Российской Федерации, так и за
границей;
3. строительство промышленных и гражданских зданий и сооружений;
4. изготовление строительных материалов;
5. производство продукции научно-технологического назначения,
нестандартного оборудования и технологий;
6. торгово-закупочная деятельность, приобретение по бартеру товаров и
их продажа через собственные магазины или посредников.
Предприятие специализируется на выпуске подшипников, пылесосов, хоз.
инструментов, авто принадлежностей, мебельной фурнитуры, станкостроении,
нанесении покрытий на зубные протезы.
В 1998 году ООО «Инструмент-сервис» достигнут рост экспортных поставок
по отношению к предыдущему году на 4% в количественном выражении и рост
экспортной выручки на 10,3%. Из анализа зарубежных рынков наиболее
перспективными в 1999 году являются рынки Италии, США, Испании, Латинской
Америки и стран Восточной Европы (Польша, Словакия). Благоприятно в смысле
поступления заказов складывается ситуация на немецком рынке, ведется работа
с фирмами по согласованию цен. Активизировалась работа по возобновлению
связей с иностранными партнерами на итальянском, испанском рынках и рынке
США. Наиболее реальные результаты можно достичь на Испанском рынке, где
уровень цен позволяет предприятию конкурировать с другими производителями.
2.2. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия ООО
«Инструмент-сервис».
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением его
средств и источников их формирования. Основными показателями для оценки
финансового положения являются: обеспеченность собственными оборотными
средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-
материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской
задолженности, оборачиваемость оборотных средств, оценка и прогноз
платежеспособности предприятия.
Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности предприятия на
данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия. Анализ
финансового состояния хозяйствующего субъекта включает:
1. предварительный анализ;
2. анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;
3. анализ ликвидности баланса;
4. анализ рентабельности и деловой активности;
5. анализ финансовых результатов;
6. анализ финансовых коэффициентов.
2.2.1. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового
состояния предприятия, а также определение платежеспособности и
удовлетворительной структуры баланса предприятия.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем
статьи баланса в определенные специфические группы по признаку ликвидности
(статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Рассмотрим
аналитическую группировку и анализ статей актива баланса (табл.1 , рис. 2)
(см..Приложение 1,2).
Анализ активов предприятия (табл. 1, рис.2) показал увеличение доли
основных средств и прочих внеоборотных активов в структуре имущества
предприятия с 52,05 % в 1994 году до 54,33 % в 1998 году. Основной причиной
этого является переоценка основных фондов предприятия. Доля запасов и
затрат незначительно снизилась за анализируемый период с 29,11 % до 21,70
%. Это связано с увеличением объема производства и реализации продукции, а
также с увеличением незавершенного производства. За последние 5 лет резко
увеличилась доля дебиторской задолженности с 6,50 % в 1994 году до 17,80 %
в 1998 году, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции.
Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений резко изменилась
в 1998 году по сравнению с 1994 годом с 12,35 % до 0,30 %. Это связано с
задержкой поступления средств на расчетный счет предприятия от покупателей
и заказчиков, введением системы взаимозачетов.
Рассмотрим аналитическую группировку и анализ статей пассива баланса
(табл. 2, рис. 3) (см.Приложение 3, 4).
Из данных таблицы 2 и рисунка 3 можно сделать следующие выводы:
произошло увеличение роли источников собственных средств в пассивах с 52,17
% в 1994 г. до 54,43 % в 1998 г. Незначительное уменьшение доли заемного
капитала с 47, 83 % до 45,57 % в 1998 г. Привлечение долгосрочных кредитов
вообще не осуществлялось, а доля краткосрочных кредитов снизилась с 4,10 в
1994 г. до 2,30 в 1998 г. Сложности в реализации продукции, задержки
платежей, инфляционные ожидания, повышение цен на материальные ресурсы
привели к увеличению кредиторской задолженности на 10,97 пунктов.
Анализ ликвидности баланса (таблица 3) позволяет оценить
кредитоспособность предприятия, т. е. способность расчетов по своим
обязательствам.
Из таблицы 3 видно, что за 5 лет (1994-1998 гг.) баланс не выполняет
четыре условия ликвидности, а имеет одно или несколько условий
невыполнения, отсюда можно сделать вывод, что ликвидность баланса в большей
или меньшей степени отличается от абсолютной. В реальной платежной ситуации
менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Для наиболее
комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель
ликвидности.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса ООО «Инструмент-сервис»
|Актив |Значение, тыс. руб. |Пассив |Значение, тыс. руб. |
| |1994|1995|1996|1997|1998| |199|1995|1996|1997|1998|
| | | | | | | |4 | | | | |
|Наиболее | | | | | |Наиболее | | | | | |
|ликвидные |1293|5853|1357|856 |718 |срочные |447|1449|1818|2056|2500|
|активы |6 |4 |0 | | |обязательства|23 |10 |84 |48 |28 |
| | | | | | | | | | | | |
|Быстро | | | |7324|1004| | | | | | |
|реализуемы|6798|1628|7541|9 |67 |Краткосрочные|429|1937|1716|2734|1299|
|е активы | |0 |3 | | |обязательства|4 |2 |6 |3 |8 |
| | | | | | | | | | | | |
|Медленно | | | | | | | | | | | |
|реализуемы| | | |1369|1224|Долгосрочные |- |- |- |- |- |
|е активы |3049|9178|1104|28 |75 |пассивы | | | | | |
| |5 |2 |28 | | | | | | | | |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
