баланса
|Актив |На М. Г. | |На К.Г. | |Аб. Откл. |Темп роста|
|баланса |Т.р. |В % к |Т.р. |В % к | Т. р. |% |
| | |итогу | |итогу | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|имущество |6805 |100 |9828 |100 |3023 |144 |
|Иммобилизо| | | | | | |
|ванные |3092 |45 |5322 |54 |2230 |172 |
|активы | | | | | | |
|Оборотные | | | | | | |
|активов |3712 |55 |4506 |46 |793 |121 |
|Запасы | | | | | | |
|(210+220) |2471 |67 |2791 |62 |320 |113 |
|Дебит. | | | | | | |
|Задолж. |324 |8 |351 |8 |27 |108 |
|Денежные | | | | | | |
|средства |918 |25 |1364 |30 |446 |146 |
Таблица3. Аналитическая группировка и анализ статей пассива
баланса
|Пассив |На Н.Г.| |На К.Г | |Аб. Отк |Темп роста|
|Баланса |Т. р. |В% к |Т. р. |В% к итогу|Т.р. | % |
| | |итогу | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Источник | | | | | | |
|имущества |6804 |100 |9828 |100 |3024 |144 |
|Собственный | | | | | | |
|капитал |6356 |93 |8721 |89 |2365 |137 |
|Заемный | | | | | | |
|капитал |448 |7 |1107 |11 |659 | |
|Долгосрочные | | | | | | |
|обязательства| | | | | | |
| |0 |0 |0 |0 |0 |0 |
|Краткосрочные| | | | | | |
|кредиты и | | | | | | |
|займы |135 |30 |135 |12 |0 |100 |
|Кредиторская | | | | | | |
|задолженность| | | | | | |
| |313 |70 |972 |88 |659 |311 |
Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии
предприятия в условиях рыночных связей и о его финансовой устойчивости.
Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для
получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период
производится сопоставление итога баланса с изменениями выручки от
реализации продукции, информация о которой содержится в форме № 2 годовой
отчетности. Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициента kW и
kB , которые показывают прирост собственно выручки от реализации продукции,
и среднего значения итога баланса на отчетный период. Если kW(kB, то в
отчетном периоде использование финансовых ресурсов было более эффективным,
чем в предшествующем периоде, если kw(kB, менее эффективным (kW-
коэффициент прироста выручки, kB- среднее значение итога баланса за
отчетный период ).
Признаками “ хорошего “ баланса с точки зрения повышения или роста
эффективности называются следующие показатели :
- коэффициент текущей ликвидности ( 2,0;
- обеспеченность предприятия собственным имуществом равно 0 ;
- имеет место рост собственного капитала;
- нет резких изменений в отдельных статьях баланса;
- дебиторская задолженность находится в соответствии равновесии с
размерами кредиторской задолженности;
- в балансе отсутствует “ больные” статьи ( такие как убытки,
просроченная задолженность банку, бюджету) ;
- запасы и затраты предприятия не превышают величины минимальных
источников их формирования ( состояние оборотных средств,
долгосрочных кредитов и займов);
5. Анализ состояния запасов и затрат.
Для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат
составим таблицу 4, построенную на основе данных раздела II актива
баланса.
Таблица 4. Анализ состояния запаса и затрат.
|Запасы и|Абсол.|величины|Уд. |вес |изме |не |ни |я |
|затраты |Н.Г. |К.Г. |Н.Г.| |В |В уд.|В % к |В абс. К |
| | | | | |абс. |весах|вел. |изм. Общ. |
| | | | | |Вел. | |Н.Г. |Вел зап. И |
| | | | | | | | |затр. |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
|Сырье и | | | | | | | | |
|материал|1674 |1941 |0,7 |0,7 |267 |0 |0,16 |83 |
|ы | | | | | | | | |
|МБА |216 |135 |0,08|0,05|-81 |-0,03|-0,38 |-25 |
|Незав. | | | | | | | | |
|Произ-во|127 |159 |0,05|0,06|32 |0,01 |0,25 |10 |
|Расходы | | | | | | | | |
|буд . |135 |186 |0,05|0,07|51 |0,02 |0,38 |16 |
|периодов| | | | | | | | |
|Готовая | | | | | | | | |
|прод – |270 |311 |0,1 |0,1 |41 |0 |0,15 |13 |
|ция | | | | | | | | |
|НДС. |49 |59 |0,02|0,02|10 |0 |0,20 |3 |
|Общ . | | | | | | | | |
|вел . |2477 |2791 |1 |1 |320 |0 | |100 |
|запасов | | | | | | | | |
|и затрат| | | | | | | | |
6. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
После общей характеристики состояние и его изменение за отчетный
период, следующей важной задачей анализа финансового состояния является
исследования показателей финансовой устойчивости предприятия.
В условиях рынка имеет место следующая модель :
F + Z + Ra = Ис + КТ + Кt + Ko + Rp ( 6 )
Подобные обозначения данной модели имеют тот же смысл, что и
таблице 5
Данная модель предполагает определенную перегруппировку статей
бухгалтерного баланса, для выделения однородных с точки зрения сроков
возврата величины заемных средств.
Таблица 5. Баланс предприятия в агрегированном виде.
|Актив |Усл.обознач|Пассив |Усл.обознач. |
|I Основные средства и | |I Источник собств | |
|вложения (5322) |F |. средств (8629) |Иc |
|II Запасы и затраты (2791 |Z |II Расчеты и |Rр |
|) | |прочие пассивы | |
| | |(1064) | |
|II Денежные средства, | |III Кредиты и | |
|расчеты и прочие активы |Ra |другие заемные |K |
|(1715 ) | |средства (135) | |
|В том числе : | |В том числе: | |
|- денежные средства и | |-краткосрочные | |
|краткосрочные финансовые |Д |кредиты и заемные | |
|вложения (1364 ) | |средства (135) |Kt |
|- расчеты и прочие активы |Ча |-долгосрочные | |
|(351) | |кредиты и заемные | |
| | |средства (0) |KT |
| | |-ссуды погашенные | |
| | |в срок (0) |Ko |
|Баланс ( 9828 ) |B |Баланс (9828 ) |B |
На основе агрегирования статей пассива баланса получаем величины Кt
и КT. Учитывая, что долгосрочные кредиты и заимствованные средства
направляются преимущественно на приобретение основных средств и на
капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу :
Z + Ra = ( ( СИе + КT ) – F ( + ( Kt + Ko + Rp( (7)
2791 + 1715 = ( (8629 + 0 ) – 5322 ( + (135 + 0 + 1064 ( =3751 (
тыс. руб. )
при условии ограничения запасов и затрат Z величиной ( ( Ис
+ КT ) – F ( , т. е. Z( ( Ис + КT ) – F, т. е. 2791(( 8629 + 0 ) – 5322 ;
2791(3307 будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т. е.
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения ( ценные бумаги ) и
активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия ( Кt + Кo
+ Rp ) или R ( Kt + Ko+ Rp ; 1715 (135 + 0 +1064 ( 1715 (1199
Таким образом соотношения стоимости материальных оборотных средств и
величин собственных и заемных источников на формирование определенной
устойчивости финансового состояния предприятия .
Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является
сущностью финансовой устойчивости предприятия , тогда как
платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является
изменение или недостаток источников средств для запасов и затрат,
получаемые в виде разницы величины источников средств и величины запасов и
затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей различных видов источников:
1. Наличие собственных оборотных средств ( Ес )
Ес = Ис - F (8)
Ес = 8629 – 5322 = 3307 ( тыс. руб. )
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запаса и затрат ( ЕT )
ЕT = ( Иc + КT ) - F (9)
ЕТ = ( 8629 + 0 ) – 5322 = 3307 (тыс. руб. )
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (
Е( )
Е( =( Ис + Кт )- F + К t = Ет + Кt (10)
Е( = (8929 + 0 ) – 5322 + 135 = 3307 + 135 = 3442 (тыс. руб. )
