Применение векселя в условиях кризиса неплатежей
Содержание
Стр.
Введение
............................................................................
................................... 2
Глава 1. Неплатежи в современной экономике России
.................................... 4
Глава 2. Способы предотвращения и взимания просроченной дебиторской
задолженности.
............................................................................
......................... 9
(1 Оплата наличными
............................................................................
.............. 9
(2 Предварительная оплата
............................................................................
.. 10
(3 Авансовые платежи
............................................................................
........... 13
(4 Аккредитивная форма расчетов
................................................................... 16
(5 Чековая форма расчетов
............................................................................
.. 18
(6 Гарантийные обязательства погашения задолженности третьей
стороной
............................................................................
.................................. 21
(7 Страхование от непоступления или от несвоевременного поступления
платежей
............................................................................
................................. 25
(8 Продажа долгов с дисконтом
........................................................................ 28
(9 Залоговая система гарантий выполнения обязательств
............................ 30
(10 Продажа технических средств путем их сдачи в аренду (лизинг)
........... 32
(11 Факторинг
............................................................................
......................... 36
(12 Погашение долговых обязательств высоколиквидными ценностями
............................................................................
.................................................. 38
(13 Взимание просроченной дебиторской задолженности путем объявления
должника банкротом или передачей кредитору пакета акций должника ....... 40
(14 Оплата долгов поставками товаров и услугами (бартер)
......................... 41
Глава 3. Коммерческий кредит
..........................................................................
45
(1 Понятие и разновидности коммерческого кредита
..................................... 45
(2 Кредитная политика на основе зарубежного опыта
.............................................. 48
Глава 4. Форфейтинговые операции
................................................................ 55
(1. Понятие форфейтинга
............................................................................
..... 55
(5 Преимущества и недостатки форфейтингового финансирования .............
57
(6. Сравнение форфейтинга и других форм финансирования внешне-
экономической деятельности
............................................................................
60
Глава 5. Использование векселя в расчетах
................................................... 64
(1. Вексель
............................................................................
.............................. 64
(2 Вексельные операции с участием банков
................................................... 71
(3 Применение векселя в расчетах между предприятиями
............................ 85
Заключение
............................................................................
............................. 88
Список литературы
............................................................................
................. 97
ВВЕДЕНИЕ
Одной из самых актуальных проблем отечественной экономики переходного
периода является преодоление кризиса платежей. Этот кризис охватил все
сферы и отрасли производства и услуг. Есть глубинные противоречия такой
ситуации. Однако каждый субъект рынка может и должен смягчить последствия
кризиса платежей путем разработки и осуществления грамотной и
высококвалифицированной политики предотвращения и взимания просроченной
дебиторской задолженности.
В этом плане следует констатировать, что в мировой практике накоплен
большой опыт решения этой задачи, ибо аналогичные проблемы актуальны для
национальных экономик многих стран и для международной торговли, хотя они и
не стоят так остро, как в современной российской экономике.
Проблема сокращения просроченной дебиторской задолженности не может
быть решена одним действием. Как показывает мировой опыт и хозяйственная
практика даже развитых стран, эта проблема должна решаться путем разработки
и применения целой гаммы различных методов. Не может быть единого метода
для всех конкретных ситуаций. Но прежде, чем определять нишу каждого
способа, следует вначале дать ему определение, рассмотреть его сущность,
преимущества и недостатки.
Цель настоящей работы состоит в рассмотрении сути, преимуществ и
недостатков различных способов предотвращения и взимания просроченной
дебиторской задолженности на основе отечественного и зарубежного опыта. В
работе представлены также рекомендации по применению упомянутых способов с
учетом действующих в России законодательства и предпринимательской
практики.
Работа состоит из пяти глав. В первой рассматриваются общие причины
возникновения кризиса неплатежей в российской экономике и их последствия.
Во второй главе описаны суть, схемы, преимущества и недостатки таких
способов предотвращения и сокращения просроченной дебиторской задолженности
как:
оплата наличными;
предварительная оплата;
авансовые платежи;
аккредитивная форма расчетов;
чековая форма расчетов;
гарантийные обязательства погашения задолженности третьей стороной;
страхование от непоступления или от несвоевременного поступления платежей;
продажа долгов с дисконтом;
залоговая система гарантий выполнения обязательств;
продажа технических средств путем их сдачи в аренду (лизинг);
факторинг;
погашение долговых обязательств высоколиквидными ценностями;
взимание просроченной дебиторской задолженности путем объявления должника
банкротом или передачей кредитору пакета акций должника;
оплата долгов поставками товаров и услугами.
В связи со сложностью и особой актуальностью следующие три главы
посвящены подробному описаны таких инструментов борьбы с неплатежами как:
продажа товаров с рассрочкой платежей (коммерческий кредит);
операции форфейтинга
вексель и вексельные формы расчетов;
ГЛАВА 1. НЕПЛАТЕЖИ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ
Наличие и развитие системы неплатежей в хозяйстве определяется
взаимодействием ряда факторов различного характера. Одним из важнейших
является недостаток собственных оборотных средств предприятий.
В советское время значительная часть оборотного капитала предприятий
большинства отраслей покрывалась практически бесплатными кредитами. Причем
такая ситуация определялась не только действовавшей плановой системой
хозяйствования с фиксированными ценами, но и уровнем экономической
эффективности предприятий и сложившейся структурой народного хозяйства. В
этих условиях переход на либеральные принципы ценообразования (в том числе
и на продукты банковской деятельности) привел к изъятию собственного
оборотного капитала, резко ухудшил финансовое состояние хозяйства, а в
целом ряде случаев означал финансовый крах производства.
При постоянно изменяющихся ценах и задержке платежей на предприятии
возникает положение, когда деньги за отгруженную продукцию еще не
поступили, но при этом необходимо иметь денежные средства, чтобы оплачивать
сырье и материалы для следующего производственного цикла. Чем больше этот
временной лаг, тем сильнее потенциальная возможность срыва платежных
обязательств предприятия. В нормальных условиях при незначительной
инфляции, эффективном использовании материальных ресурсов и нормальной
рентабельности предприятие решает проблему с помощью привлечения банковских
кредитов в оборотные средства, либо пополняет их за счет прибыли. В
нынешних условиях большинство предприятий не может использовать данные
методы. Низкорентабельные и тем более убыточные предприятия не имеют
прибыли и не в состоянии расплатиться за кредит. Подтверждение тому -
нарастающий объем невозвратов ссуд и просроченной задолженности в
банковской системе.
Однако и рентабельные предприятия оказываются в сложном положении. Из-
за относительно низкого уровня заработной платы они используют прибыль для
решения вопросов оказания материальной помощи работникам, а не на развитие
производства, тем более не на пополнение оборотных средств. Таким образом,
потребность в кредитных ресурсах превышает, как правило, возможности
предприятия по их оплате.
Кроме того, в условиях инфляции действующая система бухгалтерского
учета и налогообложения приводит к фактическому изъятию оборотных средств у
предприятий, имеющих длительный производственный цикл. Механизм действия
следующий. При составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного
периода выручка от реализации показывается исходя из фактических цен на
реализованную продукцию, а затраты на сырье и материалы - по фактическим
ценам приобретения. При этом выручка от реализации продукции и затраты на
ее производство, на конец периода оказываются несопоставимыми, поскольку
затраты и реализация происходят в разных воспроизводственных условиях.
Исчисленная прибыль по балансу на конец периода будет, таким образом,
завышена на разницу между фактическими затратами на сырье и материалы и
затратами, которые необходимо сделать уже в новых воспроизводственных
условиях. Однако по действующей системе налогообложения эта часть прибыли
попадает в налогооблагаемую базу и изымается у предприятия, В результате
происходит сокращение «физического» объема оборотных средств у предприятия.
Либерализация цен, а в большей мере ее следствие утрата ориентиров в
ценообразовании, на фоне жестких структурно-технологических связей в
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
