При заключении договора страхования от несвоевременных платежей (и
неплатежей) в качестве контрагента продавца выступает страховая компания.
Она в соответствии с договором берет на себя обязательство перечислить
страхователю (в данном случае - продавцу) оговоренную сумму платежей при
наступлении страховых случаев, перечень и описание которых также приводятся
в договоре страхования. Возможен вариант, когда страховая компания по
договору с продавцом берет на себя обязательство компенсации убытков от
несвоевременных платежей, не возмещая при этом саму сумму платежей.
Страховая сумма в этом случае ограничивается какими-либо пределами,
оговариваемыми в договоре страхования.
Страхование продавца от неплатежей требует от персонала страховой
компании изучения платежеспособности покупателя, определение его
надежности. В этом плане в отечественной хозяйственной практике страхование
от неплатежей очень затруднено в настоящее время.
Поясним нижеприведенную (Рис.10) схему страхования. 1-й этап - продавец
(страхователь) заключает договор страхования со страховой компанией
(страховщиком) и вносит ей страховые взносы. 2-й этап - поставка товаров
(услуг). 3-й этап - имеет место, если покупатель не оплатил в установленные
контрактом на поставку сроки отгруженные (поступившие) товары. Тогда
страховая компания осуществляет страховые выплаты продавцу, соответствующие
договору страхования. 4-й этап - осуществляется в тех случаях, когда
страховая компания берет на себя обязательства помимо страховых выплат
взыскать с покупателя в установленном законом порядке платежи и компенсацию
нанесенного ущерба.
1-й этап
2-й этап
3-й этап
4-й этап
Рис.10 Страхование неплатежей при расчетах
Совершенно очевидно, что реализация изложенной схемы требует
тщательного подхода к разработке и обоснованию договора страхования.
Дальнейшее расширение этого вида деятельности связано с развитием
страхового бизнеса в России, формированием конкурентной среды деятельности
страховых компаний.
Преимущество страхования от неплатежей состоит в гарантированности
платежей и погашении убытков продавца от несвоевременной оплаты
поставленной продукции, так как контрагентом по страхованию является
страховая компания, располагающая крупными финансовыми активами.
Недостаток данной формы сокращения просроченной задолженности
заключается в необходимости внесения страховых платежей и сложности
договорных отношений.
(8 ПРОДАЖА ДОЛГОВ С ДИСКОНТОМ
Продажа долга с дисконтом означает продажу кредитором дебиторской
задолженности со скидкой, образующей доходы покупателя этого долга. Размеры
скидки зависят от:
предполагаемого срока взыскания долга;
действующего в данном периоде рыночного уровня депозитных ставок;
общей суммы продаваемого долга;
риска, связанного с возможным списанием долгов из-за признания должника
несостоятельным плательщиком.
Продажа долгов используется кредитором в целях обеспечения их
скорейшего поступления на его счет. Продажа осуществляется путем передачи
права требования этих долгов другому лицу, т.е. кредитор фактически продает
свою дебиторскую задолженность другому лицу и имеет, таким образом,
возможность скорейшего получения долга. Однако он вынужден уступить часть
этого долга покупателю, которая составляет величину дисконта. Но, несмотря
на это, кредитору может оказаться более выгодным продать долг, нежели
ожидать его поступления через определенный промежуток времени, особенно в
условиях инфляции. Продажа кредитором своих долгов означает также и переход
всех рисков по их потерям к покупателю долга. Поэтому размер скидки
(дисконта) учитывает эти риски.
Продажа долгов оформляется трехсторонним договором, участниками
которого являются: кредитор - продавец долгов; дебитор - должник;
покупатель долгов. В соответствии с этим договором: покупатель долгов
обязуется в определенный срок перечислить их сумму за вычетом дисконта
продавцу долгов; должник обязуется перечислить долги покупателю с учетом
процентов, определяемых временем просрочки задолженности. Схема
взаимоотношений партнеров по купле-продаже долгов представлена следующим
образом (рис.11):
1-й этап
2-й этап
3-й этап
Рис.11 Купля-продажа долгов
Для поставщика товаров и услуг преимущества состоят в ускорении оборота
оборотного капитала и сокращении потребности в кредитных ресурсах; снижении
рисков, связанных с безвозвратной потерей долгов; улучшении показателя
ликвидности баланса. Недостатком продажи долгов для продавца является то,
что он за свой проданный товар получает меньше, чем ему положено на сумму
дисконта.
Главным препятствием в развитии рассмотренного способа снижения
дебиторской задолженности является отсутствие опыта и знаний, а также
отсутствие нормальной судебной практики.
(9 ЗАЛОГОВАЯ СИСТЕМА ГАРАНТИЙ ВЫПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Залог представляет собой один из способов обеспечения обязательств, при
котором в составе имущества должника (юридического или физического лица)
выделяется определенная часть; и если впоследствии обязательно будет
нарушено, то предмет залога в зависимости от условий или передается тому,
чье обязательство обеспечено залогом, или продается, а из полученной суммы
первым, ранее других кредиторов, и в полном объеме будут удовлетворены
требования того, чье обязательство обеспечено залогом. Два возможных
варианта передачи имущества должника при невыполнении им принятых на себя
обязательств показаны на следующей схеме (рис.12):
Рис.12 Обеспечение обязательств залогом
Предметом залога могут быть вещи, ценные бумаги, иное имущество и
имущественное право.
В простейшем (первом) варианте использования залога, как гарантии
исполнения обязательств платежей за проданный (поставленный) товар,
предусматривается, что в случае неисполнения обязательств по оплате,
определенная часть имущества покупателя в натуральной или денежной форме
передается продавцу товаров в собственность. В этом варианте договор залога
или договор купли-продажи (поставки), в котором предусмотрены условия
залога, заключается напрямую между продавцом и покупателем товара. Возможен
также вариант (на схеме вариант 2), когда залог используется при участии
третьей стороны, принимающей на себя определенные обязательства как перед
продавцом, так и перед покупателем. В этом варианте договор залога
заключается покупателем с третьей стороной, а договор купли-продажи
(поставки) - напрямую с продавцом товара.
Залог имеет преимущества в том, что в условиях кризиса платежей
позволяет уйти от предоплаты товара и тем самым снизить риск покупателя,
сократить его оборотный капитал, к тому же покупателю во многих случаях не
нужно заниматься поиском гаранта, так как продавцу в основном достаточно
залоговой части имущества покупателя,
В то же время, система залога не универсальна для всех покупателей, так
как совершенно очевидно, что не у каждого из них имеются предметы залога,
привлекательные для того или иного продавца и достаточные для покрытия той
или иной суммы долга.
Преимущества залоговой системы гарантий платежей состоят в следующем:
для продавца - возможность получения реальных гарантий возмещения долгов;
для покупателя - возможность без предоплаты обеспечивать достаточно высокий
уровень гарантии.
Недостатки:
для продавца - сложность схемы действий, предусматривающей погашение долгов
путем продажи предмета залога;
для покупателя - необходимость наличия достаточно ликвидных ценностей,
которые могут стать предметом залога.
В целом договоры передачи залога достаточно сложны. По этому их
используют, как правило, когда заключаются крупные сделки, требующие
дополнительных реальных гарантий.
(10 ПРОДАЖА ТЕХНИЧЕСКИХ СРЕДСТВ ПУТЕМ ИХ СДАЧИ В АРЕНДУ (ЛИЗИНГ)
Лизинг представляет собой сдачу в долгосрочную аренду машин,
оборудования и других технических средств с последующим их выкупом
арендатором. По существу лизинг можно рассматривать как форму продажи
технических средств путем их предоставления в аренду покупателю и
последующей передачи ему права собственности на них.
Классический вариант лизингового соглашения представляет трехсторонний
договор. В качестве его сторон выступают:
поставщик - продавец;
арендодатель (лизингодатель);
арендатор (лизингополучатель).
Лизинговое соглашение заключается по инициативе арендатора. Он в
качестве первого шага заключает предварительное соглашение с поставщиком. В
этом соглашении арендатор определяет с поставщиком все технические и
организационные вопросы поставок и сервиса, а именно: качественные
характеристики поставляемого оборудования, способ доставки, порядок
осуществления монтажных и пусконаладочных, а также сервисных работ и т.д.
После предварительного согласования условий поставок и сервисного
обслуживания арендатор осуществляет поиск источников финансирования закупки
оборудования и сдачи его в аренду. На этой деятельности специализируются,
как правило, лизинговые компании или банки, обладающие большими финансовыми
возможностями и выступающие в роли арендодателя. Арендатор согласовывает со
своим будущим партнером все условия сдачи технических средств в аренду
(регулярность и величину арендных платежей, сроки аренды, размер маржи
лизинговой компании и т.д.).
После предварительного согласования условий поставок и сдачи в аренду
технических средств заключается трехстороннее соглашение, по которому:
поставщик обязуется своевременно поставить оборудование, и, если это
предусмотрено договором, осуществить монтажные и пусконаладочные работы и
поставки запасных частей;
арендодатель обязуется оплатить поставщику стоимость оборудования по мере
выполнения условий поставки;
арендатор обязуется своевременно и в полном объеме перечислять арендные
платежи арендодателю.
После перечисления арендного платежа оборудование переходит в
собственность к арендатору по остаточной стоимости. Схема лизингового
контракта показана на рис.13.
В большинстве случаев в лизинговых соглашениях предусматривается
выплата авансовых платежей (примерно 20%) арендодателем - поставщику и
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
