распространения их на все сферы финансовой деятельности, в том числе — на
международных рынках.
II. Система и формы кредитования
1. Образование средств для кредитования.
Откуда и каким образом появляются средства, которые можно
использовать в качестве заемных ресурсов для удовлетворения потребностей
товаропроизводителей и государства?
Прежде всего, свободные денежные средства образуются в процессе
хозяйственной деятельности предприятий. Предприятие получает выручку от
реализованной продукции постепенно, также по частям предприятие тратит ее
на покупку сырья, топлива, материалов. В результате образуются временно
свободные денежные средства на счетах предприятий и банков.
Временно свободными могут быть денежные ресурсы, предназначающиеся для
заработной платы рабочим и служащим. Зарплата выплачивается, как правило,
два раза в месяц, в то время как поступление денег за проданную продукцию
происходит чаще. Это также создает условия для временного высвобождения
денежных средств.
Значительными могут быть временно свободные ресурсы в ходе исполнения
бюджета. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда
совпадают во времени. В связи с этим на какой-то период образуются
свободные остатки денежных средств, которые также могут быть использованы
теми, кто в этих ресурсах нуждается.
Наконец, источником временно свободных ресурсов денежных средств
могут стать денежные сбережения населения, образуемые у него в связи с
превышением доходов над текущими расходами, либо просто не использованные в
течение какого-то времени на текущие потребительские нужды и
аккумулированные банками. Сбережения образуются в результате разрыва во
времени процессов получения населением доходов и их использования. На 1
января 1999 г. население России хранило только в Сберегательном банке 126,8
млрд. руб. и 1,3 млрд. долл. Это составляет 84,7% всех вкладов в
коммерческих банках страны[1]. Объяснять значительные размеры сбережений
российского населения в период кризисного состояния экономики и снижения
общего уровня доходов населения лишь превышением его доходов над расходами
вряд ли было бы верным. Но это факт.
Объективная необходимость существования, образования и использования
ресурсов для кредитования (или ссудного фонда) и конкретной формы его
движения - кредита вызывается следующими обстоятельствами:
. во-первых, необходимостью преодоления противоречий между постоянным
образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у
предприятий разных форм собственности, бюджета и населения, и
использованием их для нужд и потребностей воспроизводства;
. во-вторых, необходимостью обеспечения непрерывного процесса
кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных
отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота
средств;
. в-третьих, необходимостью коммерческой организации управления
предприятием в условиях рынка, когда на каждом предприятии в
процессе кругооборота индивидуального капитала возникает потребность
в дополнительных суммах или, наоборот, временно высвобождаются
денежные ресурсы.
Велика роль кредита в инвестициях, в воспроизводстве основных фондов.
Кредит позволяет осуществлять капитальные вложения еще до того, как
хозяйствующий субъект накопит необходимую сумму прибыли и амортизации для
инвестиций в полном объеме. Возможность привлечения в нужный момент
заемного капитала позволяет предприятию реагировать на изменения техники и
технологии, осуществлять затраты на приобретение и использование новейших
научных достижений, что без кредита для него было бы просто невозможным.
Следует обратить внимание на принципиальное, качественное отличие
ссудного капитала от денег: оно состоит в том, что он представляет собой
действительно капитал, т.е. стоимость, приносящую прибавочную стоимость. В
то же время деньги, являясь мерой стоимости, средством обращения, платежа и
т.д., прироста стоимости не дают. Отличие ссудного капитала от денег
состоит и в том, что масса ссудных капиталов в обществе значительно
превышает количество денег, находящихся в обращении. Так, в США в конце
1995 г. общая сумма государственной и частной задолженности составляла 20
трлн. долл., а масса наличных денег в обращении - около 146 млрд. долл.
Объясняется это тем, что одна и та же денежная единица может неоднократно
функционировать как ссудный капитал[2].
2. Основные функции кредита и базовые принципы кредитования.
Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередь функция
кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения
кредита. Посредством использования функций кредита предприятия различных
форм собственности и общество в целом добиваются эффективности
производства, ускорения обращения и роста доходов. Выяснение функций
кредита имеет большое практическое значение, поскольку это позволяет
использовать его наиболее эффективно. Кредит выполняет следующие три
основные функции:
1. Распределительную - она заключается в распределении на возвратной
основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а
также при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессе
временного предоставления средств предприятиям и организациям для
удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Предприятия таким
образом обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами
для инвестиций.
2. Эмиссионную – она заключается в создании кредитных средств обращения
и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе
кредитования создаются платежные средства, т.е. в оборот наряду с
деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме.
Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основе
замещения наличных денег происходят безналичные расчеты.
3. Контрольную – она состоит в осуществлении контроля за эффективностью
деятельности экономических субъектов. Действие этой функции
проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется
всесторонний контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений
строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов,
оценивается кредитоспособность и платежеспособность предприятий. Ведь
любой кредитор - банк или предприниматель - через ссуду своими
методами контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить
своевременный возврат ссуды, предотвратить несвоевременный возврат
долга.
Кредитование имеет две разновидности:
. кредитование деятельности хозяйствующего субъекта в форме
прямой выдачи денежных ссуд (финансовый кредит);
. кредитование как разновидность расчетов, т. е. расчетов с
рассрочкой платежей.
По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит бывает двух
видов:
. межбанковский кредит, при котором заемщиком является банк;
. коммерческая ссуда, т. е. кредит для коммерческих целей, при котором
заемщиком является предприятия товарищество, акционерное общество и т.
п.
Порядок кредитования, оформление и погашение кредитов регулируются
кредитным договором. Для получения кредита заемщик подает в банк (т. е.
кредитору) заявку и другие требуемые им документы. В заявке указываются
цель получения кредита, сумму и срок, на который испрашивается кредит.
Количеств и виды других документов устанавливаются конкретным банком-
кредитором. К ним обязательно относятся учредительные документы, карточка с
образцами подписей и печати, баланс. Получив документы, банк-кредитор
оценивает кредитоспособность и платежеспособность заемщика. Каждый банк-
кредитор использует свою собственную методику оценки кредитоспособности
заемщика, которая, как правило, составляет его коммерческую тайну. Затем
заключает с заемщиком кредитное соглашение (кредитный договор). Кредитное
соглашение содержит вид кредита, сумму и срок кредита, расчеты процентов и
комиссионных вознаграждений банка за его расходы, связанные с выдачей
кредита, вид обеспечения кредита, форму передачи кредита заемщику.
Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Обеспечение
кредита — это ценности, служащие для кредитора залогом полного и
своевременного возврата должником полученной ссуды и уплаты им
причитающихся процентов. Обеспечение кредита предоставляется заемщиком при
оформлении ссуды и находится в распоряжении кредитора (банка) полностью или
частично до погашения кредита. Основными видами обеспечения кредита
являются поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности
заемщика за непогашение кредита. Поручителем или гарантом может являться
любой хозяйствующий субъект (банк, предприятие, ассоциация и т. п.).
Поручительство — это договор с односторонними обязательствами, посредством
которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при
необходимости задолженность заемщика. Договор поручительства является
дополнением к кредитному соглашению. Гарантия — это обязательство гаранта
выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного
случая. Гарантия в отличие от поручительства не является актом, дополняющим
кредитное соглашение. Она оформляется гарантийным письмом.
Пример. Заемщик подает в банк заявку на кредит в сумме 100 млн. руб. на
год, заявляя, что кредит будет обеспечен всей стоимостью его недвижимого
имущества, которая составляет 120 млн. руб. Банк не знает истинной
стоимости этого имущества и просит дать ему подтверждение в виде страхового
полиса. Заемщик страхует имущество в страховой компании (вид страхования —
страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов) на сумму 100
млн. руб., платит страховую премию 10Уо, или 10 млн. руб. (В настоящее
время в страховых компаниях размер этой премии колеблется от 8% до 13%), и
передает страховой полис в распоряжение банка. Банк выдает кредит в сумме
100 млн. руб. на год с взиманием 120% годовых. Расходы заемщика на
погашение кредита составят 230 млн. руб. (100+120+10). В случае
неплатежеспособности заемщика банк по истечении срока кредитного соглашения
