цінних паперів і функціонування фондового ринку в Україні та координацію
діяльності міністерств, інших центральних органів державної виконавчої
влади у цій сфері.
Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку ініціювала прийняття
Указу Президента України від 18 листопада 1995 р. № 1080/95 "Про внесення
зміни до Положення про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії", згідно
з яким державний контроль за діяльністю інвестиційних фондів і взаємних
фондів інвестиційних компаній забезпечують Міністерство фінансів України, а
в межах повноважень, визначених законодавством України, — Державна комісія
з цінних паперів та фондового ринку.
Крім того, відповідно до Закону України "Про цінні папери і фондову біржу"
ця комісія здійснює контроль за випуском та збігом цінних паперів,
призначає державних представників на фондовій біржі, а також веде
реєстрацію емісій всіх видів цінних паперів та видає дозволи на діяльність
по їх випуску й обігу, а також від імені держави випускає державні цінні
папери.
Додаткові повноваження щодо контролю за дотриманням законодавства ка
ринку цінних паперів, запобігання та припинення його порушень, накладення
санкція були надані комісії Законом України від 30 жовтня 1996 р. ''Про
державне регулювання ринку цінних паперів в Україні".
Основнкаіи завданнями Державної комісії з цінних паперів та фондового
ринку згідно з цим законом є:
формування та забезпечення реалізації єдиної державної політики щодо
розвитку та функціонування ринку цінних паперів та їх похідних в Україні,
сприяння адаптації національного ринку цінних паперів до міжнародних
стандартів;
координація діяльності державних органів з питань функціонування в
Україні ринку цінних паперів та їх похідних;
здійснення державного регулювання та контролю за випуском і обігом цінних
паперів та їх похідних на території України, дотримання законодавства у цій
сфері;
захист прав інвесторів шляхом застосування заходів щодо запобігання і
припинення порушень законодавства на ринку цінних паперів, застосування
санкцій за порушення законодавства у межах своїх повноважень;
сприяння розвитку ринку цінних паперів;
узагальнення практики застосування законодавства України з питань
випуску та обігу цінних паперів в Україні, розроблення пропозицій щодо його
вдосконалення.
Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку відповідно до
покладених на неї завдань:
встановлює вимоги до випуску (емісії) й обігу цінних паперів та їх
похідних, інформації про випуск цінних паперів, у тому числі — іноземних
емітентів, які здійснюють випуск цінних паперів на території України, та
порядок реєстрації випуску цінних паперів та інформації про випуск цінних
паперів;
встановлює стандарти випуску (емісії) цінних паперів, інформації про
випуск цінних паперів, що пропонуються для відкритого продажу, в тому числі
іноземних емітентів, які здійснюють випуск цінних паперів на території
України, та порядок реєстрації випуску цінних паперів та інформації про
випуск цінних паперів, що пропонуються для відкритого продажу;
видає дозволи на обіг цінних паперів українських емітентів за межами
території України;
здійснює реєстрацію випусків цінних паперів та інформації про випуск цінних
паперів, у тому числі цінних паперів іноземних емітентів;
встановлює вимоги щодо допуску цінних паперів іноземних емітентів та обігу
їх на території України;
реєструє правила організаційно оформлених ринків цінних паперів;
встановлює вимоги та умови відкритого продажу (розміщення) цінних
паперів на території України;
встановлює порядок та видає дозволи на здійснення діяльності з випуску
та обігу цінних паперів, на депозитарну, реєстраційну, розрахунково-
клірингову діяльність з цінними паперами та інші передбачені
законодавством спеціальні дозволи (ліцензії) на здійснення окремих видів
підприємницької діяльності на ринку цінних паперів, а також анулює ці
дозволи (ліцензії) у разі порушення вимог законодавства щодо цінних
паперів;
визначає за погодженням з Міністерством фінансів України, а щодо
діяльності банків на ринку цінних паперів — також з Національним банком
України, особливості ведення обліку операцій з цінними паперами та
складання звітності з них та їх похідних;
встановлює порядок і здійснює державну реєстрацію фондових бірж і
торговельно-інформаційних систем, призначає державних представників на
фондових біржах, у депозитаріях та торговєльно-інформаційних системах;
встановлює порядок і реєструє саморегулівні організації, що створюються
особами, які здійснюють підприємницьку діяльність на ринку цінних паперів
(далі — саморегулівні організації);
встановлює вимоги та стандарти обов'язкового розкриття інформації
емітентами та особами, які здійснюють підприємницьку діяльність на ринку
цінних паперів, забезпечує створення інформаційної бази даних про ринок
цінних паперів відповідно до чинного законодавства;
бере участь у підготовці відповідних проектів міжнародних договорів
України, здійснює співробітництво з державними органами і неурядовими
організаціями іноземних держав,
міжнародними організаціями з питань; що віднесені до їх компетенції;
координує роботу щодо підготовки фахівців з питань фондового ринку, видає
дозволи та здійснює контроль за навчальними закладами з підготовки
фахівців, встановлює кваліфікаційні вимога до осіб, які здійснюють
професійну діяльність з цінними паперами та проводить сертифікацію
фахівців;
організовує проведення наукових досліджень з питань функціонування
фондового ринку в Україні;
інформує громадськість про свою діяльність та стан розвитку ринку цінних
паперів;
роз'яснює порядок застосування чинного законодавства щодо цінних паперів.
ДКЦПФР також надано значних повноважень щодо застосування санкцій до
учасників ринку цінних паперів за порушення чинного законодавства України.
Так, відповідно до ст. 11 Закону України "Про державне регулювання ринку
цінних паперів в Україні" Державна комісія з цінних паперів та фондового
ринку накладає на юридичні особи штрафи:
за випуск в обіг та розміщення цінних паперів, не зареєстрованих
відповідно до чинного законодавства, — у розмірі до 10 000
неоподатковуваних мінімумів доходів громадян або в розмірі 150 відсотків
прибутку (надходжень), одержаних в результаті цих дій;
за діяльність на ринку цінних паперів без спеціального дозволу (ліцензії),
одержання якого передбачено чинним законодавством, — у розмірі до 5000
неоподатковуваних мінімумів доходів громадян;
за неподання, несвоєчасне подання або подання завідомо недостовірної
інформації — у розмірі до 1000 неоподатковуваних мінімумів доходів
громадян;
за ухилення від виконання або несвоєчасне виконання розпоряджень, рішень
про усунення порушень щодо цінних паперів — у розмірі до 500
неоподатковуваних міш.мумів доходів громадян.
ДКДПФР може також накладати адміністративні стягнення на посадових соб
учасників ринку цінних паперів,
Частину своїх повноважень щодо регулювання та контролю ринку цінних
паперів ДКЦПФР може делегувати саморегулівним організаціям учасників ринку
цінних паперів, створення яких передбачено ст. 17 Закону України "Про
дєржавне регулювання ринку цінних паперів в Україні". Так, вона може
передати саморегулівннм організаціям функції:
розробки та впровадження правил, стандартів і вимог щодо здійснення
операцій на фондовому ринку;
сертифікації фахівців фондового рянку;
надання дозволів (ліцензій) особам, які здыйснюють підприємницьку
діяльність на фондовому ринку;
збору, узагальнення та аналітичної обробки статистичної інформації про
підприємницьку діяльність на фондовому ринку.
Можливе делегування саморегулівним організаціям й інших повноважень, якщо
це не суперечить чинному законодавству.
Порядок створення та діяльності саморегулівних організацій в Україні
визначається Положенням про саморегулівну організацію ринку цінних паперів,
затвердженим наказом ДКЦПФР № 329 від 11 грудня 1996 р. та зареєстрованим у
Міністерстві юстиції України 26 грудня 1996 р, за № 749/1774.
Відповідно до Положення саморегулівна організація є безприбутковою
організацією з правами юридичної особи.
Саморегулівна організація створюється в організаційно-правових формах,
передбачених законодавством, діє на основі Статуту, установчого договору
(якщо це передбачено для обраної організаційно-правової форми) (далі —
установчы документи), а також правил цієї організації.
Статус саморегулівноі організації можуть одержати:
а) громадські організації фізичних осіб — професійних учасників рикку
цінних паперів;
б) об'єднання юридичних осіб — професійних учасників ринку цінних паперів.
Статус саморегулівної організації надається Державною комісією з цінних
паперів та фондового ринку тим організаціям чи об'єднанням, кількість
учасників яких становить не менш ніж 25 відсотків від загальної кількості
осіб, що здійснюють конкретний вид професійної діяльності на ринку цінних
паперів на підставі дозволів (ліцензій), виданих ДКЦПФР.
Метою заснування і діяльності саморегулівної організації є:
забезпечення високого професійного рівня діяльності учасників ринку цінних
паперів;
представництво учасників саморегулівної організації та захист їх
професійних інтересів;
професійна підготовка та підвищення кваліфікації фахівців — учасників
саморег/лівної організації, уповноважених здійснювати операції з цінними
паперами;
інформування своїх учасників стосовно законодавства про цінні папери та
про всі зміни, що вносяться до нього;
розробка та контроль за дотриманням норм і правил поведінки, регламентів,
правил здійснення операцій з цінними паперами, вимог до професійної
кваліфікації фахівців — учасників саморегулівної організації, уповноважених
здійснювати операції з цінними паперами, та інших документів, передбачених
законодавством;
впровадження ефективних механізмів розв'язання спорів між учасниками
саморегулівної організації, учасниками саморегулівної організації та їх
клієнтами;
розробка та впровадження заходів щодо захисту клієнтів учасників
саморегулівної організації та інших інвесторів, а також додержання етичних
норм і правил поведінки учасників саморегулівноі організації у їх взаєминах
