| | |паперів в |
| |Власник акції має право на частину прибутку |Україні”; |
| |акціонерного товариства (дивіденди), на участь в |ст.1 |
| |управлінні товариством (крім власника привілейованої | |
| |акції), а також інші права, передбачені цим Законом, | |
| |іншими законодавчими актами України, а також статутом |Закон |
| |акціонерного товариства. |України |
| |Акція є неподільною. У разі коли одна і та ж акція |“Про цінні |
| |належить кільком особам, усі вони визнаються одним |папери і |
| |власником акції і можуть здійснювати свої права через |фондову |
| |одного з них або через спільного представника. |біржу”; |
| | | |
| |Суб'єктами (інвесторами і учасниками) інвестиційної |Ст.5 |
| |діяльності можуть бути громадяни і юридичні особи України| |
| |та | |
| |іноземних держав, а також держави. | |
| | | |
| |Інвестори - суб'єкти інвестиційної діяльності, які |Закон |
| |приймають рішення про вкладення власних, позичкових і |України |
| |залучених |“Про |
| |майнових та інтелектуальних цінностей в об'єкти |інвестиційн|
| |інвестування. Інвестори можуть виступати в ролі |у |
| |вкладників, кредиторів, |діяльність”|
| |покупців, а також виконувати функції будь-якого учасника | |
| |інвестиційної діяльності. |Ст.5 |
| |Учасниками інвестиційної діяльності можуть бути громадяни| |
| | | |
| |та юридичні особи України, інших держав, які забезпечують| |
| | | |
| |реалізацію інвестицій як виконавці замовлень або на | |
| |підставі |Ст.7 |
| |доручення інвестора. | |
| |Інвестор самостійно визначає цілі, напрями, види й обсяги| |
| | | |
| |інвестицій, залучає для їх реалізації на договірній | |
| |основі | |
| |будь-яких учасників інвестиційної діяльності, у тому | |
| |числі шляхом | |
| |організації конкурсів і торгів. | |
| |За рішенням інвестора права володіння, користування і | |
| |розпорядження інвестиціями, а також результатами їх |Ст.8 |
| |здійснення | |
| |можуть бути передані іншим громадянам та юридичним особам| |
| |у | |
| |порядку, встановленому законом. Взаємовідносини при такій| |
| |передачі | |
| |прав регулюються ними самостійно на основі договорів. | |
| | | |
| |Інвестор у випадках і порядку, встановлених | |
| |законодавством | |
| |України, зобов'язаний: | |
| |подати фінансовим органам декларацію про обсяги і джерела| |
| |здійснюваних ним інвестицій; | |
| |одержати необхідний дозвіл або узгодження відповідних | |
| |державних органів та спеціальних служб на капітальне | |
| |будівництво; | |
| |одержати позитивний комплексний висновок державної | |
| |експертизи щодо додержання в інвестиційних програмах та | |
| |проектах будівництва діючих нормативів з питань | |
| |санітарного і епідемічного благополуччя населення, | |
| |екології, охорони праці, енергозбереження, пожежної | |
| |безпеки, міцності, надійності та необхідної довговічності| |
| |будинків і споруд, а також архітектурних вимог. | |
| | | |
|Фін|На ринку цінних паперів можуть здійснюватись такі |З а к о н |
|анс|види професійної діяльності: |У к р а ї н|
|ові|торгівля цінними паперами - здійснення цивільно-правових |и “Про |
|пос|угод з цінними паперами, які передбачають оплату цінних|державне |
|ере|паперів проти їх поставки новому власнику на підставі|регулювання|
|дни|договорів доручення чи комісії за рахунок своїх клієнтів |ринку |
|ки |(брокерська діяльність) або від свого імені та за свій|цінних |
| |рахунок з метою перепродажу третім особам (ділерська |паперів в |
| |діяльність), крім випадків, передбачених |Україні”; |
| |законодавством; |ст.4 |
| |депозитарна діяльність - діяльність з надання послуг | |
| |щодо зберігання цінних паперів та/або обліку прав | |
| |власності на цінні папери, а також обслуговування угод з | |
| |цінними паперами; | |
| |розрахунково-клірингова діяльність - діяльність з | |
| |визначення взаємних зобов'язань щодо угод з цінними | |
| |паперами та розрахунків за ними; | |
| |діяльність з управління цінними паперами - діяльність,| |
| |що здійснюється від свого імені за винагороду протягом | |
| |визначеного терміну на підставі відповідного | |
| |договору щодо управління переданими у володіння | |
| |цінними паперами, які належать на правах власності | |
| |іншій особі, в інтересах цієї особи або визначених цією | |
| |особою третіх осіб; | |
| |діяльність з управління активами - діяльність, | |
| |що здійснюється за винагороду компанією з управління| |
| |активами на підставі відповідного договору про | |
| |управління активами, які належать інвесторам на праві| |
| |власності; | |
| |діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних | |
| |паперів - збір, фіксація, обробка, зберігання та | |
| |надання даних, що складають систему реєстру власників | |
| |іменних цінних паперів, щодо іменних цінних паперів, їх| |
| |емітентів та власників; | |
| |діяльність по організації торгівлі на ринку цінних | |
| |паперів - надання послуг, що безпосередньо | |
| |сприяють укладанню цивільно-правових угод щодо | |
| |цінних паперів на біржовому та організаційно | |
| |оформленому позабіржовому ринку цінних паперів. | |
| |Професійна діяльність на ринку цінних паперів, у тому | |
| |числі посередницька діяльність по випуску та обігу | |
| |цінних паперів, здійснюється юридичними і фізичними | |
| |особами виключно на підставі спеціальних дозволів | |
| |(ліцензій), що видаються в порядку, встановленому | |
| |чинним законодавством та за умови вступу до | |
| |щонайменше однієї саморегулівної організації. | |
| |У процесі здійснення професійної діяльності на ринку | |
| |цінних паперів особи, які здійснюють таку | |
| |діяльність, зобов'язані додержувати встановлених | |
| |відповідно до цього Закону та інших актів законодавства | |
| |України обов'язкових нормативів достатності власних | |
| |коштів та інших показників та вимог, що обмежують | |
| |ризики по | |
| |операціях з цінними паперами. | |
|Фін|Діяльністю по випуску та обігу цінних паперів, відповідно|Закон |
|анс|до цього Закону, визнається посередницька діяльність по |України |
|ові|випуску та обігу цінних паперів, здійснювана банками, а|“Про цінні |
|пос|також акціонерними товариствами, статутний фонд яких |папери і |
|ере|сформовано за рахунок виключно іменних акцій, та іншими|фондову |
|дни|товариствами (надалі - торговці цінними паперами), для |біржу”; |
|ки |яких операції з цінними паперами становлять |ст.26 |
| |виключний вид їх діяльності. | |
| |Торговці цінними паперами вправі здійснювати такі | |
| |види діяльності по випуску та обігу цінних паперів: | |
| |а) діяльність по випуску цінних паперів; | |
| |б) комісійну діяльність по цінних паперах; | |
| |в) комерційну діяльність по цінних паперах. | |
| |Діяльністю по випуску цінних паперів визнається | |
| |виконання торговцем цінними паперами за дорученням, від | |
| |імені і за рахунок емітента обов'язків по організації | |
| |передплати на цінні папери або їх реалізації іншим | |
| |способом. При цьому торговець цінними паперами за | |
| |домовленістю з емітентом може брати на себе зобов'язання | |
| |у разі неповного розміщення цінних паперів викупити | |
| |в емітента нереалізовані цінні папери. |Ст.28 |
| |Комісійною діяльністю по цінних паперах | |
| |визнається купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється| |
| |торговцем цінними паперами від свого імені, за | |
| |дорученням і за рахунок іншої особи. | |
| |Комерційною діяльністю по цінних паперах | |
| |визнається купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється| |
| |торговцем цінними паперами від свого імені та за свій | |
| |рахунок. | |
| | | |
| | | |
| |Дозвіл на здійснення будь-якого виду діяльності по | |
| |випуску та обігу цінних паперів не може одержати | |
| |торговець цінними паперами, який безпосередньо або | |
| |побічно володіє майном іншого торговця цінними | |
| |паперами вартістю понад 10 процентів статутного фонду, | |
| |втому числі безпосередньо - вартістю понад 5 процентів | |
| |статутного фонду іншого торговця. | |
| |Торговець цінними паперами, який має дозвіл на | |
| |здійснення будь-якого виду діяльності по випуску та обігу| |
| |цінних паперів, не може безпосередньо або побічно | |
| |володіти майном іншого торговця цінними паперами | |
| |вартістю понад 10 процентів статутного фонду, в тому | |
| |числі безпосередньо - вартістю понад 5 процентів | |
| |статутного фонду іншого торговця. | |
| |Якщо частка юридичної особи, що не має дозволу на | |
| |здійснення діяльності по обігу цінних паперів, або | |
| |громадянина в статутному фонді кількох торговців | |
| |цінними паперами перевищує 5 процентів по кожному | |
| |торговцю, то ці торговці не можуть здійснювати | |
| |торгівлю цінними паперами один з одним. | |
| |Торговець цінними паперами не може здійснювати торгівлю: | |
| |а) цінними паперами власного випуску; | |
| |б) акціями того емітента, у якого він безпосередньо | |
| |або | |
| |побічно володіє майном у розмірі більше 5 процентів | |
| |статутного фонду. | |
| |Відповідно до цієї статті безпосереднім володінням | |
| |майна визнається володіння часткою у статутному | |
| |фонді будь-якого товариства, побічним володінням - | |
| |володіння часткою у статутному | |
| |фонді такого товариства, яке є учасником в іншому | |
| |товаристві. | |
|Реє| Реєстратор - юридична особа - суб'єкт |З А К О Н |
|стр|підприємницької діяльності, який одержав у встановленому |У К Р А Ї Н|
|ато|порядку дозвіл на ведення реєстрів власників іменних |И |
|ри |цінних паперів |“Про |
| |(реєстр власників іменних цінних паперів - |Національну|
| |складений реєстратором на певну дату список власників |депозитарну|
| |іменних цінних паперів та номінальних утримувачів) |систему та |
| | |особливості|
| | |електронног|
| |Діяльність щодо ведення реєстру власників іменних |о обігу |
| |цінних паперів здійснює емітент або реєстратор. Якщо |цінних |
| |кількість власників іменних цінних паперів емітента |паперів в |
| |перевищує кількість, визначену Державною комісією з |Україні”.Ст|
| |цінних паперів та фондового ринку як максимальну |.1 |
| |для організації самостійного ведення реєстру | |
| |емітентом, емітент зобов'язаний доручити ведення | |
| |реєстру реєстратору шляхом укладення відповідного |Ст.9 |
| |договору. | |
| |Договір на ведення реєстру емітент може укласти лише з | |
| |одним реєстратором. При цьому таке доручення емітента не| |
| |знімає з нього відповідальності щодо виконання | |
| |зобов'язань, що випливають із угод щодо цінних паперів. | |
| | | |
| |Ведення реєстрів власників іменних цінних | |
| |паперів передбачає облік та зберігання протягом певних | |
| |строків інформації про власників іменних цінних | |
| |паперів та про операції, внаслідок яких виникає | |
| |необхідність внесення змін до реєстру власників | |
| |іменних цінних паперів. Підставою для внесення змін до| |
| |реєстру власників іменних цінних паперів є | |
| |документи, згідно з якими переходить право власності | |
| |на відповідні іменні цінні папери. | |
| |Реєстратор зобов'язаний на вимогу власника цінних | |
| |паперів або його представника, а також номінального | |
| |утримувача надати виписку з реєстру власників іменних | |
| |цінних паперів. Власник або його представник чи | |
| |номінальний утримувач не мають права вимагати включення | |
| |до виписки інформації, що виходить за межі компетенції | |
| |реєстратора, у тому числі інформації про інших | |
| |власників та кількість цінних паперів, які їм належать. | |
|Реє| Юридичні особи можуть одержати дозвіл на ведення | |
|стр|реєстрів власників іменних цінних паперів, якщо |Ст.12 |
|ато|реєстраційна діяльність передбачена їх статутом. | |
|ри |Органи державної влади не можуть бути засновниками або | |
| |учасниками реєстратора. Центри сертифікатних | |
| |аукціонів і їх правонаступники не можуть вести | |
| |реєстри і бути засновниками та учасниками реєстратора. | |
| |Частка емітента цінних паперів у статутному фонді | |
| |реєстратора не може перевищувати десяти відсотків. | |
| |Емітент може вести власний реєстр самостійно, якщо | |
| |кількість власників цінних паперів не перевищує | |
| |кількості, визначеної Державною комісією з цінних | |
| |паперів та фондового ринку. | |
| |Реєстратор веде реєстр власників іменних цінних паперів | |
| |на умовах договору, що укладається з емітентом цінних | |
| |паперів. | |
| |Типова форма договору затверджується Державною | |
| |комісією з цінних паперів та фондового ринку. | |
| |Оплата послуг реєстратора здійснюється за тарифами, | |
| |які встановлює сам реєстратор. Максимальний | |
| |розмір тарифів встановлюється Державною комісією з | |
| |цінних паперів та фондового ринку за погодженням з | |
| |Антимонопольним комітетом України. | |
2.Вирішить задачу:
Громадяни України Петренко, Мироненко, Оргулюк та інші, загалом 20 осіб,
вирішили створити фондову біржу. Прицьому жоден з них не займався торгівлею
цінними паперами. Зазначені особи мали намір сформувати статутний фонд
біржі у розмірі 15 000 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян.
Чи можуть зазначені особи створити фондову біржу? Які вимоги встановлені
законодавством України щодо осіб, які можуть бути засновниками фондової
біржі? Чи є якісь вимоги до розміру і порядку формування статутного фонду
фондової біржі?
Згідно Закону України “Про ринок цінних паперів та фондову біржу” (ст.33)
- фондова біржа - акціонерне товариство, яке зосереджує попит і пропозицію
цінних паперів, сприяє формуванню їх біржового курсу та здійснює свою
діяльність відповідно до цього Закону, інших актів законодавства України,
статуту і правил фондової біржі.
Для створення фондової біржі Закон висуває наступні вимоги (ст.33.):
Фондову біржу може бути створено
- не менш як 20 засновниками - торговцями цінними паперами,
- які мають дозвіл на здійснення комерційної і комісійної діяльності по
цінних паперах
- за умови внесення ними до статутного фонду не менш як 10 000
неоподатковуваних мінімумів доходів громадян.
Таким чином, вищевказані громадяни дотрималися не всіх умов, які необхідні
для створення фондової біржі: їх 20 осіб (як потрібно); вносять до
статутного фонду суму, більшу за минимально потрібну, але вони не
займалися торгівлею цінними паперами – а для створення фондової біржі
необхідно, щоб засновники біржі мали дозвіл на торгівлю цінними паперами.
