форме денежного капитала, а денежный капитал — в форме кредитных денег.
Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, акцептованный
вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, кредитные
карточки.
Вексель — письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ
кредитора должнику (переводный вексель — тратта) об уплате обозначенной на
нем суммы через определенный срок. Простой и переводный векселя — это
разновидности коммерческого векселя. Имеются также финансовые векселя, т.е.
долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной
суммы денег; их разновидностью казначейские векселя (здесь должником
выступает государство). Дружеские векселя выставляются друг на друга с
целью последующего учета их в банке. Бронзовые (или дутые) векселя –
долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения.
Характерными особенностями векселя являются:
• абстрактность — на векселе не указан вид сделки;
• бесспорность — обязательная оплата долга вплоть до принятия
принудительных мер после составления акта о протесте
• обращаемость — передача векселя как платёжного средства другим
лицам с передаточной надписью на его обороте, что создает возможность
зачета вексельных обязательств.
Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных
надписей. Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка
информации о платёжеспособности. Ограниченность векселя была преодолена при
помощи банковского акцепта векселей, которые получили платежную гарантию со
стороны крупных банков.
Однако, несмотря на это, использование векселя имеет свои границы:
во-первых, вексель обслуживает только оптовую торговлю; во-вторых, и в
оптовой торговле сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами;
в-третьих, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц уверенных
в платежеспособности векселедателя.
Банкнота — обязательство банка. В настоящее время банкнота
выпускается центральным банком. Она отличается от векселя и от бумажных
денег.
Банкнота от векселя отличается:
по срочности — вексель представляет долговое обязательство (3—6
мес.), банкнота – бессрочное долговое обязательство;
по гарантии — вексель выпускается в обращение отдельным
предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию; банкнота выпускается в
настоящее время центральным банком и имеет государственную гарантию.
Классическая банкнота (т.е. разменная на металл) отличается от бумажных
денег:
• по происхождению — бумажные деньги возникли из функции денег как
средства обращения, банкнота — из функции денег как средства платежа;
• по методу эмиссии — бумажные деньги выпускает в обращение министерство
финансов (казначейство), банкноты — центральный банк;
• по возвратности — классические банкноты по истечении срока векселя, под
который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не
возвращаются, а «застревают» в обращении;
• по разменности — классическая банкнота по возвращении в банк
разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были
неразменными.
Механизм свободного размена банкнот (классических) на золото или серебро
исключал избыточное количество банкнот в обращении и их обесценение. С
прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот
(золотого и кредитного) отпало золотое обеспечение, а вексельное сильно
ухудшилось, так как вексельный портфель центрального банка все больше
наполняется казначейскими векселями и обязательствами.
Следовательно, современные банкноты не размениваются на золото, но в
известной степени сохраняют товарную природу, или кредитную основу, однако
они подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения.
Необходимо выделить три канала эмиссии современных банкнот:
• банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного
обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;
• банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен
государственных долговых обязательств;
• прирост официальных валютных резервов в странах с активным платежным
балансом (ФРГ, Япония и др.).
Чек как кредитное орудие обращения появился позже, чем вексель и
банкнота, с созданием коммерческих банков и сосредоточением способных
денежных средств на текущих счетах. Это — разновидность переводного
векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк.
Впервые чеки возникли в Англии в 1683 г. Чек - письменный приказ
владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег
чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.
Существуют следующие виды чеков:
именные — выписанные на определенное лицо без права передачи;
ордерные — составленные на определенное лицо, но с правом передачи
другому лицу по индоссаменту;
предъявительские — по которым обозначенная сумма выплачивается
предъявителю чека;
расчетные — используемые только при безналичных расчётах;
акцептованные — по которым банк дает акцепт, или соглашается, произвести
платеж определенной суммы, и др.
Экономическая природа чека состоит в том, что он, во-первых, служит
средством получения наличных денег в банке; во-вторых, выступает средством
обращения и платежа; в-третьих является орудием безналичных расчетов.
На основе чеков возникла система безналичных расчетов при которой большая
часть взаимных претензий по платежам погашается, и платёж производится по
сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно для расчетов
между клиентами одного банка. При расчетах между клиентами разных банков
чек выписывается (на сумму сальдо) на центральный банк или на расчетную
палату.
Бурное развитие чекового оборота, рост операций по инкассации чеков
породили хроническую нехватку банковского персонала и увеличение издержек
на обработку чеков. Так, в послевоенный период количество выписываемых
чеков нарастало ежегодно на 7—8%, а издержки по их обработке превышали 11
млрд. долл. в год.
В 50-е гг. начался поиск более экономичных форм платежей, который
значительно усилился в 60—70-е гг. благодаря внедрению в банковскую сферу
достижений научно-технического прогресса. Впервые в США в 1959г. Бэнк оф
Америка ввел в действие полностью автоматизированную электронную установку
для обработки чеков и ведения текущих счетов. Затем последовало внедрение
более совершенных поколений ЭВМ, что позволило подключить к ЭВМ многих
абонентов с помощью дистанционных устройств — выносных пультов-терминалов.
2.3. Электронные деньги. Механизация и автоматизация банковских операций,
переход к широкому использованию ЭВМ способствовали возникновению новых
методов погашения или передачи долга с применением электронных денег.
Например, в США в 70-х гг. была создана система платежей на электронной
основе, получившая название системы электронных переводов денежных средств
— ЕФТС (Electronik Funds Transfert System). Такая система, по мнению
американских экономистов (Лукет и др.), представляет собой переход на
качественно новую ступень эволюции денежного хозяйства.
Введение электронной системы денежных расчетов означает реализацию денег
на принципиально новой основе, представляющей собой систему электронных
состояний некоторых устройств, а не систему предметов (монет, купюр и пр.),
как прежде. Основное свойство предмета (купюры или монеты) состоит в том,
что он не может в данный момент находиться более чем в одном месте. В новой
электронной инфраструктуре этому свойству соответствует определенное
автоматическое согласование состояний двух устройств, участвующих в
осуществлении платежа.
Электронная система платежей через кредитные карточки (смарт-карты) – это
настоящая денежная система. Электронным деньгам присущи все три функции
денег: измерение-учет, обращение и накопление. Однако в силу свойственной
им специфики их можно определить как деньги с заранее задаваемыми
качествами. Способ реализации денежной системы играет решающую роль в
конкретном проявлении абстрактных свойств денег.
Электронные деньги сохраняют функцию измерения наличности, т.е. функцию
учета, но поскольку при их употреблении для оплаты ничто вещественное не
переходит от покупателя продавцу, кажется, что сама функция оплаты (т. е.
функция обращения) исчезла, заменившись на бухучет, осуществляемый в
некоторой почти анонимной высшей инстанции. Таким образом, функция учета
как бы поглощает функцию оплаты. С введением электронных денег учет
стоимостных потоков становится доминирующей функцией денег. Такая
кумулятивная характеристика, как запас наличности, дает лишь самую общую
информацию об экономической среде и экономическом процессе. Восполнить ее
призван бухгалтерский учет, отражающий не только состояние запасов, но и их
распределение и движение во времени. Кредитная карточка, которая, по
существу, является специализированным микрокомпьютером, устанавливает новые
отношения между банком и клиентом, предоставляя последнему возможность
управлять счетом, отображать историю личных (или корпоративных) денежных
операций и распределять средства по тем или иным типам активов. Одним
словом, кредитная карточка – это почти «банк в кармане».
В настоящее время используются в основном четыре вида кредитных
карточек: банковские, торговые, карточки для приобретения бензина, карточки
для оплаты туризма и развлекательных мероприятий. Идея кредитной карточки
появилась раньше, чем достижения технического прогресса позволили говорить
об электронных деньгах. Прообразом кредитки считается специальный чек
(script), использовавшийся в кредитной схеме “Charge-It” (“Оплати”),
которую в1946 году придумал Джон Биггинс, работник небольшого нью-йоркского
банка, специалист по потребительскому кредиту. Схема позволяла использовать
чек взамен денег, поскольку чек принимался местными торговцами при покупках
на небольшую сумму. После продажи товара торговец получал по этому чеку
соответствующую сумму на банковский счет, а банк, в свою очередь выписывал
счёт, а банк, в свою очередь выписывал счёт покупателю на всю сумму чека.
Гениальность открытия заключалась в том, что в обычную схему
потребительского кредита торговец – покупатель встраивалось новое звено –
банк, для которого выдача кредита была профессиональным занятием. Наличие
