|ий р-р, 9% | |000|000 | |954 |350 | | | |28 |
|Реополиглюк|300 |21 |6 300|9 819 |2 945|3 890|-536 |-7,85%|0,5324|-6,2|
|ин | |000|000 | |600 |952 |552 | | |518 |
|Всего: |950 | |12260| |6 254|5 325|679 |5,87% |0,4898|8,83|
| | | |000 | |999 |589 |412 | | |85 |
Коэффициент финансовой устойчивости для этого варианта составляет 11%.
Операционный рычаг равен 8,83, что говорит о достаточно высоком
предпринимательском риске. При формировании данного плана предполагалось,
что все, что производится, будет продано.
Для решения данной задачи и составления оптимальной продуктовой
программы используются методы линейного программирования, такие как
симплекс модель, которая моделирует возможные решения данной ситуации. Для
начала создаются функции, отражающие финансовую структуру каждой из
имеющихся продуктов. Для каждого параметра задается предел и или условие.
Условия могут касаться ограничений по сбыту, по объему производства, по
снабжению, так же необходимо условие неотрицательности. Например, общий
выпуск продукции должен быть = 100, рентабельность для каждого
отдельного вида продукции должна быть больше 0 и тому подобное. Для
определения объемов реализации необходимо прибегать к помощи маркетингового
отдела. [xvi]
Кроме методов линейного программирования могут использоваться методы
экспертной оценки. В этом случае особое внимание следует уделять тем
продуктам, которые имеют наибольший коэффициент вклада на покрытие. [xvii]
Предположим, что в соответствии с требованиями рынка предприятие
сможет продавать 380 тыс. флаконов реополиглюкина в квартал, что на 27%
выше плана выпуска. Аналогично, объем продаж изотонического раствора,
имеющего также
высокий коэффициент вклада на покрытие (0,537), может превысить
плановые показатели в 1,6 раза (до 80 тыс. флаконов). Увеличившейся объем
производства планируется скомпенсировать за счет снижения производства
Гемодез (400 мл) имеющего самый маленький коэффициент вклада на покрытие.
Мы предполагаем, что производство будет загружено полностью.
При данных условиях мы получим:
| |Объ|Цен|Выруч|Переме|Перем|Посто|Операц|Рентаб|Коэффи|Опер|
| |ем |а |ка |нные |енные|янные|ионная|ельнос|циэнт |ацио|
| |вып| | |затрат|затра|затра|прибыл|ть, % |вклада|нный|
| |уск| | |ы на |ты |ты |ь | |на |рыча|
| |а | | |ед. | | | | |покрыт|г |
| |тыс| | |продук| | | | |ие | |
| |. | | |ции | | | | | | |
| |фла| | | | | | | | | |
| |к. | | | | | | | | | |
|Гемодез |290|10 |3 045|6 116 |1 773|936 |335 |12,36%|0,4175|3,79|
|(400 мл) | |500|000 | |673 |304 |023 | | |47 |
|Гемодез |100|7 |710 |3 783 |378 |148 |182 |34,65%|0,4672|1,81|
|(200 мл) | |100|000 | |295 |989 |716 | | |54 |
|Дисоль |100|7 |700 |3 227 |322 |232 |144 |25,97%|0,5390|2,61|
| | |000|000 | |704 |994 |302 | | |46 |
|Изотоничес|80 |7 |560 |3 239 |259 |116 |184 |49,14%|0,5373|1,63|
|кий р-р, | |000|000 | |126 |350 |524 | | |05 |
|9% | | | | | | | | | | |
|Реополиглю|380|21 |7 980|9 819 |3 731|3 890|357 |4,70% |0,5324|11,8|
|кин | |000|000 | |093 |952 |955 | | |700 |
|Всего: |950| |12 | |6 464|5 325|1 204 |10,22%|0,5025|5,42|
| | | |995 | |892 |589 |519 | | |13 |
| | | |000 | | | | | | | |
В данном случае все продукты выпускаются выше уровня безубыточности.
Наименее рентабельный продукт - реополиглюкин - при таком ассортименте
дает около 30% всей суммы прибыли. Выпуск этого препарата имеет наибольший
уровень операционного рычага: рост объема реализации реополиглюкина на 1%
сверх оптимального уровня увеличивает приносимую им прибыль на 12%. За счет
более оптимального распределения продуктов, операционная прибыль
увеличилась на 78%, финансовый риск снизился на 3,5%, хотя уровень
производства остался неизменным. Кроме этого запас финансовой прочности
увеличился до 18,45%.
Выводы по Продуктовой Программе
Чтобы выбрать наилучшую структуру продукции следует:
. Учесть ограничения, связанные с производственными мощностями, имеющимися
оборотными средствами, а также потребностью рынка в каждом товаре, и
произвести коррекцию ранее запланированных объемов производства.
. Оценить, какие последствия для рынка может иметь увеличение объемов
выпуска одних продуктов и снижение других.
. Сделать прогноз, как могут реагировать конкретные потребители на
изменения в ассортименте выпускаемой вами продукции.
. Оценить возможность снижения цен на отдельные виды продукции для того,
чтобы, понизив цены, увеличить объемы продаж этих видов продукции.
. Для продуктов, имеющих наибольший коэффициент вклада на покрытие,
запланировать максимально возможные объемы производства, учитывая
указанные ограничения. [xviii]
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Применение операционного рычага и вклада на покрытие при анализе ЗАО
«Энерпред» и его продуктовой программы.
Описание Структуры Затрат
ЗАО «Энерпред» использует учетную политику по отгрузке. То есть все
затраты, которые на прямую не относятся к производству продукции,
группируются и затем расписываются по долям на соответствующие единицы или
партии продукции. В связи с этим коммерческие расходы определяются как
постоянные прямые издержки по носителям издержек. Управленческие расходы
определяются как постоянные издержки по предприятию, так как все издержки
на содержание офиса и система зарплаты АУП (административно-управленческого
персонала) являются постоянными и не меняются в зависимости от партий
продукции. Зарплата работников цеха полностью основана на сдельной системе
оплаты, поэтому она будет включена в переменные издержки. Кроме этого к
переменным издержкам будут относиться затраты на комплектующие, затраты на
технологическое масло и затраты на технологические услуги. Остальные
издержки, такие как на содержание производства и складов, управленческого
персонала производства и тому подобное также включаются в переменные
издержки, как процент от цены товара. До декабря 2001 года данный процент
составлял 19,25%.
Структура затрат:
|Вид Издержек |Статья в отчете о прибылях и убытках |
|Постоянные издержки |Управленческие расходы |
|Условно постоянные |Коммерческие расходы |
|Переменные издержки |Затраты на себестоимость и содержание |
| |всего производства |
Данная структура затрат является достаточно условной, так как в ЗАО
«Энерпред» на данный момент отсутствует какая-либо система связывающая
затраты не относящиеся к затратам на комплектующие с себестоимостью
продукции. В зависимости от того был ли инструмент произведен на заводе в
г.Иркутске или нет постоянные и условно постоянные затраты по разному
принципу могут учитываться при расчете цены на продукцию.
Документы применяемые в анализе
Практический проект основан на анализе отчета о прибылях и убытках
(приложение 1), карточек плановой себестоимости (приложение 2), а так же на
консолидированном анализе продаж гидроинструмента предприятиями холдинга
«Энерпред» и плане по реализации и отгрузке гидроинструмента на 2002г.
Изменение Точки Безубыточности
В соответствии с отчетом о прибылях и убытках произошли следующие
изменения точки безубыточности.
| |Конец 2001 |Начало 2001|Изменения|
| |года |года | |
|Переменные затраты |111888 |83271 |34% |
|Постоянные затраты |35148 |13697 |157% |
|Точка |144022,66 |95159,79 |51% |
|безубыточности | | | |
Как видно точка безубыточности увеличилась на 51%. Если раньше ЗАО
«Энерпред» начинало получать прибыль после 95159,79, то сейчас, только
после 144022,66. Этот результат является следствием значительного
увеличения прямых издержек на 157%. Данная тенденция совсем не улучшает
положение ЗАО «Энерпред».
Вклад на Покрытие
| |Конец 2001 |Начало 2001|Изменения|
| |года |года | |
|Прибыль |10491 |12667 |-17% |
|Постоянные затраты |35148 |13697 |157% |
|Вклад на покрытие |45639 |26364 |73% |
Как мы видим, вклад на покрытие значительно увеличился. Основная
причина этому значительное увеличение постоянных затрат, которая произошла
из-за реструктуризации холдинга и перераспределения затрат. Этот фактор
можно определить как положительный, так как для увеличения прибыли
предприятие должно стремиться к увеличению вклада на покрытия.
Запас Финансовой Прочности
| |Конец 2001 |Начало 2001|Изменени|
| |года |года |я |
|Выручка |157528 |109633 |44% |
|Точка безубыточности |147036 |96968 |51% |
|Запас финансовой |9% |13% |-35% |
|прочности | | | |
Как видно из таблицы, в результате деятельности предприятия за 2001
год запас финансовой прочности уменьшился. Если на начало года объем
реализованной продукции мог падать только на 13% до достижения уровня
безубыточности, то на конец года данный показатель упал на 35% до 9%. Это
произошло из за того, что объем реализации за 2001 год возрос менее
значительно по сравнению постоянными затратами, которые сильно повлияли на
точку безубыточности.
Операционный Рычаг
| |Конец 2001 |Начало 2001|Изменени|
| |года |года |я |
|Прибыль |10491 |12667 |-17% |
|Вклад на покрытие |45639 |26364 |73% |
|Операционный рычаг |4,35 |2,08 |109% |
Как результат интенсивного роста постоянных затрат, увеличился
операционный рычаг, в следствие чего увеличился предпринимательский риск
для ЗАО «Энерпред» . Если в начале 2001 года падение выручки на 1% могло
отразиться на падении прибыли на 2,08%, то сейчас то же самое изменение
может отразиться в падении на целых 4,35%.
Выработка Стратегии Действия на Следующий Год
