Как можно видеть по данным таблицы 2, общая валюта баланса в течение отчетного года увеличилась с 318669 тыс. руб. до 330862 тыс. руб., на 12193 тыс. руб., что составило 3,8% к начальной величине. В активе баланса отмечено увеличение внеоборотных активов с 128260 тыс. руб. до 129520 тыс. руб., на 1260 тыс. руб., или на 1,0,%. Оборотные активы увеличились со 190409 тыс. руб. до 201342 тыс. руб. на 10933 тыс. руб., или на 5,7%. В пассиве увеличились краткосрочные обязательства с 111681 тыс. руб. до 121711 тыс. руб., на 10030 тыс. руб., или на 9,0%. Капитал и резервы возросли с 199166 тыс. руб. до 202076 тыс. руб., на 2910 тыс. руб., что составило 1,5%. Долгосрочные обязательства уменьшились с 7822 тыс. руб. до 7075 тыс. руб., или на 747 тыс. руб., что составило 9,5%.
Структура актива баланса изменилась в сторону увеличения доли оборотных активов. Так, если на начало периода доля внеоборотных активов составляла 40,2%, за отчетный период она снизилась на 1,1% и составила 39,1%. Доля оборотных активов, соответственно, составляла 59,8% и возросла на 1,1%, на конец периода составила 60,9%.
Структура пассива изменилась также незначительно. На начало периода доля капитала и резервов составила 62,5%, снизившись на 1,4% за год до величины 61,1%. Доля долгосрочных обязательств также уменьшилась - на 0,3%, с 2,5% до 2,1%. Возросла в структуре пассива только доля краткосрочных обязательств, составлявшая на начало периода 35,0%, а на конец периода - 36,8%. Увеличение доли составило 1,7%.
На увеличение валюты баланса повлияли следующие показатели. В активе на 89,7% увеличение баланса обусловлено ростом оборотных активов, на 10,3% - ростом внеоборотных активов. В пассиве наибольшее влияние оказал рост краткосрочных обязательств, за счет чего валюта баланса увеличилась на 82,3%. Рост капитала и резервов обеспечил увеличение баланса на 23,9%, а снижение долгосрочных обязательств уменьшило рост валюты баланса на 6,1%.
Таким образом, можно сделать вывод, что приток новых средств в основном был через краткосрочные обязательства, эти новые средства были вложены в основном в оборотные активы. Рассмотрим эти показатели более детально.
В составе оборотных активов выделяются запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые обязательства. Прочие оборотные активы в балансе отсутствуют.
Запасы предприятия увеличились со 119176 тыс. руб. до 130309 тыс. руб., на 11133 тыс. руб., что составило 9,3%. Дебиторская задолженность возросла с 61352 тыс. руб. до 63174 тыс. руб., или на 1822 тыс. руб., что составило 3%. Денежные средства и КФВ уменьшились с 9881 тыс. руб. до 7859 тыс. руб., на 2022 тыс. руб., что составило 20,5%.
Несколько изменилась структура оборотных активов. Доля запасов составляла 37,4% активов баланса на начало периода и возросла за год на 2,0% до показателя 39,4%. Доля дебиторской задолженности снизилась на 0,2% - с 19,3% активов до 19,1%. Доля денежных средств и КФВ снизилась несколько больше - на 0,7%, с 3,1% до 2,4% активов баланса. Общее изменение оборотных активов составило 1,1% активов баланса.
На увеличение валюты баланса повлияло увеличение оборотных активов на 89,7%, в том числе: увеличение запасов - на 91,3%, увеличение дебиторской задолженности - на 14,9%. Снижение денежных средств и КФВ уменьшило общий итог на 16,6%.
В пассиве баланса в составе краткосрочных обязательств выделяются заемные средства, кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Краткосрочные заемные средства существенно уменьшились - с 79462 тыс. руб. до 59277 тыс. руб., или на 20185 тыс. руб., что составило - 25,4%. Кредиторская задолженность резко увеличилась - с 25664 тыс. руб. до 47210 тыс. руб., на 21546 тыс. руб., или на 84%. Прочие пассивы увеличились с 6555 тыс. руб. до 15224 тыс. руб., на 8669 тыс. руб., что составило 132,3%.
Изменилась структура краткосрочных обязательств. Так, если доля краткосрочных заемных средств составляла 24,9% пассива баланса, к концу периода она снизилась на 7,0% и составила 17,9%. Доля кредиторской задолженности увеличилась с 8,1% до 14,3% пассива, или на 6,2%. Доля прочих пассивов составляла 2,1% к пассиву баланса, увеличилась на 2,5% и составила к концу периода 4,6%.
На увеличение валюты баланса повлияло увеличение краткосрочных обязательств: рост кредиторской задолженности обусловил 176,7% прироста баланса, увеличение прочих пассивов - 71,1%, а снижение краткосрочных заемных средств уменьшило на 165,5%. Общее влияние роста краткосрочных обязательств составило 82,3%.
Таким образом, в течение отчетного года предприятие получило приток новых средств, прежде всего, в виде кредиторской задолженности, существенно снизив краткосрочные заемные средства. Полученные ресурсы были направлены в основном в запасы.
4.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателя:
1. Наличие собственных оборотных средств, как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
Ф1 = Р490 - А190 - (А210 + А220)
2. Излишек (+) или недостаток (-) и долгосрочных основных источников формирования запасов и затрат:
Ф2 = Р490 + Р590 - А190 - (А210 + А220)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:
ФЗ = Р490 + Р590 + Р610 - А190 - (А210 + А220)
С помощью этих трех показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
S (Ф) = 1, если Ф>0
S (Ф) = 0, если Ф<0.
Анализ финансовой устойчивости проводится в таблице 3.
Анализ финансовой устойчивости, тыс. руб.
|
Наименование показателя |
Расчет, строка баланса или таблицы |
Отчетный год |
||
|
Начало |
Конец |
Изменение (гр.2 - гр.1) |
||
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
|
1. Источники собственных средств |
Р490 |
199166 |
202076 |
2910 |
|
2. Основные средства и вложения |
а190 |
128260 |
129520 |
1260 |
|
3. Наличие собственных оборотных средств |
1-2 |
70906 |
72556 |
1650 |
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
Р590 |
7822 |
7075 |
-747 |
|
5. Собственные и долгосрочные заемные источники |
3+4 |
78728 |
79631 |
903 |
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
Р610 |
79462 |
59277 |
-20185 |
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат |
5+6 |
158190 |
138908 |
-19282 |
|
8. Общая величина запасов и затрат |
а210+а220 |
119176 |
130309 |
11133 |
|
9. Излишек (+) или недостаток (-): |
|
|
|
|
|
• собственных оборотных средств |
3-8 |
-48270 |
-57753 |
-9483 |
|
• собственных и долгосрочных заемных средств |
5-8 |
-40448 |
-50678 |
-10230 |
|
• общей величины основных источников формирования запасов и затрат |
7-8 |
39014 |
8599 |
-30415 |
|
10. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
|
S={0, 0, 1} |
S={0, 0, 1} |
S={0, 0, 1} |
По данным таблицы 3 можно видеть, что собственные оборотные средства, рассчитываемые как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами, увеличились с 70906 тыс. руб. до 72556 тыс. руб. То есть, чистый оборотный капитал предприятия возрос на 1650 тыс. руб.
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат, определяемые путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств, проявили меньший рост - на 903 тыс. руб., увеличившись с 78728 тыс. руб. до 79631 тыс. руб., так как долгосрочные кредиты и заемные средства предприятия снизились на 747 тыс. руб.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств, снизилась со 158190 тыс. руб. до 138908 тыс. руб., или на 19282 тыс. руб., поскольку краткосрочные кредиты и заемные средства уменьшились на 20185 тыс. руб.
При расчете общей величины запасов и затрат, с учетом увеличения данного показателя на 11133 тыс. руб., было выявлено следующее.
На начало отчетного периода недостаток собственных оборотных средств составлял 48270 тыс. руб., а недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств составлял 40448 тыс. руб. Однако, за счет краткосрочных заемных средств образовался платежный излишек общей величины источников формирования запасов и затрат в сумме 39014 тыс. руб.
