Предпринимательский риск складывается под влиянием объективных (внешних)
и субъективных (внутренних) факторов.
К наиболее важным внешним факторам относятся: инфляция (значительный и
неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители,
комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и на продукцию и
услуги предприятия); изменение банковских процентных ставок и условий
кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения в отношениях
собственности и аренды, в трудовом законодательстве и др. Не менее опасно
для деятельности предприятия влияние внутренних факторов, которые связаны с
ошибками и упущениями руководства и персонала. Так, по оценкам» зарубежных
экспертов, 90% различных неудач малых фирм связано с неопытностью
руководства, его неумением адаптироваться к изменяющимся условиям,
консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению
предприятием, к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.
К субъективным факторам можно отнести и фактор отношения к риску. Люди
различаются по своей готовности пойти на риск. Так, одним руководителям
нравится рисковать, другие рисковать не хотят, а иные к риску безразличны.
От поведения конкретных людей зависит и выбор рисковой стратегии в
деятельности предприятия. Руководитель, который предпочитает стабильный
доход, в предпринимательской деятельности выбирает стратегию, не
расположенную к риску. При таком антирисковом поведении обычно имеет место
невысокий доход (прибыль) предприятия. Руководитель, нейтрально относящийся
к риску, ориентируется на ожидаемый доход, невзирая на возможные убытки.
Расположенные к риску руководители готовы рисковать, в надежде получить
большую прибыль, т.е. готовы бороться за минимизацию потерь с целью
максимизации результата.
3. Управление рисками.
Управления риском - это практическая деятельность экспертов, лиц,
принимающих решения и реализующих их по смягчению воздействия негативных
последствий риска на управляемую систему.
Этапы управления риском:
1. Подготовительный этап управления риском предполагает сравнение
характеристик и вероятностей риска и ранжирование имеющиеся альтернативы по
принципу приемлемости содержащегося в них риска: риск приемлем полностью,
приемлем частично, неприемлем вообще.
2. На втором этапе осуществляется:
. выбор различных мер, способствующих устранению или минимизации возможных отрицательных последствий риска. Например, при принятии решения о выпуске продукции, потенциально опасной для здоровья людей (краски, лаки, растворители, аэрозоли, и т.д.), используются ярлыки, надписи, наклейки предупредительного характера;
. разработка организационных и операционных процедур предупредительного характера, включающих в себя конкретные рекомендации для лиц, принимающих и реализующих рисковые решения.
3. Важным звеном системы менеджмента риска является разработка законов,
постановлений, инструкций, обеспечивающих реализацию выбранной рисковой
альтернативы. Кроме того, правовой элемент управления риском должен
предусматривать меры по снижению риска экономических, политических,
нравственных, экологических и других потерь. И, наконец, в нормативных
актах должен быть отражен вопрос о том, когда и при каких условиях риск
является оправданным, правомерным, а когда нет.
Эффективность системы управления риском зависит во многом от степени участия коллектива в выработке и принятии альтернативных решений и того, насколько полно и своевременно учитываются индивидуальное восприятие рисковых программ, психологическая подготовка к ним.
4. Способы уменьшения риска
1. Услуги страхования рисков:
— пожар, другие стихийные бедствия
— автомобильные аварии;
— риск уничтожения или порчи груза при транспортировке;
— риск от вероятности нечестности служащих, что может нанести моральный и
материальный ущерб предприятию;
— риск невыполнения обязательств одним из работников или группой
работников, от чего зависит выполнение всего проекта;
. риск от возможной смерти или заболевания руководителя, от которого зависит успех предприятия
2. Меры, принимаемы собственно предприятием с целью уменьшения риска:
Главными из них являются:
1. Поиск партнеров среди тех предприятий, которые располагают
дополнительной рабочей силой, информацией о рынке, достаточными финансовыми
средствами.
2. Услуги внешних консультантов — экспертов в той узкой области, где риск
наиболее вероятен.
3. Ориентировка на определенную категорию потребителей, охотно
воспринимающих нововведения или на постоянных клиентов. Крупным
предприятиям целесообразно осуществлять "рисковое" финансирование небольших
предприятий, занимающихся освоением новинок.
5. Образование специального резервного фонда для самострахования за счет
части оборотных средств.
6. Передача части риска другим лицам и организациям путем страхования
бизнеса и служащих.
Тема 8. Процедура банкротства предприятия.
1. Причины банкротства
В условиях рыночной экономики принцип ответственности предприятий за
результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае
образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования
кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование
производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия.
Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом
взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не
может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних,
зависящих от организации работы самого предприятия.
К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно
относятся:
. размер и структура потребностей;
. уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и его покупательная способность (сюда же может быть отнесен уровень цен и возможность получения потребительского кредита); политическая стабильность и направленность внутренней политики;
. развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.
Одним из наиболее сильных внешних факторов банкротства являются так
называемые технологические разрывы. Для каждой производственной
(технологической) системы существуют определенные пределы роста объемов
деятельности. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках
системы. В экономической литературе эти моменты называются переломными
точками, технологическими разрывами. Переход от электронных ламп к
полупроводникам, от грампластинок к магнитной ленте и т.д. является
примером технологических разрывов. Перемены готовятся незаметно для
большинства, но происходят лавинообразно. В результате предприятие, имеющее
престиж лидера, почти сразу оказывается безнадежно отставшим. По оценкам
специалистов, при технологических разрывах семь из десяти лидеров
становятся отстающими. Для основной массы предприятий значение имеют не
только крупные научно-технические сдвиги, но и мелкие оригинальные
изменения, которые подрывают их преимущества в данной сфере деятельности. К
внешним причинам банкротства следует также отнести усиление международной
конкуренции. Зарубежные предприятия в одних случаях выигрывают за счет
более дешевого труда, а в других — за счет более совершенных технологий.
Внешним фактором, способным привести к банкротству предприятия, является
общий экономический спад. Нередко на стадии циклического подъема
осторожность покидает даже банковские структуры, которые начинают
увеличивать сверх меры кредиты предприятиям Предприятия, в которые они
вкладывают средства, выглядят устойчивыми и сильными Но их крах наступает
почти мгновенно из-за резкого спада рентабельности, который является
результатом столь же резкого изменения цен на товары.
Банкротство предприятия обычно подразделяется на:
. банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, непродуманной маркетинговой стратегией и т.д.;
. банкротство, вызванное недостатком инвестиционных ресурсов для осуществления расширенного воспроизводства пользующейся спросом продукции;
. банкротство, обусловленное производством неконкурентоспособной продукции.
3. Процедура банкротства.
В настоящее время процесс банкротства в России регламентируется
Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г.
Понятие «несостоятельность» указывает на неспособность предприятия
удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг).
Отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты
налогов, обязательных страховых взносов и т.п., также является признаком
несостоятельности предприятия. В то же время оно не может быть признано
несостоятельным за неуплату штрафов, пени, неустоек, поскольку суммы
санкций не образуют кредиторской задолженности.
Однако далеко не во всех случаях наличие кредиторской задолженности
свидетельствует о возможности предъявления требований о признании
предприятия-должника банкротом. В соответствии с Законом о
несостоятельности (банкротстве) предприятий принимается во внимание лишь
такая сумма задолженности, которая превышает стоимость имущества должника.
Исключения составляют случаи, когда подобного превышения нет, но имеет
место неудовлетворительная структура баланса должника (такое соотношение
его имущества и обязательств, при котором за счет первого не может быть
обеспечено своевременное выполнение вторых в связи с недостаточной степенью
ликвидности упомянув того имущества).
Официально предприятие может считаться банкротом только при наличии
решения арбитражного суда либо решения предприятия о добровольной
ликвидации. Законодательство о банкротстве обычно предусматривает не только
ликвидационные, но и реорганизационные процедуры. Последние включают
внешнее управление и санацию.
3. Внешнее управление.
Под внешним управлением имуществом должника понимается процедура,
направленная на продолжение деятельности предприятия-должника, назначаемая
арбитражным судом по заявлению должника, собственника предприятия или
кредитора и осуществляемая на основании передачи функций по управлению
предприятием-должником арбитражному управляющему.
Основанием для назначения внешнего управления имуществом должника
является наличие реальной возможности восстановить платежеспособность
предприятия-должника с целью продолжения его деятельности путем реализации
части его имущества и осуществления других организационных и экономических
мероприятий. Управление имуществом осуществляется арбитражным управляющим,
который назначается арбитражным судом (возможно, на конкурсной основе).
Арбитражный управляющий должен быть профессиональным юристом или
экономистом, обладать опытом хозяйственной работы, а также не иметь
судимостей!
Функциями арбитражного управляющего являются:
• распоряжение имуществом предприятия-должника;
• руководство предприятием-должником;
• отстранение при необходимости руководителя предприятие от выполнения
обязанностей;
• прием на работу и увольнение работников;
• созыв собрания кредиторов;
• разработка плана проведения внешнего управления имуществом должника и
организация его выполнения.
Разработанный план предоставляется на обсуждение собрание кредиторов не
позднее чем через 3 месяца после назначения арбитражного управляющего. В
случае неодобрения плана, управляющий может быть заменен арбитражным судом.
Полномочие внешнего управляющего не могут превышать 18 месяцев.
На период проведения внешнего управления вводится мораторий на
удовлетворение требований кредиторов к должнику, тем самым предприятию
предоставляется возможность использовать суммы, предназначенные для оплаты
денежных обязательств, для улучшения финансового состояния предприятия.
Арбитражный управляющий обращается в арбитражный суд с заявлением о
завершении внешнего управления имуществом должника в случаях:
• если цель внешнего управления имуществом должника (вывод из кризиса)
достигнута;
• если стало очевидно, что достижение этой цели невозможно. В зависимости
от результатов проведения внешнего управления и характера заявления
арбитражного управляющего арбитражный суд может:
• принять решение о прекращении внешнего управления имуществом должника,
признании его банкротом и об открытии конкурсного производства;
• вынести определение о завершении внешнего управления имуществом
должника и прекращении производства по делу о банкротстве предприятия;
• вынести определение о проведении дальнейшего внешнего управления
имуществом должника в пределах 18-месячного срока.
4. Санация деятельности предприятия.
Санация (оздоровление) предприятия-должника является реорганизационной
процедурой предприятия, в ходе осуществления которой предприятию-должнику
оказывается финансовая помощь кредитором или иными лицами.
Ходатайство о проведении санации может быть подано должником,
собственником предприятия-должника или кредитором. Основанием для
проведения санации является наличие реальной возможности восстановить
платежеспособность предприятия для продолжения его хозяйственной
деятельности. Арбитражный суд не вправе разрешать проведение санации, если
дело о несостоятельности предприятия возбуждено повторно на протяжении трех
последних лет.
В случае удовлетворения ходатайства о санации арбитражный суд объявляет
конкурс желающих принять в ней участие, к которому допускаются юридические
(в том числе и иностранные), физические лица, а также члены трудового
коллектива предприятия-должника.
Участники санации проводят собрание и вырабатывают соглашение, в котором
содержится обязательство обеспечить удовлетворение требований всех
кредиторов в согласованные с ними сроки, указывается предполагаемая
продолжительность санации, распределение ответственности между участниками.
Участники санации несут солидарную ответственность за выполнение
обязательств перед кредиторами, если соглашением не предусмотрено иное.
При формировании условий соглашения участников санации, необходимо
учитывать, что по истечении 12 месяцев с начала санации должно быть
удовлетворено не менее 40% от общей суммы требований кредиторов, а
продолжительность санации не должна превышать 18 месяцев (она может быть
продлена не более чем на 6 месяцев). Достижение цели санации дает основание
для прекращения дела о несостоятельности предприятия.
Законодательные акты не предусматривают одновременного проведения санации
и внешнего управления.
Возможные пути оздоровления предприятия:
- Организационная санация (изменение организационно-правовой формы; реогранизационные процедуры; совершенствование структуры управления предприятием и оптимизация численности управленческого персонала путем устранения дублирования управленческих функций;
- Техническая санация (техническое перевооружение и реконструкция)
- Экономическая и финансовая санация (реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности, продажа неликвидного имущества)
- Маркетинговая санация (проведение рыночных исследований в целях увеличения доли продаж, реорганизация службы маркетинга)
- Социальная санация (социальная защита и социальные льготы работникам, коммерциализация объектов социальнокоммунальной сферы или передача ее на бюджет муниципалитета)
5. Принудительная ликвидация
Реорганизационные процедуры направлены на восстановление нормального
функционирования предприятия. Если они оказываются неэффективными,
арбитражный суд начинает ликвидационные процедуры, которые ведут к
прекращению деятельности предприятия. Ликвидационные процедуры предполагают
принудительную или добровольную ликвидацию.
Принудительная ликвидация предприятия-должника осуществляется по решению
арбитражного суда по признании предприятия несостоятельным. Это решение
вступает в силу по истечении срока на подачу кассационной жалобы или
протеста. Отличие процедуры принудительной ликвидации предприятия от
ликвидации в обычном порядке, состоит в том, что реализация имущества
предприятия-должника и удовлетворение требований кредиторов осуществляются
в порядке конкурсного производства.
Решение об открытии конкурсного производства принимает арбитражный суд.
Цель конкурсного производства — соразмерное удовлетворение требований
кредиторов и объявление должника свободным от долгов. Решение о признании
должника несостоятельным и об открытии конкурсного производства публикуется
в «Вестнике Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации».
С момента открытия конкурсного производства запрещается передача либо
другое отчуждение имущества должника, погашение его обязательств,
прекращается начисление пени и процентов. Сроки исполнения всех долговых
обязательств предприятия считаются наступившими, т.е. кредиторы вправе
предъявлять свои претензии в двухмесячный срок.
Конкурсное производство закрывается после распродажи имущества
предприятия-должника, окончания расчетов с кредиторами и составления отчета
конкурсным управляющим. Конкурсный управляющий назначается арбитражным
судом. Он распоряжается имуществом должника, осуществляет анализ его
финансового состояния, изучает, признает или отклоняет требования
кредиторов, управляет предприятием, созывает собрание кредиторов, формирует
конкурсную массу. Конкурсная масса — имущество должника, на которое может
быть обращено взыскание кредиторов.
После удовлетворения требований и погашения претензий кредиторов
предприятие-должник считается полностью освобожденным от долгов. После
утверждения отчета конкурсного управляющего арбитражный суд выносит решение
о завершении конкурсного производства. После этого предприятие-должник
исключается из государственного реестра и считается ликвидированным.
6. Добровольная ликвидация
Добровольная ликвидация предприятия осуществляется во внесудебном порядке
по взаимному соглашению между предприятием-должником и кредиторами под их
контролем. При добровольной ликвидации также назначается конкурсный
управляющий, происходит формирование конкурсной массы и продажа имущества.
Предприятие считается ликвидированным с момента его исключения из
государственного реестра.
При добровольной ликвидации государственных предприятий и предприятий, в
капитале которых доля (вклад) Российской Федерации составляет более 25%,
принятие решения о неудовлетворительной структуре баланса и отсутствии
реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия
возлагается на Федеральное управление по делам о несостоятельности
(банкротстве). Оно наделяется частью полномочий арбитражных судов,
принимает решения о дальнейшей судьбе предприятия, контролирует процесс
добровольной ликвидации. Федеральное управление было создано для защиты
предприятия при признании его банкротом, поэтому в его функции входит
представление интересов собственника (в случае делегирования ему таких
полномочий) и контроль за поступлением финансовых средств государства для
поддержки предприятия.
7. Мировое соглашение.
Мировое соглашение – это процедура достижения договоренности между должником и кредиторами относительно отсрочки и/или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов. Оно может быть заключено на любом этапе производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия с момента возбуждения производства до завершения конкурсного управления. В рамках судебной процедуры, мировое соглашение возможно только под контролем арбитражного суда. С момента утверждения мирового соглашения, производство по делу о признании предприятия банкротом прекращается (если производились реорганизационные процедуры, то они тоже прекращаются).
Список рекомендуемой литературы:
1. Гражданский кодекс РФ. – Новосибирск: 1995.
2. Закон РФ “О банкротстве (несостоятельности ) предприятий)”. –
Новосибирск: 1998.
3. Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т.А., Олейникова Ю.А. Бизнес план. Учебно-практическое пособие. – М.: “Изд-во ПРИОР”, 2000.
4. Хизрич Р., Питерс М. Предпринимательство или как завести собственное дело и добиться успеха. -–М.: Прогресс-универс. 1991-1992. – Вып. 1-5
5. Хоскинг А. Курс предпринимательства: Практическое пособие. – М.:
Междунар. Отношения, 1993.
6. Экономика предпринимательства: Курс лекций: Учеб пособие. – М.:
Гуманит. Изд. Центр ВЛАДОС, 1999
