составляет 9,2 % от величины на начало года.
После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так
называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:
1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе
предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого
плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый
убыток отчётного года» (стр. 320). На ООО «Никсвик» на начало
периода такой статьи не наблюдается, но на конец 1997 года она
составила 60 400 тыс. руб., что свидетельствует о
неудовлетворительной работе предприятия за 1997 год. Так же на
рассматриваемом предприятии присутствует «Непокрытый убыток прошлых
лет» в размере 249 912 тыс. руб., составляющий 3,8 % от стоимости
имущества, что также говорит о неудовлетворительной работе
предприятия в 1996 году.
2. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:
*наличие сумм "плохих" долгов в статьях: «Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной
даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240).
На ООО «Никсвик» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность,
что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет
место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 326 555 тыс. руб. на
конец года, увеличившаяся за год на 239 519 тыс. руб. (+ 275 %), что
увеличило итог баланса на 10%.
Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её
в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение)
оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
*наличие в строке 246 «Прочие дебиторы» сумм, отражающих:
а) расчёты по возмещению материального ущерба;
б) недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с
баланса в установленном порядке.
На ООО «Никсвик» данные суммы отсутствуют.
Пассив
Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2
305 494 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:
- «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1 375 734 тыс. руб. (в
3,5 раза),
- «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , а концу
1997 года составили 929 760 тыс. руб.
Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре
баланса на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло
значительное уменьшение их доли до 56,3%. Причиной такого снижения доли
собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 541 671 тыс.
руб. до 1 917 405 тыс. руб. или на 354% и как следствие увеличение ее доли
в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли
собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как
«Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала
равна 929 760 тыс. руб. и составила 14,27% к валюте баланса. Данную
направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой
стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.
Одно из самых «больных» статей в ООО «Никсвик» является кредиторская
задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и
подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в
срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных
авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора
баланса ООО «Никсвик» за 1996-1997 года, можно сделать вывод о
неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 1997
году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия,
которая производится на основе анализа ликвидности баланса.
2.2 Оценка ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью
давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности
своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать
ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени,
необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,
которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем
выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 5.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие
соотношения:
|Абсолютно |Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Никсвик» |
|Ликвидный |1996 год |1997 год |
|баланс | | |
| |На начало |На конец года|На начало |На конец года|
| |года | |года | |
|А1(П1; |А1(П1; |А1( П1; |А1( П1; |А1( П1; |
|А2( П2; |А22). Смысл этого
показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои
оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует
краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется
после данного погашения задолженности для продолжения деятельности
10% от суммы оборотных активов.
Таким образом все показатели кроме (L6), характеризующие
платежеспособность предприятия на ООО «Никсвик» находятся на уровне ниже
нормы, кроме того при этом наблюдается их незначительное снижение. В целом
вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности
(LI). Его значение на конец года составляло 0,498, то есть в среднем (при
условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых
активов и 30% медленно реализуемых активов) предприятие не сможет покрыть
ещё 50,2% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 1996 годом
общая ликвидность средств предприятия несколько улучшилась. Так в прошлом
году ООО «Никсвик» не могло погасить в порядке срочности 51% обязательств.
2.6.1.Система критериев и оценка неудовлетворительной структуры баланса
неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей
восстановления платежеспособности.
Система критериев для оценки удовлетворительности структуры
бухгалтерского баланса организации была определена в постановлении
Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994года «О некоторых мерах по реализации
законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий»,
принятом в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993г.
В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам
о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением №31-
р от 12.08.1994г. утвердило Методические положения по оценке финансового
состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры
баланса.
Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры
баланса организации проводится на основе показателей:
V коэффициента текущей ликвидности (L5);
V коэффициента обеспеченности собственными средствам и (L6);
V коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособность (L7).
Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих
коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в таблице 13.
Согласно статье 1 Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)
предприятий, внешним признаком несостоятельности является приостановление
текущих платежей, неспособности погашать обязательства кредиторам в
течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
На ООО «Никсвик» коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного
периода равен 1,16, при его значении на начало года 1,4. То есть это
значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия
оборотными средствами (ниже предельного практически в 2 раза.).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало1996 года
отсутствовал, а на конец 1997 года составил 0,14, и достиг нормативного
значения (0,1). В тоже время нужно отметить сокращение данного коэффициента
по сравнению с началом 1997 года, когда он составлял 0,29 (практически в 2
раза).
Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих
коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается
коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии
коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы,
следовательно, представляется необходимым определить сможет ли данное
предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6
месяцев (расчёт L7 представлен в таблице 13). В соответствии с расчётом,
данный показатель принимает значение в 1997 году 0,585, при нормативе >1.
Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет
реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "Никсвик"
были сделаны следующие выводы.
Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 1997 году,
его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе
значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается
в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных
заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.
Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на
уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия
значительной суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась в 1997
году почти в 4 раза. Это говорит о том, что на предприятии плохо
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
