позволяющий относительно свободно маневрировать этими средствами.
Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется
значением 0,5-0,6. В данном случае значение показателя составляет 0.24, а в
2002 году снизился до 0,17.
Судя по коэффициенту мобильности оборотных средства (5) доля оборотных
средств во всем имуществе организации поставляет 49 %, а в 2002 году уже
40%.
Краткосрочная задолженность в общей сумме обязательств организации
составляет на конец 2002 года 32 %, что на 10 % меньше, чем в конце 2001
года. Т.е. у организации появилась возможность использовать более
долгосрочные средства, которые дают больше возможности их вложения в
долгосрочные проекты.
Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает, что
организация твердо стоит на ногах и с каждым годом старается улучшить это
положение путем привлечения долгосрочных средств в общем объеме
обязательств.
Коэф-т финансовой зависимости показывает, что с каждым годом доля
собственных средств в общей сумме капитала уменьшается, при чем как
показывают данные этого коэффицианта в 2002 году, доля собственных средств
уменьшилась почти вдвое, что приводит к значительной зависимости
предприятия от других привлекаемых средств.
Коэф-т концентрации заемного капитала также доказывает выше сказанное
утверждение, показывая увеличение в 2002 году доли заемного капитала в
общей сумме капитала. Это увеличение, скорее всего, связано с активной
инвестиционной деятельностью предприятия и финансовыми вложениями.
1.5 Имущественное положение
Таблица 1.7 - Структура имущества организации и источников его формирования
| |На начало 2001 |На конец 2001 |На конец 2002 года|
| |года |года | |
| |тыс. руб. |в % |тыс. |в % |тыс. руб. |в % |
| | | |руб. | | | |
|АКТИВ | | | | | | |
|Имущества всего: |721 704 |100 |962 146 |100 |1 507 340 |100 |
|1.1. Иммобилизационные |331 832 |46,0|491 794 |51,1 |902 623 |59,9 |
|активы | | | | | | |
|1.2. Оборотные активы |389 872 |54,0|470 352 |48,9 |604 717 |40,1 |
|1.2.1. Запасы |104 826 |14,5|153 645 |16,0 |151 542 |10,1 |
|1.2.2. Дебиторская |280 884 |38,9|307 658 |32,0 |450 570 |29,9 |
|задолженность | | | | | | |
|1.2.3. Денежные средства |4 162 |0,6 |9 049 |0,9 |2 605 |0,2 |
|ПАССИВ | | | | | | |
|Источников имущества |721 704 |100 |962 146 |100 |1 506 467 |100 |
|всего: | | | | | | |
|1.1. Собственный капитал |240 016 |33,3|208 735 |21,7 |169 378 |11,2 |
|1.2. Заемный капитал |481 688 |66,7|753 411 |78,3 |1 337 089 |88,7 |
|1.2.1. Долгосрочные |312 377 |43,3|434 644 |45,2 |913 007 |60,6 |
|обязательства | | | | | | |
|1.2.2. Краткосрочные |30 709 |4,3 |116 340 |12,1 |221 239 |14,7 |
|обязательства | | | | | | |
|1.2.3. Кредиторская |138 602 |19,2|202 427 |21,0 |202 843 |13,5 |
|задолженность | | | | | | |
Таблица 1.8 – Расчет доли средств в активах
|Наименование показателя |Расчетная формула |за 2001 год |за 2002 год |
|Доля ОС в активах |Стоимость основных |0,19 |0,12 |
| |средств | | |
| |Валюта баланса | | |
|Доля активной части ОС в |Стоимость активных |0,19 |0,12 |
|активах |основных средств | | |
| |Валюта баланса | | |
Итак, на основе полученных данных видно, что за два года общее
имущество организации выросло почти в 2 раза начиная с 721 704 тыс. руб. до
1 507 340 тыс. руб. В основном на это повлияли иммобилизационные активы,
оборотные активы, а также дебиторская задолженность, которая увеличилась
вдвое.
Если проанализировать источники организации, то также можно выделить
значительное увеличение заемного капитала, которое составляет почти 2,5
раза, по сравнению с началом 2001 года.
Появление новых источников финансирования и более долгосрочных
позволило предприятию произвести значительные вложения для улучшения и
расширения производства.
Рассмотрев показатели доли активной части ОС в активах видно, что все
имеющиеся у организации ОС участвуют в производстве, а их уменьшение
связано с увеличением валюты баланса на конец 2002 года.
Оценка динамики финансовых коэффициентов
Таблица 2.1 – Динамика финансовых коэффициентов
|1 Оценка имущественного |Формула расчета |на начало |на конец |абсолютное |темп |на конец |абсолютное |темп роста|
|положения | |2001 |2001 |изменение |роста |2002 |изменение | |
|1 Сумма хозяйственных |итог баланса-нетто |721704,000|962146,00|240442,000 |1,333 |1507340,0|545194,000 |1,567 |
|средств находящихся в | | |0 | | |00 | | |
|распоряжении организации| | | | | | | | |
|2 Доля основных средств |стоимость основных |0,235 |0,179 |-0,057 |0,759 |0,124 |-0,061 |0,670 |
|в активах |средств/итог | | | | | | | |
| |баланса-нетто | | | | | | | |
|2 Оценка ликвидности |
|3 Величина собств. |собств. капитал + |220561,000|151585,00|-68976,000 |0,687 |180635,00|35312,000 |1,243 |
|оборотных средств |долгосрочные | |0 | | |0 | | |
|(функционирующий |обязательства – | | | | | | | |
|капитал) |внеоборотные активы| | | | | | | |
|4 Маневренность |денежные |0,015 |0,053 |0,038 |3,472 |0,001 |-0,054 |0,026 |
|собств.оборотных средств|средства/функционир| | | | | | | |
| |ующий капитал | | | | | | | |
|5 Коэффициент текущей |оборотные |2,303 |1,476 |-0,827 |0,641 |1,426 |-0,030 |0,979 |
|ликвидности |активы/краткосрочны| | | | | | | |
| |е пассивы | | | | | | | |
|6 Коэффициент быстрой |(оборотные активы -|1,684 |0,994 |-0,690 |0,590 |1,069 |0,075 |1,076 |
|ликвидности |запасы)/краткосрочн| | | | | | | |
| |ые пассивы | | | | | | | |
|7 Коэффициент абсолютной|денежные |0,020 |0,025 |0,005 |1,268 |0,001 |-0,025 |0,024 |
|ликвидности |средства/краткосроч| | | | | | | |
| |ные пассивы | | | | | | | |
|8 Доля оборотных средств|оборотные |0,540 |0,489 |-0,051 |0,905 |0,401 |-0,081 |0,832 |
|в активах |активы/всего | | | | | | | |
| |хоз.средств (нетто)| | | | | | | |
|9 Доля собств.оборотных |собств.оборотные |0,566 |0,322 |-0,243 |0,570 |0,299 |-0,014 |0,954 |
|средств в активах |средства/оборотные | | | | | | | |
| |активы | | | | | | | |
|2 Оценка ликвидности |Формула расчета |на начало |на конец |абсолютное |темп |на конец |абсолютное |темп роста|
| | |2001 |2001 |изменение |роста |2002 |изменение | |
|10 Доля запасов в |запасы/оборотные |0,269 |0,327 |0,058 |1,215 |0,251 |-0,067 |0,789 |
|оборотных активах |активы | | | | | | | |
|11 Доля собств. |собств.оборотные |2,104 |0,987 |-1,117 |0,469 |1,192 |0,206 |1,209 |
|оборотных средств в |средства/запасы | | | | | | | |
|покрытии запасов | | | | | | | | |
|12 Коэффициент покрытия |«нормальные» |2,716 |2,095 |-0,621 |0,771 |3,038 |0,896 |1,419 |
|запасов |источники | | | | | | | |
| |покрытия/запасы | | | | | | | |
|3 Оценка финансовой устойчивости |
|13 Коэффициент |собственный |0,333 |0,217 |-0,116 |0,652 |0,112 |-0,104 |0,520 |
|концентрации собственного|капитал/всего хоз.| | | | | | | |
|капитала |средств (нетто) | | | | | | | |
|14 Коэффициент финансовой|всего хоз.средств |3,007 |4,609 |1,603 |1,533 |8,899 |4,270 |1,922 |
|зависимости |(нетто) | | | | | | | |
| |/собственный | | | | | | | |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
