|Прочие краткосрочные обязательства | | |
|ИТОГО по разделу V | | |
|БАЛАНС | | |
Таблица 3.8 – Прогнозный отчет прибылей и убытков
тыс. руб.
| | | |
|Форма 2 | | |
|Выручка от реализации товаров , продукции, работ, услуг (за |01| | |
|минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |0 | | |
|Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг |02| | |
| |0 | | |
|Коммерческие расходы |03| | |
| |0 | | |
|Управленческие расходы |04| | |
| |0 | | |
|Прибыль (убыток от реализации (строки (010-020-030-040)) |05| | |
| |0 | | |
|Проценты к получению |06| | |
| |0 | | |
|Проценты к уплате |07| | |
| |0 | | |
|Доходы от участия в других организациях |08| | |
| |0 | | |
|Прочие операционные доходы |09| | |
| |0 | | |
|Прочие операционные расходы |10| | |
| |0 | | |
|Прибыль (убыток) от финансово - хозяйственной деятельности |11| | |
|(строки (050+060-070+080+090-100)) |0 | | |
|Прочие внереализационные доходы |12| | |
| |0 | | |
|Прочие внереализационные расходы |13| | |
| |0 | | |
|Прибыль (убыток)отчетного периода (строки 110+120-130) |14| | |
| |0 | | |
|Налог на прибыль |15| | |
| |0 | | |
|Отвлеченные средства |16| | |
| |0 | | |
|Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки |17| | |
|(140-150-160)) |0 | | |
Для оценки эффективности инвестиционного решения пересчитаем
коэффициенты ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости
предприятия после проведения финансирования. Значение остальных показателей
изменится не значительно.
Таблица 3.9 – Расчет коэффициентов
|Наименование показателя |Формула расчета|До |После |Абсолютное|Темп |
| | | | |изменение |роста|
|Оценка ликвидности |
|Величина собств. оборотных |собств. капитал|180635,0|193764,0|13129,000 |1,073|
|средств (функционирующий |+ долгосрочные |00 |00 | | |
|капитал) |обязательства –| | | | |
| |внеоборотные | | | | |
| |активы | | | | |
|Маневренность собственных |денежные |0,001 |0,069 |0,068 |48,74|
|оборотных средств |средства/функци| | | |2 |
| |онирующий | | | | |
| |капитал | | | | |
|Коэффициент текущей |оборотные |1,426 |1,457 |0,031 |1,022|
|ликвидности |активы/краткоср| | | | |
| |очные пассивы | | | | |
|Коэффициент быстрой |(оборотные |1,069 |1,100 |0,031 |1,029|
|ликвидности |активы - | | | | |
| |запасы)/краткос| | | | |
| |рочные пассивы | | | | |
|Коэффициент абсолютной |денежные |0,001 |0,032 |0,031 |52,28|
|ликвидности |средства/кратко| | | |5 |
| |срочные пассивы| | | | |
|Оценка рентабельности |
|Рентабельность продукции |прибыль от |0,005 |0,024 |0,019 |4,887|
| |реализации/выру| | | | |
| |чка от | | | | |
| |реализации | | | | |
|Рентабельность основной |прибыль от |0,005 |0,025 |0,020 |4,984|
|деятельности |реализации/затр| | | | |
| |аты на | | | | |
| |произв-во и | | | | |
| |сбыт продукции | | | | |
|Рентабельность совокупного |чистая |-0,007 |0,003 |0,010 |-0,37|
|капитала |прибыль/итог | | | |0 |
| |среднего | | | | |
| |баланса-нетто | | | | |
|Рентабельность собственного|чистая |-0,049 |0,022 |0,071 |-0,45|
|капитала |прибыль/ср.вели| | | |6 |
| |чина | | | | |
| |собств.капитала| | | | |
|Оценка финансовой устойчивости |
|Коэффициент концентрации |собственный |0,112 |0,120 |0,008 |1,068|
|собственного капитала |капитал/всего | | | | |
| |хоз. средств | | | | |
| |(нетто) | | | | |
|Коэффициент финансовой |всего |8,899 |8,331 |-0,568 |0,936|
|зависимости |хоз.средств | | | | |
| |(нетто) | | | | |
| |/собственный | | | | |
| |капитал | | | | |
|Коэффициент соотношения |заемный |7,899 |7,331 |-0,568 |0,928|
|заемных и собственных |капитал/собстве| | | | |
|средств |нный капитал | | | | |
Анализ финансовых показателей позволяет сделать вывод о том, что
финасовое состояние предприятия осталось практичекси неизменным, за
исключением нескольких коэффициентов, таких как коэффициент абсолютной
ликвидности, который вырос в 50 раз. Причиной этого является большое
количество денежных средств на расчетном счету предприятия. Это связано с
получением прибыли в прогнозном году, и которая еще не была направлена
какие либо производственные нужды.
За счет снижения себестоимости продукции удалось повысить
рентабильность продукции почти в 5 раз и, также в 5 раз увеличилась
рентабильность основной деятельности.
Но самое главное, удалось получить нераспределенную прибыль в отчетном
планируемом году, за счет чего рентабельность совокупного капитала и
собственного капитала имеют положительное значение.
Также заметно снижение на 6% финансовой зависимости предприятия от
заемных средств, причиной которого является положительный финансовый
результат по итогам прогнозного года.
Итак, рекомендованное решение в области инвестиций имеет
положительный эффект, т.к. достигнуты планируемые цели: себестоимость
снижена, получина нераспределенная прибыль, что в свою очередь привело к
изменениям некоторых коэффициентов в лучшую сторону.
Заключение
В рамках данного курсового проекта нами была проделана следующая работа:
1) приобретены практические навыки расчета финансовых коэффициентов:
- ликвидности
- финансовой устойчивости
- деловой активности
- рентабельности
- имущественного положения
2) приобретены аналитические навыки интерпретации полученных данных
3) приобретены практические навыки работы с балансом и отчетом о
прибылях и убытках
4) проведена разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния
предприятия
5) на условном примере произведена оценка источников финансирования и
сделан вывод, какой источник целесообразней привлечь.
Литература
1. Ковалев В.В. "Финансовый анализ: методы и процедуры", - М.:
Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
2. Финансирование и кредитование предприятий: Методические рекомендации по
выполнению курсового проекта для специальности 0604/ Составитель Т.А.
Кузнецова –Изд. ЮурГУ, 2001. – 35 с.
3. "Эксперт-Урал", - М.: ЗАО "Журнал Эксперт", 2002
Материалы сайта www.expert.ru
-----------------------
[pic]
Рисунок 2.1 – Структура активов
[pic]
Рисунок 3.1 – Рейтинг источников финансирования
[pic]
[pic]
Рисунок 2.2 – Структура оборотных активов
Валютный кредит
Рублевый кредит
Эмиссия векселей
Эмиссия облигаций
Эмиссия акций
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
