внешних пользователей.
Распределение и использование чистой прибыли.
Валовая прибыль формируется на счете 80 «Прибыли и Убытки», в течении года
она накапливается, представляет собой разницу между дебетовым и кредитовым
оборотом. Распределять прибыль предприятия имеет право только при истечении
года при утверждении годового отчета.
Уплаченный налог на прибыль отражается по счету № 81 «Использование
прибыли». Для того чтобы в конце года определить величину прибыли к
распределению, предприятие должно сделать реформацию баланса. Делается
проводка Д80 К81, Д80 К88. Строка 16 отражает суммы штрафных санкций,
начисленных в бюджет по 81 счету. Оставшийся остаток = прибыли к
распределению.
Схема
Фонд накопления (ФН) формируется для будущих инвестиционных программ.
Фонд потребления (ФП):
1. Для выплат дивидендов акционерам.
2. Доходы акционерам
3. Оказание социальной помощи
Фонд социальной сферы: на капитальные вложения в учреждения
социальной сферы.
Резервный фонд:
АО в соответствии с законом о АО обязаны создать резервный фонд,
(размер не < 15% Уставного капитала.). Данный фонд формируется постепенно,
в виде ежегодных поступлений – не менее 5% от чистой прибыли.
Использование резервного фонда может быть:
Выплата дивидендов привилегированным акционерам в случае убытков.
Погашение облигаций.
Выкуп акций если нет других источников.
Проблема распределения чистой прибыли имеет большое значение в
финансовом менеджменте. Суть проблемы – пропорция распределителей между
накоплением и потреблением. Здесь сталкиваются интересы различных групп
участников хозяйственной деятельности: собственников, инвесторов,
менеджеров, кредиторов.
Собственники – выплата дивидендов.
Менеджеры – накопление, расширение дивидендов.
Инвесторы и кредиторы – финансовая устойчивость ликвидность акций.
Проблема распределения чистой прибыли связана также с формированием
будущей структуры капитала предприятия.
ФН + РФ + Фсоц. + Нерасп. Прибыль = Собственный капитал.
Его формирование: одна из важнейших целей финансового менеджмента.
Виды: Дивидендная политика.
Определение величины дивидендного фонда по остаточному принципу.
«+» для менеджеров, нацеленным на рост доли накопления.
«-» можно пользоваться только кратковременно так как увеличение
собственного капитала при невыплате дивидендов, следует снижение курса
акций.
Выплаты дивидендов в виде устойчивой доли прибыли.
Выплаты дивидендов в виде % от накопления стоимости акций.
Целесообразно: когда нет больших колебаний прибыли.
Политика в виде растущего % от номинальной стоимости акций.(в период
роста прибыли или высокой инфляции в экономике).
Планирование прибыли
Вопросы:
Прямой метод планирования прибыли
Аналитический метод
Планирование прибыли на основе точки безубыточности.
Прямой метод планирования прибыли
Прямой метод целесообразен, когда у предприятия небольшой ассортимент
продукции и небольшие объемы производства и реализации. Методика состоит в
том, что осуществляется по ассортиментный расчет.
|Изделия |В тыс. |Цена |Выручка |Полная |Полная |Сумма |
| |шт. | | |себестои|себестои|прибыли |
| | | | |мость |мость | |
| | | | |единицы |объема | |
|А |7 |2000 |14000 |1600 |11200 |2800 |
|Б |15 |3500 |52500 |2500 |37500 |15000 |
|В |1 |4000 |4000 |3100 |3100 |900 |
На практике иногда не устанавливают конкретную цену изделия, а исходят из
необходимого уровня рентабельности, который равен:
Прибыль от реализации продукции
Полная себестоимость
Прибыль от реализации = полная себестоимость * % рентабельности
При изменении себестоимости будет меняться прибыль от реализации.
Аналитический метод
Сводится к факторному анализа изменений в финансово-хозяйственной
деятельности предприятия и влияния этих изменений на финансовый результаты.
Аналитический метод на основе показателя базовой рентабельности включает
следующие этапы:
Расчет базовой прибыли, который определяется исходя из фактических
отчетных данных с учетом определенных изменения и поправок.
Определяется процент базовой рентабельности продукции, выпущенной в
текущем году, с учетом корректировок.
Расчет планируемого объема реализации продукции, работ, услуг.
Расчет прибыли от реализации планируемого года с учетом базовой
рентабельности.
Корректировка прибыли на несравнимую продукцию, учет влияния
факторов, изменения цен, налогообложения и.т.д.
Пример (Комбинированный метод):
1. Прибыли по плану текущего года 9600.
2. Прибыль по отчету на 1.10. текущего года 7300 (целесообразно
заниматься планирование прибыли, только тогда, когда имеется отчетность за
9 месяцев текущего года).
3. Ожидаемая прибыль до конца текущего года 2700.
4. Ожидаемая прибыль за реализацию работ и услуг 7300 + 2700 =
10000.
Данный показатель м.б. первым, когда имеется годовая отчетность,
утвержденная и сданная в налоговые органы; или предприятие не функционирует
еще 9 месяцев.
5.Поправки к ожидаемой прибыли от реализации работ, услуг, товаров,
расчитанные исходя из изменений в планируемом году:
а) Цены +200
б) НДС и других косвенных налог -400
Поправки расчитываются отдельно по каждому фактору методом прямого
счета:
[pic][pic]
фi – изменение фактора на одну единицу товара.
qi – изменение количества единиц i-го товара.
6. Базовая прибыль 10000 + 200 – 400 =9800
Базовым считается любой показатель, пересчитанный на текущий.
7. Ожидаемая реализация товарной продукции по полной себестоимости в
текущем году 40900
8. Процент базовой рентабельности 24% (6(7)
9. Реализация сравнимой продукции в планируемом году 44000
Сравнимая продукция – это та продукция, которая выпускалась в
отчетном периоде и планируется к выпуску в следующем году.
10. Плановая прибыль на будущий год, исходя из показателя базовой
рентабельности (9(8(100%) 44000 ( 24% = 10560
Поправки плановой прибыли в связи с изменениями:
а) отпускных цен -790
б) ставок косвенных налогов -42
в) повышения качества продукции и ассортимента +692
12. Экономия от понижения себестоимости реализуемой продукции в
планируемом году +200
13. Реализация несравнимой (не выпускавшейся ранее) продукции
2000.
Для вновь созданных предприятий этот показатель первый.
14. Процент рентабельности несравнимой продукции 15%.
Этот показатель берется по аналогичным фирмам (в т.ч. зарубежным), с
учетом инфляции и конкуренции. Поскольку в России доходы и расходы
растянуты во времени, проводится дисконтирование.
15. Плановая прибыль по несравнимой продукции (13(14(100) 300
16. Прибыль от реализации продукции, работ, услуг в планируемом году
(10(11(12+15) 10920.
Аналитический метод применяется при планировании прибыли по сравнимой
продукции.
По несравнимой продукции используется метод прямого счета.
Т.к. у предприятия м.б. и сравнимая, и несравнимая продукция, то чаще
всего используется комбинированный метод (см. пример).
Нормативный метод
Применяется, когда предприятия могут устанавливать конкретные
нормативы по расходованию средств, т.е. применять систему бюджетирования.
Т.о. в данном случае метод прямого счета совмещается с нормами затрат.
Экономико-математические методы (с помощью ПК)
Планирование прибыли тесно взаимосвязано с теми функциями, которые прибыль
выполняет (оценочная и стимулирующая функции).
Вопрос 3. Планирование валовой и чистой прибыли
Данное планирование происходит с учетом особенностей выручки, в т.ч.
минимальной выручки (точки безубыточности или порога рентабельности), а
также с учетом корректировок валовой прибыли для целей налогообложения, в
т.ч. с учетом привлечения заемных средств.
ставка рефинансирования (СР) = 42%.
|Показатели |Условные |I |II |III |IV |
| |обозначени| | | | |
| |я | | | | |
|1) Источники |И |200 |200 |200 |200 |
|средств | | | | | |
|2) Собственные|Ис |200 |50 |50 |50 |
|источники | | | | | |
|3) Заемные |Из |- |150 |150 |150 |
|источники | | | | | |
|4) Процент за |Кс |- |44% |45% |52,5% |
|кредит по | | | | | |
|договору | | | | | |
|5) Учетная |Ксн |- |45% |45% |45% |
|ставка для | | |СР42%+3%| | |
|целей | | | | | |
|налогообложени| | | | | |
|я | | | | | |
|6) Превышение |(Кс |- | |- |+7,5% |
|Кс над Ксн | | | | | |
|7) Плата за |Пк |- |66 |67,5 |78,75 |
|кредит, |(Из ( Кс) | | | | |
|относящийся на|/ 100 | | | | |
|издержки по | | | | | |
|бухучету | | | | | |
|8) Валовая |ВП |100 |34 (ВП0 |32,5 |21,25 |
|прибыль | |(ВП0) |-Пк) | | |
|(ВП0 - Пк) | | | | | |
|9) Плата за |П(Кс |- |- |- |+11,25 |
|кредит для |(Из ( (Кс)| | | | |
|корректировки | | | | | |
|ВП | | | | | |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
