В период 1992-1994 гг. при высокой инфляции российские предприятия
практически лишились собственных оборотных средств (осталось 1-10% в
составе оборотных средств). В нормальном предприятии должно быть не менее
40% собственных средств. Отсутствие собственных оборотных средств – это
одна из причин кризиса неплатежей. До 1992 г. предприятия регулярно
получали практически беспроцентные кредиты на пополнение оборотных средств.
После 1992 г. при перестройке финансовой системы государства
предприятия лишились этих кредитов, т.к. сформировалась система
коммерческих банков ( высокие проценты.
Т.о., основным внешним источником должны быть краткосрочные кредиты
банков. Наиболее целесообразно привлекать кредиты предприятиям сезонного
характера (например, с/х).
Кредитование сезонных отраслей является распространенной практикой во
всем мире, т.к. нецелесообразно хранить чрезмерное количество денежных
средств, т.к. это означает отвлечение средств из оборота, замедление
оборачиваемости капитала ( возникает упущенная выгода.
Другим источником привлеченных средств является выпуск краткосрочных
облигаций. В России узкий рынок облигаций. Другим привлеченными источниками
пополнения оборотных средств является финансирование из централизованных
источников (материнская компания), льготные бюджетные ссуды в определенных
отраслях, спонсорская помощь, займы других юридических лиц, временная
финансовая помощь других юридических лиц.
Оборотные средства в зависимости от условий хозяйствования и пинципов
организации могут быть:
Нормированными (все материальные запасы – сурье, материалы, МБП,
незавершенное производство, готовая продукция на складе)
Ненормированными
В основе нормирования – НОРМАТИВ. Норматив – это минимальная плановая
потребность в оборотных средствах для осуществления хозяйственной
деятельности предприятия. Различают СОВОКУПНЫЕ НОРМАТИВЫ (характеризуют
общую сумму оборотных средств за соответствующий плановый период) и ЧАСТНЫЕ
НОРМАТИВЫ (характеризуют потребность в оборотных средствах по статьям
оборотных средств).
Принципы и методы нормирования оборотных средств
Предприятие определяет нормативы по группам товарно-материальных
ценностей
Рассчитывается размер однодневного запаса каждой группы
Определяется совокупные нормативы по всем статьям собственных
оборотных средств
Нормативы должны отвечать следующим принципам:
Системности
Реальности
Научной обоснованности.
Методы нормирования
Метод прямого счета
Исходя из данных производственных программ, сметы затрат, плана
материально-технического обеспечения, условий договоров, рассчитывается
необходимая потребность в оборотных средствах
Аналитический метод
Необходимая потребность в оборотных средствах рассчитывается исходя
из зависимости каких-либо элементов оборотных средств от объема
производства. Например: совокупный норматив по товарно-материальным
ценностям, установленный в тыс. руб. Рост товарной продукции в плановом
периоде предусмотрен в размере 5%. А также предусматривается увеличение
оборачиваемости оборотных средств в размере 3%. Норматив в плановом периоде
определяется:
Опытно-статистический метод
Анализируются данные отчетного года, рассматриваются остатки
оборотных средств по балансу, по всем статьям, исключаются ненужные товарно-
материальные ценности.
Нормирование оборотных средств по сырью и основным материалам
Норматив (в рублях) = Норма запаса (в днях) * Однодневный запас
НОРМА ЗАПАСА – это время, которое данный вид оборотных средств
пребывает в качестве материально-технических ценностей.
ОДНОДНЕВНЫЙ ЗАПАС на производство определяется по данным сметы затрат
квартала с наибольшим объемом производства (в сезонных отраслях берут
квартал с наименьшим объемом производства), который делится на 90 дней.
Составляющие нормы запаса по сырью и материалам
Норма транспортного запаса
Характеризует разрыв между грузооборотом и документооборотом. Остатки
материалов в пути на начало каждого месяца суммируются, из них исключаются
материалы, задержанные по каким-либо причинам, далее делим это на 12.
Вычисляем средний однодневнй запас, еще раз делим на однодневный
фактический расход данных материалов и получаем норму транспортного запаса.
Норма на приемку, разгрузку, складирование
Определяется путем хронометра, не должна превышать 1-2 дня.
Норма подготовительного (заготовительного) запаса
Определяется там, где необходима дополнительная подготовка сырья и
материалов к технологическому процессу.
Норма текущего складского запаса
Определяется, как половина средневзвешенного интервала между
поставками.
Норма резервного запаса (страховой запас)
Определяется, как половина от текущего запаса. Расчет перерыва между
поставками определяется транзитными нормами. Иногда учитываются также
форсмажорные обстоятельства.
Нормирование оборотных средств по вспомогательным материалам
Вспомогательные материалы:
Расходуемые в значительных суммах, используются те же методы, что и
нормирование по сырью и материалам
Расходуемые в незначительных количествах, применяется аналитический
метод
Нормирование затрат по топливу
Норматив (в рублях) = Норма запаса (в днях) * Однодневный запас
Нормирование по таре
Не рассчитывается по таре однократного применения.
Нормирование по запчастям
Используется в основном аналитический метод (на рубль оборотных
средств, на одного рабочего – спецодежда, либо на рубль товарной
продукции).
Нормирование по незавершенному производству
Для того, чтобы ее расчитать, нужно знать величину производственного
цикла, его длительность, на которую влияют: длительность технологической
обработки изделий, транспортный период, оборотный запас, страховой период.
Затем рассчитывают норму незавершенного производства в днях по каждому
изделию:
Н = Т * К, где Т- длительность производственного
цикла, а К – коэффициент нарастания затрат.
К рассчитывается в зависимости от характера нарастания затрат:
1. если равномерный характер наратстания затрат
[pic]
где Е – единичные затраты,
З – все последующие затраты,
С – производственная себестоимость ппродукции
2. если неравномерный характер нарастания затрат
[pic]
где Т – производственный цикл,
Зi – затраты в i-тый день.
Нормирование по расходам будущих периодов
В этом случае нас интересует величина затрат, оставшихся на начало
планового периода + расходы, которые будут произведены в планируемом году –
расходы планового периода, которые будут отнесены на будущий период.
По готовой продукции мы рассматриваем норматив, исходя из времени
нахождения ее на складе.
Потом суммируются все частные нормативы и определяется совокупный
норматив. Предприятие таким образом определяет: произходит ли прирост или
снижение нормативов. Если происходит прирост – то нужно использовать
собственные или заемные средства, если снижение – то предприятие может
получить дополнительные собственные средства.
Традиционная политика финансирования Оборотных средств такова:
постоянная часть оборотных средств финансируется из собственного капитала,
а варьирующая – из краткосрочных кредитов.
Агрессивная политика – это увеличение привлечения краткосрочных
кредитов.
Существует метод контроля за запасами (АБС метод): «80% проблем
создают 20% запасов». По группе А – ежеднекно контролируются. Группа Б –
15% от стоимости создает 60% стоимости запасов. Контролируются 1 раз в
месяц. Требуется расчет планового потребления в плановом периоде. Группа С
– составляет примерно 5% стоимости всех запасов, определяется 1 раз в год.
По этому методу разработана Модель Уилсона – Модель оптимального
размера заказа.
[pic]
(только для равномерного характера нарастания затрат).
где Q – оптимальный размер заказа,
S – годовая потребность в данном виде товарно-материальных ценностей,
C – стоимость размещения единицы заказа
P – стоимость хранения (упущенная выгода, арендная плата, налог на
имущество, затраты на хранение и содержание запаса).
Некоторые замечания:
Чем чаще возобновляются заказы, тем меньше денег тратиться на
содержание заказа на складе
Если мы будем экономить на транспортных расходах, то тем самым мы
увеличим свои затраты на хранение
Поэтому нужно найти оптимальное сочетание. Зная Q мы сможем
рассчитать момент, когда и как часто нужно пополнять запасы.
Управление денежными средствами и дебиторской задолжностью.
В настоящее время в связи с тем, что предприятия в условиях рыночной
экономики должны самостоятельно распоряжаться денежными средствами,
самостоятельно заключать договора с поставщиками и покупателями, определять
формы расчетов и способы оплаты, возникает необходимость грамотного
управления процессом движения денежных средств, или денежных потоков.
В условиях кризиса неплатежей актуальность этого управления
становится более острой, ведь денежные средства – это наиболее ограниченные
ресурсы предприятия.
Управление денежными потоками и остатками денежных средств
Концепция управления денежных потоков появилась сравнительно недавно,
лет 30 назад, на Западе, и поэтому является новой и довольно интересной для
исследователей.
Все хозяйственные операции сопровождаются движением денежных средств,
но результат движения денежных средств за период «cash flow = денежный
поток = поступления – выплаты» не равны понятию «прибыль = доходы –
расходы».
Результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия
традиционно выражается показателем “прибыль” (смотри форма №2 годовой
финансовой отчетности).
Прибыль как экономический показатель имеет ряд недостатков:
Прибыль зависит от правил и стандартов бухгалтерского учета:
По отгруженной продукции или кассовый метод применяется на
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
