Траст-компании имеют собственный капитал, получают прибыль от своей
деятельности. Они могут осуществлять все виды трастовых операций,
разрешенных законом. В частности, траст-компания может оказывать следующие
виды услуг своим клиентам:
1. УСЛУГИ КОРПОРАЦИЯМ:
- РЕГИСТРАЦИя ЦЕННЫХ БУМАГ;
- хранение ценных бумаг,
- осуществление функций финансового агента;
- освобождение имущества от залога;
- инвестиционная деятельность;
- передача прав собственности на ценные бумаги;
- участие в консорциуме по размещению ценных бумаг;
- содействие реорганизации корпораций и т.д.
2. управление индивидуальными трастами значительных размеров, распоряжение
доверенным имуществом по завещанию, контракту;
3. ХРАНЕНИЕ ДОВЕРЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ И ИНЫХ ЦЕННОСТЕЙ ЧАСТНОЙ КЛИЕНТУРЫ;
СДАЧА СЕЙФОВ В АРЕНДУ, ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ЗА ПЛАТУ ПОМЕЩЕНИЙ ДЛя чАСТНЫХ
ДЕЛОВЫХ ОПЕРАЦИЙ;
4. КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ КЛИЕНТОВ;
5. В СЛУчАяХ, РАЗРЕШЕННЫХ ЗАКОНОМ, ОКАЗАНИЕ НЕКОТОРЫХ ВИДОВ БАНКОВСКИХ
УСЛУГ.
ТРАСТ-КОМПАНИИ ОКАЗЫВАЮТ СВОИ УСЛУГИ ЗА ПЛАТУ В ФОРМЕ КОМИССИОННЫХ. ВО
ГЛАВЕ КОМПАНИИ, КАК ПРАВИЛО, СТОяТ ОПЫТНЫЕ ФИНАНСИСТЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ
ОСУЩЕСТВЛяТЬ ПРИБЫЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И РАСПОРяЖАТЬСя ДОВЕРЕННЫМ ИМУЩЕСТВОМ В
ЦЕЛяХ ПОЛУчЕНИя ГАРАНТИРОВАННОГО ДОХОДА.
Траст-компания обязана по закону нести ответственность за сохранность
средств, переданных в доверительное управление, и действовать в
соответствии с рекомендациями (по договору) владельца этих средств.
Деятельность траст-компании может быть подвергнута ревизии со стороны
уполномоченных на то органов, например со стороны специального департамента
Центрального банка. Однако информация о результатах проверки не может быть
предана гласности. Такой порядок установлен практически во всех развитых
странах, хотя это и имеет некоторые негативные моменты для физических лиц,
передавших имущество в доверительное управление и не имеющих возможности
выяснить результаты ревизии.
Лизинговые операции
1 История возникновения развития лизинга
Одной из новых форм кредитных отношений, которую уже начали осваивать
российские банки, является лизинг. Эта операция получила большое
распространение в мировой банковской практике.
Феномен лизинга уже к началу 80-х гг. определился не как просто
долгосрочная аренда, а как новая, нетрадиционная, дополнительная система
перспективного финансирования, в которой задействована арендные отношения,
элементы кредитного финансирования под залог расчеты по долговым
обязательствам и прочие финансовые механизмы. Лизинговая операция
способствует сотрудничеству и взаимодействию банковских структур с деловыми
кругами по финансированию производства, что так необходимо сегодня
российской экономике.
Лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской
деятельности. При активном внедрении лизинг в силу присущих ему
возможностей может стать мощным импульсом технического перевооружения
производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка
высококачественными товарами Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в
результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации
инвестиционного процесса, улучшении финансового состояния предприятий-
лизингополучателей, повышении конкурентоспособности мелкого и среднего
бизнеса.
Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов лизинговые
сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер.
Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате
«Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном
около 350 г. до новой эры. В Венеции уже в XI в. существовали сделки,
схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и
владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании
плавания «чугунные ценности» возвращались их владельцам, которые вновь
сдавали их 1 аренду.
По историческим справкам первое документальное упоминание о лизинговой
сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у
нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.
Этот опыт не был забыт, и всего через два века, в 1248 году, была
зарегистрирована первая официальная лизинговая сделка - крестоносцы,
готовясь к очередному походу, получили таким образом амуницию.
Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. “to
lease”), что означает “арендовать” или “брать в аренду”, связывают с
операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 году
приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в
аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали
основой его деятельности, было создано только в 1952 году в Сан-Франциско
американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”, и, таким
образом, США стали родиной нового бизнеса. К середине 60-х гг. лизинговые
операции в этой стране составляли 1 млрд. долл., а к концу 80-х гг. они
превысили 110 млрд. долл., т.е. за четверть века увеличились более чем в
сто раз. Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными
преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В настоящий
период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для
хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом
перевооружении производства.
В США лизинг превратился в один из основных видов экономического
бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги,
и многообразная модификация условий лизинговых договоров определили самые
различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в
различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название
«финансово-лизинговые общества». Они стали обеспечивать производителям сбыт
продукции путем передачи ее в аренду, а также финансирование сделок и
разделение связанных с ними рисков.
В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в
конце 50-х — начале 60-х гг. Однако развитие лизинговых операций
сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового
и налогового законодательства. Лишь после того, как в налоговом
законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых
договоров, их рост характеризуется высокими темпами.
С начала 60-х гг. лизинговый бизнес получил свое развитие и на
азиатском континенте.
В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг
сосредоточена в треугольнике «США — Западная Европа — Япония». В Западной
Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные
лизинговые компании, которые в 75—80% случаев контролируются банками или
являются их дочерними обществами.
Международный рынок лизинговых услуг считается одним из наиболее
динамичных. По оценкам экспертов, к началу 1988 г. на условиях лизинга
реализовывалось основных фондов на 250 млрд. долл., в то время как в 1979
г. — только на 50 млрд. долл.
В 90-х гг. в общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование
на долю лизинга приходилось: в США — 25—30%; в Англии, Франции, Швеции,
Испании — 13—17; Италии, Голландии — 12—14; Австрии, Дании, Норвегии —
8—10; в Японии — 8—10%. В Японии объем лизинговых сделок за 1980—1988 гг.
увеличился в 6 раз, а ежегодный прирост лизинговых операций составляет
25—30%.
Вместе с тем европейский рынок лизинга, несмотря на его быстрое
развитие, по темпам несколько уступает США, Азиатско-Тихоокеанскому региону
и Австралии.
Для современного периода характерно создание международных лизинговых
институтов. Так, Объединение европейских лизинговых обществ (штаб-квартира
в Брюсселе) охватывает общества и союзы 17 европейских государств.
В ряде государств правительственные органы используют лизинг как особую
форму поддержки малого бизнеса. Например, в Японии специально создана
система органов, обеспечивающая предоставление лизинговых услуг малым
предприятиям. В частности, в учрежденной в 1966 г. Системе
лизингооборудования принимают участие в качестве кредиторов национальное и
префектурные правительства.
Опыт лизинговой деятельности США и Англии в СССР не использовался.
Только во время II-й Мировой войны советские граждане познакомились с
понятием лизинга (lend-lease). США поставляло своим союзникам по блоку
оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты и т. д.
В России лизинг до недавнего времени применялся лишь в международной
торговле и в сравнительно небольших объемах. И только в конце 80-х годов
российское правительство обратило внимание на лизинг, используя его для
стимулирования инвестиционной деятельности. Обследование предприятий и
организаций показало, что большая часть потребителей испытывает
необходимость в привлечении машин, оборудования и другой техники на
условиях аренды.
На 1 июля 1989 г. объем приобретенного имущества возрос в 220 раз, на
начало 1990 г. — в 6 раз и в 1991 г. — в 2,9 раза. Объем лизинговых
операций на 1 января 1996 г. составил 670,5 млрд руб., а количество
лизинговых компаний — 250.
2 Понятие и сущность лизинга
В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения
различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного
пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды,
различают три вида арендных операции:
. краткосрочная аренда (рейтинг) — на срок от одного дня до одного
года;
. среднесрочная аренда (хайринг) — на срок от одного года до трех лет;
. долгосрочная аренда (лизинг) — на срок от трех до 20 лет и более.
Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования
или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для
арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права
собственности на них за арендодателем на весь срок договора.
Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех
форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
